ABCD-Muster: Was es ist und wie Sie es handeln

Das Wichtigste in Kürze

• Das ABCD-Muster ist ein harmonisches Muster aus vier Punkten und drei Teilstrecken, bei dem die CD-Strecke in der Regel etwa so lang ist wie die AB-Strecke.
• Das BC-Retracement beträgt 38,2 % bis 88,6 % der AB-Strecke und endet häufig bei etwa 61,8 % oder 78,6 %.
• Bei zwei Kombinationen von Verhältnissen ist die CD-Strecke so lang wie die AB-Strecke: bei 61,8 % mit 161,8 % sowie bei 78,6 % mit 127,2 %.
• Bei einem bullischen ABCD-Muster muss Punkt C unter A und Punkt D unter B liegen. Für ein bärisches ABCD-Muster gelten beide Regeln spiegelbildlich.
• Punkt D allein ist kein Handelssignal. Trader, die auf eine Umkehr setzen, warten daher auf eine Umkehrkerze, eine Bestätigung durch das Handelsvolumen oder eine Kursreaktion an einer Unterstützung oder einem Widerstand.
• Trader, die auf eine Umkehr setzen, platzieren ihren Stop-Loss häufig knapp jenseits von Punkt D. Als Kursziele dienen anschließend zwei Retracement-Niveaus der CD-Strecke, Punkt C und Punkt A.
• Trendfolger nutzen das ABCD-Muster anders: Sie steigen ein, wenn das BC-Retracement an Punkt C endet, und handeln die CD-Strecke.
• Das ABCD-Muster kann scheitern, da die Teilstrecken selten exakt übereinstimmen und Fehlsignale auftreten. Es garantiert daher niemals eine Kursumkehr.

Was ist das ABCD-Muster?

Das ABCD-Muster ist ein harmonisches Muster aus vier Punkten und drei Teilstrecken, bei dem die CD-Strecke in der Regel etwa so lang ist wie die AB-Strecke. Harmonische Muster sind Chartmuster, die Fibonacci-Verhältnisse nutzen, um Kursbewegungen zu vermessen und mögliche Umkehrbereiche aufzuzeigen. Mit lediglich den Punkten A, B, C und D ist das ABCD-Muster das einfachste harmonische Muster.

Das ABCD-Muster ist nach diesen vier Punkten benannt. Trader schreiben auch AB=CD, da die AB-Strecke und die CD-Strecke in der Regel ungefähr gleich lang sind. Im Chart sehen die drei Teilstrecken wie ein Blitz oder eine Zickzacklinie aus.

Punkt D liegt innerhalb der potenziellen Umkehrzone (PRZ), also des Bereichs, in dem der Kurs drehen könnte. Das ABCD-Muster liefert keine sichere Kursprognose, und auch ein vollständig ausgebildetes ABCD-Muster kann scheitern.

Ob eine Formation im Chart als ABCD-Muster gilt, hängt von den Verhältnissen der Teilstrecken ab. Deshalb muss jede Teilstrecke vermessen werden.

Aufbau des ABCD-Musters und Fibonacci-Verhältnisse

Bei einem ABCD-Muster beträgt das BC-Retracement 38,2 % bis 88,6 % der AB-Strecke. Die CD-Strecke ist am Ende meist ungefähr so lang wie die AB-Strecke.

• Die AB-Strecke ist die erste kräftige Kursbewegung. Ihre Länge bildet die Grundlage für die Vermessung des ABCD-Musters.
• Das BC-Retracement verläuft entgegen der AB-Strecke. Ein Fibonacci-Retracement zeigt, wie viel der AB-Bewegung der Kurs wieder abgibt.
• Die CD-Strecke ist die zweite Kursbewegung in Richtung der AB-Strecke. Eine Fibonacci-Extension des BC-Retracements hilft dabei, die mögliche Lage von Punkt D zu bestimmen.

Die Verhältnisse in der Tabelle stammen von Harmonic Trader, der Website von Scott Carney. Da die Angaben je nach Quelle variieren, verwendet dieser Artikel einen einheitlichen Satz von Verhältnissen.

