Die Formation „Drei weiße Soldaten“ ist ein bullisches Kerzenmuster aus drei aufeinanderfolgenden bullischen Kerzen mit langen Körpern, deren Schlusskurse jeweils über denen der vorherigen Kerze liegen. Sie signalisiert eine mögliche Umkehr von einem Abwärtstrend zu einem Aufwärtstrend. Jede Kerze eröffnet innerhalb des Kerzenkörpers der vorherigen Kerze und schließt über deren Hoch, wobei sie nur sehr kleine oder gar keine Schatten aufweist. Die größte Aussagekraft hat die Formation, wenn sie am Ende eines bestätigten Abwärtstrends bei steigendem Volumen entsteht.
Die Kursentwicklung deutet darauf hin, dass das Verkaufsangebot erschöpft ist und die Käufer in drei aufeinanderfolgenden Handelssitzungen die Kontrolle übernommen haben. Dieser Leitfaden erläutert, wie Sie die Formation erkennen, was sie bestätigt, wie Sie sie handeln, wann sie scheitert und wie sich ihr Verhalten in Forex- und Goldcharts von dem in Aktiencharts unterscheidet, die in den meisten Leitfäden verwendet werden.
Was ist die Kerzenformation „Drei weiße Soldaten“?
Die Kerzenformation „Drei weiße Soldaten“ ist eine bullische Umkehrformation aus drei aufeinanderfolgenden Kerzen mit langen Körpern und jeweils höheren Schlusskursen. Sie entsteht nach einem Abwärtstrend und markiert den Punkt, an dem der Kaufdruck den Verkaufsdruck überwiegt.
Der Name „Drei weiße Soldaten“ stammt aus der japanischen Kerzenanalyse, in der steigende Kurse weiß statt grün dargestellt werden. Die meisten Chartplattformen verwenden heute standardmäßig Grün, weshalb dieselbe Formation häufig als drei grüne Kerzen beschrieben wird. Manche Trader verkürzen die Bezeichnung zu „Drei-Soldaten-Formation“ oder „3-Soldaten-Formation“. All diese Begriffe bezeichnen dieselbe Formation.
Formationen aus drei Kerzen treten seltener auf als Einzelkerzenmuster wie Hammer oder Doji, weil der Markt über drei vollständige Handelssitzungen hinweg von anhaltenden Käufen in eine Richtung getragen werden muss. Diese Seltenheit trägt zum guten Ruf der Formation bei.
Die Formation wird üblicherweise als Umkehrsignal vermittelt. Dieselben drei Kerzen können jedoch auch nach einem Ausbruch innerhalb eines bestehenden Aufwärtstrends auftreten. In dieser Position bestätigen sie, dass die Käufer weiterhin entschlossen sind, statt einen Richtungswechsel anzuzeigen.
Wie erkennen Sie die Formation „Drei weiße Soldaten“ im Chart?
Achten Sie auf 4 Merkmale, um die Formation „Drei weiße Soldaten“ zu erkennen: 3 lange bullische Kerzenkörper, Eröffnung innerhalb des vorherigen Kerzenkörpers, Schlusskurs über dem vorherigen Hoch und Auftreten während eines Abwärtstrends. Alle vier Bedingungen müssen gleichzeitig erfüllt sein. Eine Formation, die drei davon erfüllt, aber an der vierten scheitert, ist keine gültige „Drei weiße Soldaten“-Formation. Sie dennoch als solche zu behandeln, ist der häufigste Fehler bei der Identifikation.
Drei lange bullische Kerzenkörper
Jede der drei Kerzen muss über ihrem Eröffnungskurs schließen und einen Körper aufweisen, der im Vergleich zu den jüngsten Kerzen im selben Chart lang ist. Schmale Körper und Doji-ähnliche Kerzen erfüllen diese Voraussetzung nicht, da sie Unentschlossenheit statt anhaltender Käufe zeigen.
Keine der drei Kerzen sollte das Tief der vorherigen Kerze unterschreiten. Ein Rückgang unter dieses Tief bedeutet, dass die Verkäufer während der Sitzung die Kontrolle zurückgewonnen haben. Das widerspricht der Logik der Formation.
Jede Kerze eröffnet innerhalb des vorherigen Kerzenkörpers
Die zweite und die dritte Kerze eröffnen jeweils innerhalb des Körpers der vorherigen Kerze, nicht darüber. Eine Eröffnung über dem vorherigen Schlusskurs hinterlässt eine Kurslücke. Eine solche Abfolge mit Kurslücken ist eine andere Formation mit anderen Implikationen. Diese Eröffnungsregel wird am häufigsten falsch verstanden. Abschnitt sieben erläutert, warum sie sich in Forex- und Goldchartsanders verhält.