Ein flacheres BC-Retracement erfordert eine größere Fibonacci-Extension, damit die CD-Strecke wieder die Länge der AB-Strecke erreicht. Ist die AB-Strecke 100 Punkte lang und beträgt das BC-Retracement 61,8 Punkte, ergeben 161,8 % von 61,8 einen Wert von 100. Damit ist die CD-Strecke so lang wie die AB-Strecke. Ein BC-Retracement von 78,6 Punkten führt ebenfalls zu diesem Ergebnis, denn 127,2 % von 78,6 sind ebenfalls etwa 100.

Die AB-Strecke und die CD-Strecke dauern häufig ähnlich lange, stimmen aber selten exakt überein. Die CD-Strecke kann als Extension auch länger ausfallen als die AB-Strecke. Eine große Kurslücke oder große Kerzen nahe Punkt C können darauf hindeuten.

Sind die Verhältnisse der Teilstrecken festgelegt, geht es als Nächstes darum, ein ABCD-Muster im Chart zu finden.

So erkennen Sie ein ABCD-Muster im Chart

Um ein ABCD-Muster zu erkennen, suchen Sie zunächst eine klare AB-Kursbewegung, prüfen dann das Verhältnis des BC-Retracements und projizieren anschließend Punkt D ausgehend von Punkt C.

1. Suchen Sie eine klare AB-Kursbewegung und lassen Sie kleinere Kursschwankungen außer Acht.
2. Prüfen Sie, ob das BC-Retracement an Punkt C zwischen 38,2 % und 88,6 % der AB-Strecke endet.
3. Projizieren Sie die CD-Strecke von Punkt C bis zu dem Niveau, an dem sie so lang ist wie die AB-Strecke.
4. Markieren Sie die PRZ um Punkt D und prüfen Sie, ob sie mit einer Unterstützung oder einem Widerstand zusammenfällt, also mit einem Niveau, an dem der Kurs bereits zuvor gedreht hat.
5. Warten Sie auf eine Bestätigung in der PRZ, bevor Sie einen Trade planen.

Ein ZigZag-Indikator kann Ihnen helfen, die Kursbewegungen zu markieren. In MT4 und MT5 lassen sich dieselben Schritte mit zwei Fibonacci-Werkzeugen umsetzen.

So zeichnen Sie das ABCD-Muster in MT4 und MT5 ein

MT4 und MT5 bieten kein eigenes ABCD-Werkzeug. Zeichnen Sie das ABCD-Muster daher mit den Werkzeugen Fibonacci-Retracement und Fibonacci-Expansion ein. Die Schritte sind auf beiden Plattformen nahezu identisch.

1. Markieren Sie die Punkte A, B und C so, dass die gesamte Kursbewegung sichtbar ist.
2. Öffnen Sie die Fibonacci-Werkzeuge im Menü „Einfügen“, zeichnen Sie ein Fibonacci-Retracement von Punkt A zu Punkt B und prüfen Sie die Lage von Punkt C.
3. Ergänzen Sie die Niveaus 78,6 % und 88,6 %, die in den Standardeinstellungen des Fibonacci-Retracements fehlen. Wählen Sie das eingezeichnete Werkzeug aus, klicken Sie mit der rechten Maustaste darauf und wählen Sie „Eigenschaften“. Öffnen Sie in MT4 die Registerkarte „Fibo-Ebenen“ bzw. in MT5 „Ebenen“ und klicken Sie dann auf „Hinzufügen“.
4. Zeichnen Sie eine Fibonacci-Expansion, ein Werkzeug mit drei Punkten, an den Punkten A, B und C ein. Die 100-%-Linie markiert das Niveau, an dem die CD-Strecke so lang ist wie die AB-Strecke.
5. Zeichnen Sie ein Fibonacci-Retracement von Punkt B zu Punkt C. Ergänzen Sie das Niveau 127,2 %, falls es fehlt, und lesen Sie die Niveaus 127,2 % und 161,8 % jenseits von Punkt B ab.

Die Einzeichnung von B nach C ist wichtig, da die Fibonacci-Expansion die AB-Strecke als Bezugsgröße verwendet. Ihre 127,2-%-Linie liegt daher auf einem anderen Kursniveau als eine Fibonacci-Extension von 127,2 % des BC-Retracements. Die Schritte zum Einzeichnen bleiben in beiden Richtungen gleich, die Regeln für Punkt C und Punkt D gelten jedoch spiegelbildlich.