Jede Kerze schließt nahe ihrem Hoch und weist kleine Schatten auf
Der Schlusskurs sollte am oberen Ende der Handelsspanne der Sitzung oder in dessen Nähe liegen, sodass nur ein kleiner oder gar kein oberer Schatten verbleibt. Lange obere Schatten bedeuten, dass die Verkäufer den Kurs vor Handelsschluss wieder nach unten gedrückt haben. Das schwächt das Signal erheblich.
Die meisten Leitfäden formulieren die Regel so, dass jede Kerze über dem Hoch der vorherigen Kerze schließen muss. Diese Formulierung ist so verbreitet, dass man sie kennen sollte. Sie beschreibt die stärkste Ausprägung der Formation. In der Praxis ist die Prüfung weniger streng: Jeder Schlusskurs muss höher als der vorherige und nahe dem oberen Ende der eigenen Kerze liegen. Ein Schlusskurs über dem Hoch der vorherigen Kerze macht das Signal eindeutiger. Ein Schlusskurs über dem Schlusskurs der vorherigen Kerze ist die Mindestanforderung der Formation.
Die Formation muss nach einem Abwärtstrend entstehen
Drei steigende Kerzen mitten in einer Handelsspanne sind lediglich drei steigende Kerzen. Die Formation hat nur dann die Bedeutung eines Umkehrsignals, wenn sie aus einem klaren Abwärtstrend oder am unteren Ende einer Handelsspanne entsteht, wo eine etablierte Abwärtsbewegung vorliegt, die sie umkehren kann.
In einem EUR/USD-Tageschart folgen auf einen fünfwöchigen Rückgang bis zu einem früheren Unterstützungsniveau drei aufeinanderfolgende bullische Kerzen. Die erste eröffnet nahe dem unteren Ende des Körpers der vorherigen roten Kerze und schließt 60 Pips höher. Die zweite eröffnet innerhalb dieses Körpers und schließt über dem Hoch der ersten Kerze. Die dritte wiederholt diese Abfolge und schließt nahe ihrem Hoch mit einem oberen Schatten von zwei Pips. In den folgenden beiden Handelssitzungen hält sich der Kurs anschließend über dem Schlusskurs der dritten Kerze.
Was verrät die Formation „Drei weiße Soldaten“ über die Marktstimmung?
Wenn jede Kerze nahe ihrem Hoch schließt, bedeutet das, dass die Käufer den Kurs bis zum Handelsschluss am oberen Ende der Handelsspanne gehalten haben. Drei solcher Kerzen in Folge zeigen, dass ihnen dies in drei aufeinanderfolgenden Sitzungen gelungen ist, ohne dass die Verkäufer einen nennenswerten Teil der Bewegung rückgängig machen konnten.
Der erste Faktor ist die Erschöpfung der Verkäufer: Das Angebot, das den Kurs nach unten gedrückt hat, wurde absorbiert, und es bleibt nur wenig zu verkaufen. Der zweite Faktor sind Short-Eindeckungen: Trader mit Short-Positionen kaufen, um diese zu schließen, während der Kurs gegen sie steigt. Short-Eindeckungen erzeugen zusätzlichen Kaufdruck, der nichts mit neuer Überzeugung auf der Käuferseite zu tun hat. Das ist ein Grund, weshalb die Bewegung ins Stocken geraten kann, sobald diese Käufe auslaufen.
Der Formation geht häufig ein Umkehrsignal aus einer einzelnen Kerze voraus, etwa ein Doji oder ein Hammer am Tief. Diese früheren Kerzen liefern bereits mehrere Sitzungen vor der vollständigen Ausbildung der „Drei weißen Soldaten“ einen Anhaltspunkt, den Sie beobachten können. Das ist angesichts der späten Bestätigung der Formation wichtig.
Warum werden die Kerzen als weiß bezeichnet?
In der japanischen Charttradition, aus der die Formation stammt, werden steigende Kerzen weiß und fallende Kerzen schwarz dargestellt. Moderne Plattformen verwenden standardmäßig Grün und Rot, weshalb die sichtbaren Kerzen meist grün sind. Die Farbkonvention hat keinen Einfluss auf die Interpretation der Formation. Der Verweis auf Soldaten beschreibt das Erscheinungsbild: drei Körper, die in Formation vorrücken, ohne zurückgedrängt zu werden.
Wie bestätigen Sie eine „Drei weiße Soldaten“-Formation?
Der eigentliche Handelsvorteil dieser Formation liegt größtenteils in ihrer Bestätigung. Die drei Kerzen zeigen, dass Käufer aktiv waren. Volumen und Momentum zeigen, ob diese Aktivität breit genug getragen war, um anzuhalten.
Das Volumen über die drei Kerzen hinweg
Bei der ersten Kerze sollte das Volumen mindestens dem Durchschnitt entsprechen, bei der zweiten stabil bleiben oder steigen und bei der dritten den höchsten Wert der drei erreichen. Ein praktikabler Richtwert für die erste Kerze ist etwa das 1,2-Fache des durchschnittlichen Volumens der vergangenen 20 Tage.