Bullisches und bärisches ABCD-Muster im Vergleich

Ein bullisches ABCD-Muster verläuft abwärts bis Punkt D und kann anschließend nach oben drehen. Ein bärisches ABCD-Muster verläuft aufwärts bis Punkt D und kann danach nach unten drehen. Die Bewegungsfolge lautet beim bullischen ABCD-Muster abwärts, aufwärts, abwärts und beim bärischen ABCD-Muster aufwärts, abwärts, aufwärts. Die Verhältnisse der Teilstrecken bleiben bei beiden Varianten gleich.

Bullisches ABCD-Muster

Bei einem bullischen ABCD-Muster bleibt Punkt C unter A, und Punkt D bildet ein neues Tief unter B. Der Kurs fällt von Punkt A zu Punkt B, erholt sich im Rahmen des Retracements bis Punkt C und fällt dann erneut bis Punkt D.

Liegt Punkt C über A, hat das BC-Retracement die Obergrenze von 88,6 % überschritten. Bleibt Punkt D über B, wurde kein neues Tief gebildet.

Trader, die auf eine Umkehr setzen, suchen nach einer Bestätigung an Punkt D nach einem Einstieg in eine Long-Position, also einen Trade, der bei steigenden Kursen gewinnt.

Bärisches ABCD-Muster

Bei einem bärischen ABCD-Muster bleibt Punkt C über A, und Punkt D bildet ein neues Hoch über B. Der Kurs steigt von Punkt A zu Punkt B, fällt im Rahmen des Retracements bis Punkt C und steigt dann erneut bis Punkt D.

Liegt Punkt C unter A, hat das BC-Retracement die Obergrenze von 88,6 % überschritten. Bleibt Punkt D unter B, wurde kein neues Hoch gebildet.

Trader, die auf eine Umkehr setzen, suchen nach einer Bestätigung an Punkt D nach einem Einstieg in eine Short-Position, also einen Trade, der bei fallenden Kursen gewinnt. Für beide Varianten ist anschließend derselbe Handelsplan erforderlich.

So handeln Sie das ABCD-Muster

Um das ABCD-Muster als Umkehrformation zu handeln, warten Sie auf Punkt D, bestätigen die Kursumkehr und legen dann Einstieg, Stop-Loss und Take-Profit-Ziele fest. Die Trendfolge ist ein eigenständiger Ansatz mit einer eigenen Einstiegsregel.

So bestätigen Sie ein ABCD-Muster in der potenziellen Umkehrzone (PRZ)

Bestätigen Sie ein ABCD-Muster, indem Sie in der PRZ auf eine Umkehrkerze, eine Bestätigung durch das Handelsvolumen oder eine Kursreaktion an einer Unterstützung oder einem Widerstand warten. Die PRZ ist der Bereich um Punkt D, niemals ein einzelner exakter Kurs. Punkt D allein ist kein Signal.

• Eine Umkehrkerze schließt entgegen der Richtung der CD-Strecke. Das deutet darauf hin, dass der Kurs in der PRZ zu drehen beginnen könnte.
• Steigendes Handelsvolumen nahe Punkt D zeigt, dass mehr Trader auf diesem Kursniveau aktiv werden.
• Eine Unterstützung oder ein Widerstand nahe Punkt D bietet ein Kursniveau, auf das der Kurs bereits reagiert hat.

Treffen in einer PRZ zwei oder drei dieser Kriterien zusammen, spricht mehr für eine Umkehr. Keines der Kriterien garantiert sie jedoch. Sobald die Kursumkehr in der PRZ bestätigt ist, folgt der Einstieg.

Wo Sie bei einem ABCD-Muster einsteigen

Für einen Umkehr-Trade steigen Sie ein, nachdem Punkt D ausgebildet und die Kursumkehr in der PRZ bestätigt ist. Bei einem bullischen ABCD-Muster liegt ein gängiger Einstieg knapp über der Umkehrkerze. Bei einem bärischen ABCD-Muster liegt der entsprechende Einstieg knapp darunter.

Steigen Sie nicht vor Punkt D ein, da die CD-Bewegung noch andauern könnte. Jeder Einstieg benötigt anschließend einen Stop-Loss.

Wo Sie den Stop-Loss bei einem ABCD-Muster platzieren

Platzieren Sie einen Stop-Loss knapp jenseits von Punkt D, da eine Bewegung über dieses Niveau hinaus darauf hindeutet, dass das Setup gescheitert ist. Bei einem bullischen ABCD-Muster liegt der Stop-Loss knapp unter Punkt D, bei einem bärischen knapp darüber.

Ein Stop-Loss jenseits von Punkt D ist gängige Praxis. Manche Trader orientieren sich stattdessen an der nahe gelegenen Marktstruktur, etwa an einem jüngsten markanten Tief. Ein Stop-Loss begrenzt das Risiko, garantiert aber keinen bestimmten Ausstiegskurs. Die Take-Profit-Ziele legen anschließend fest, wo der Trade geschlossen werden kann.

Wo Sie die Take-Profit-Ziele beim ABCD-Muster setzen

Gängige Kursziele beim ABCD-Muster sind die Retracement-Niveaus von 38,2 % und 61,8 % der CD-Strecke, danach Punkt C und Punkt A.

1. Ziel 1 ist das 38,2-%-Retracement der CD-Strecke.
2. Ziel 2 ist das 61,8-%-Retracement der CD-Strecke.
3. Ziel 3 ist Punkt C.
4. Ziel 4 ist Punkt A.

Messen Sie beide Retracements von Punkt D zurück in Richtung Punkt C, sodass die CD-Strecke die Bezugsgröße bildet. Manche Quellen messen von Punkt A bis Punkt D, was andere Kursniveaus ergibt. Behalten Sie deshalb für den gesamten Trade dieselbe Bezugsgröße bei.

Trader können an jedem Take-Profit-Ziel einen Teil ihrer Position schließen.

Handelsbeispiel für das ABCD-Muster

Ein bullisches ABCD-Muster, bei dem die AB-Strecke und die CD-Strecke jeweils 100 Punkte lang sind, liefert ein einfaches Rechenbeispiel. Die Kurse dienen ausschließlich der Veranschaulichung und beziehen sich auf kein reales Instrument.

Im Rechenbeispiel dient Punkt D als Einstiegsbereich, während Trendfolger ihn als Ausstiegsbereich betrachten.

Trendfolge und Daytrading mit dem ABCD-Muster

Trendfolger nutzen das ABCD-Muster anders: Sie steigen ein, wenn das BC-Retracement an Punkt C endet, und handeln die CD-Strecke in Trendrichtung. Die Bezeichnung umfasst sowohl ein Umkehr- als auch ein Fortsetzungssetup. Deshalb können sich Ratschläge zum ABCD-Muster widersprechen.

Ein Trendfolger beurteilt das BC-Retracement anhand derselben Verhältnisse der Teilstrecken und nutzt Punkt D anschließend als Ausstiegsbereich. Daytrader verwenden dieselbe Formation in kurzfristigen Charts. Dort kann ein ABCD-Muster wie eine Bullenflagge aussehen, also wie ein kräftiger Anstieg, auf den eine leichte Abwärtsbewegung folgt.

Beide Ansätze beruhen auf denselben drei Teilstrecken, die das ABCD-Muster auch mit anderen harmonischen Mustern verbinden.

Das ABCD-Muster im Vergleich zu anderen harmonischen Mustern

Das ABCD-Muster hat vier Punkte. Gartley- und Butterfly-Muster ergänzen einen Punkt X und verwenden somit fünf Punkte. Gartley- und Butterfly-Muster nutzen X, A, B, C und D (XABCD), sodass Punkt D anhand der XA-Strecke bestimmt wird.

Bei einem Gartley-Muster liegt Punkt D bei 78,6 % der XA-Strecke und bleibt damit innerhalb der XA-Strecke.

Bei einem Butterfly-Muster liegt Punkt D bei 127 % der XA-Strecke und reicht somit über Punkt X hinaus.

Das richtige Muster zu erkennen, ist nur der erste Prüfschritt. Häufige Fehler können einen Trade mit dem ABCD-Muster dennoch scheitern lassen.

Häufige Fehler beim ABCD-Muster

Der häufigste Fehler beim ABCD-Muster ist ein Einstieg, bevor Punkt D vollständig ausgebildet ist.

• Ein Einstieg, bevor Punkt D vollständig ausgebildet ist, führt dazu, dass Sie bereits im Trade sind, während die CD-Bewegung möglicherweise noch gegen Sie läuft.
• Ein ABCD-Muster zu erzwingen, wo keines vorliegt, führt zu Trades auf Basis von Kursbewegungen, die nicht den erforderlichen Verhältnissen der Teilstrecken entsprechen.
• Punkt D als automatisches Signal zu betrachten, überspringt die Bestätigung. Der Kurs kann die PRZ ungebremst durchlaufen.
• Perfekte Symmetrie zu erwarten, führt dazu, dass Sie gültige Setups verwerfen, da die AB-Strecke und die CD-Strecke selten exakt übereinstimmen.
• Den übergeordneten Trend zu ignorieren, erhöht die Wahrscheinlichkeit eines gescheiterten Trades, da ein starker Trend den Kurs durch die PRZ treiben kann.

Jeden dieser Fehler zu vermeiden, hilft. Dennoch hat das ABCD-Muster eigene Grenzen.

Vorteile und Grenzen des ABCD-Musters

Das ABCD-Muster liefert klare Kursniveaus, kann aber scheitern und funktioniert am besten zusammen mit anderen Analysen. Eine verlässliche Trefferquote für das ABCD-Muster gibt es nicht.

Das ABCD-Muster hat drei wesentliche Vorteile.

• Der einfache Aufbau aus vier Punkten und drei Teilstrecken macht das ABCD-Muster schnell erlernbar.
• Klare Kursniveaus bieten Ihnen definierte Bereiche für den Einstieg, den Stop-Loss und die Take-Profit-Ziele.
• Die breite Anwendbarkeit über verschiedene Märkte und Zeiteinheiten hinweg bedeutet, dass sich dieselben Regeln von einem Chart auf den nächsten übertragen lassen.

Das ABCD-Muster hat auch drei wesentliche Grenzen.

• Nicht exakt übereinstimmende Teilstrecken lassen Ermessensspielraum, da die AB-Strecke und die CD-Strecke selten vollkommen gleich sind.
• Fehlsignale kommen vor. Auch nach einem gültigen ABCD-Muster kann der Kurs die PRZ durchlaufen.
• Seitwärtsphasen mit geringem Handelsvolumen schwächen die Aussagekraft des ABCD-Musters, das in Trendmärkten am besten funktioniert.

Häufig gestellte Fragen

Ist das ABCD-Muster eine Umkehr- oder eine Fortsetzungsformation?

Das ABCD-Muster lässt sich sowohl als Umkehrformation als auch als Fortsetzungsformation nutzen. Bei der harmonischen Variante wird eine Umkehr an Punkt D gesucht, während Trendfolger die CD-Strecke in Trendrichtung handeln.

Was bedeutet AB=CD?

AB=CD bedeutet, dass die CD-Strecke der AB-Strecke in der Regel in ihrer Länge und häufig auch in ihrer Dauer entspricht. Beide Teilstrecken stimmen selten exakt überein. Trader verstehen diese Übereinstimmung daher als Orientierungshilfe.

Ist Punkt D ein Kaufsignal?

Nein, Punkt D ist kein Kaufsignal. Punkt D kennzeichnet einen Bereich, in dem eine Kursumkehr eintreten könnte. Deshalb warten Trader auf eine Bestätigung in der PRZ.

Welche Zeiteinheit eignet sich am besten für das ABCD-Muster?

Es gibt keine einzelne Zeiteinheit, die sich am besten für das ABCD-Muster eignet, da es in allen Zeiteinheiten auftritt. Swingtrader können Stunden- oder Tagescharts verwenden, während Intraday-Trader 5- oder 15-Minuten-Charts nutzen können.

Lässt sich das ABCD-Muster bei Forex und Aktien einsetzen?

Ja, das ABCD-Muster lässt sich im Devisenhandel und bei Aktien einsetzen. Es handelt sich um ein Kursmuster, das Trader marktübergreifend anwenden können, unter anderem bei Devisen, Aktien, Indizes und Rohstoffen.

Gibt es einen Indikator, der ABCD-Muster erkennt?

Die Hilfeseiten von MT4 und MT5 führen kein integriertes ABCD-Werkzeug auf. Es gibt jedoch Indikatoren von Drittanbietern, und TradingView bietet ein ABCD-Zeichenwerkzeug. Prüfen Sie jeden Indikator eines Drittanbieters sorgfältig, bevor Sie sich darauf verlassen.