Ein über die drei Kerzen hinweg sinkendes Volumen ist ein Warnsignal. Steigende Kurse bei abnehmender Marktteilnahme bedeuten, dass weniger Trader die Bewegung antreiben. Diese Divergenz geht häufig einer Umkehr voraus, statt eine solche zu bestätigen.
Momentum und überkaufte Bedingungen
Drei bullische Kerzen mit großen Körpern in Folge können Momentum-Indikatoren rasch in den überkauften Bereich treiben. Prüfen Sie vor dem Einstieg den Relative-Stärke-Index (RSI) . Ein Wert über 70 beim Schluss der dritten Kerze bedeutet, dass ein großer Teil der kurzfristigen Bewegung bereits eingepreist ist. Formationen, die unter überkauften Bedingungen abgeschlossen werden, scheitern häufiger.
Trendlinien, gleitende Durchschnitte und Bollinger-Bänder erfüllen alle denselben ergänzenden Zweck: Sie zeigen, ob die Formation auf ein Niveau zuläuft, das die Bewegung voraussichtlich aufhalten wird. Eine Formation, die unmittelbar unter einer fallenden Trendlinie oder einem wichtigen gleitenden Durchschnitt abgeschlossen wird, hat nur begrenzten Spielraum, bevor sie auf Widerstand trifft.
Wie handeln Sie die Formation „Drei weiße Soldaten“?
Die Formation benötigt drei vollständige Handelssitzungen, um sich auszubilden. Bis sie bestätigt ist, hat daher bereits ein erheblicher Teil der Bewegung vom Tief aus stattgefunden. Alle Überlegungen für einen sinnvollen Handel dieser Formation ergeben sich aus diesem Timingproblem.
Wo Sie einsteigen können
Beim Schluss der dritten Kerze. Der klassische Einstieg. Er bietet die stärkste Bestätigung, aber den ungünstigsten Kurs.
Beim Schluss der zweiten Kerze. Hier wird der dritte weiße Soldat vorweggenommen, statt ihn abzuwarten. Die Fehlsignalquote ist höher, der Einstiegskurs jedoch deutlich besser.
Auf beide Zeitpunkte verteilt. Die Hälfte der Position wird beim zweiten Schlusskurs eröffnet, die andere Hälfte bei einem etwaigen Rücksetzer nach der dritten Kerze. Dadurch sinkt der durchschnittliche Einstiegskurs, ohne dass Sie sich bereits mit der gesamten Position auf eine unbestätigte Formation festlegen.
Bei einem Rücksetzer nach Abschluss der Formation. Eine Korrektur in Richtung der Mitte der Handelsspanne der drei Kerzen oder ein erneuter Test des Hochs der dritten Kerze als Unterstützung. Starke Formationen bieten häufig überhaupt keinen solchen Rücksetzer.
Wo Sie den Stop -Loss platzieren
Nach Lehrbuch liegt der Stop unter dem Tief der ersten Kerze. Bei drei Kerzen mit großen Körpern ist dieser Punkt weit von einem Einstieg beim Schluss der dritten Kerze entfernt. Deshalb halten viele Trader diese Formation bei üblichen Positionsgrößen für nicht praktikabel.
Eine engere Alternative ist das Tief der dritten Kerze. Das verringert das Risiko erheblich, bietet aber weniger Schutz, da bereits ein normaler Rücksetzer in den Körper der zweiten Kerze zum Ausstoppen führen würde. Unabhängig von Ihrer Wahl sollten Sie die Positionsgröße anhand des Stop-Abstands bestimmen und nicht von einer festen Lotgröße ausgehen.
Wie das Chance-Risiko-Verhältnis tatsächlich aussieht
Wenn Sie beim dritten Schlusskurs einsteigen und den Stop unter dem Tief der ersten Kerze setzen, entspricht Ihr Risiko der gesamten Höhe der Drei-Kerzen-Bewegung. Liegt das Kursziel um eine vergleichbare Strecke höher, beträgt das Verhältnis ungefähr eins zu eins. Selbst eine Formation mit hoher Trefferquote kann bei diesem Verhältnis nach Berücksichtigung der Kosten Verluste verursachen.
Diese Kosten sind hier keine Nebensache. Ein Einstieg beim Schluss einer dritten Kerze mit großem Körper erfolgt im schnellsten Teil der Bewegung, wenn sich die Spreads ausweiten und die Slippage bei Market-Orders am stärksten ist. Die Ausführungsqualität und Raw Spreads wirken sich unmittelbar darauf aus, ob ein Setup mit einem Verhältnis von eins zu eins seine Kosten überhaupt deckt.
Welche Grenzen hat die Formation „Drei weiße Soldaten“?
Die Formation „Drei weiße Soldaten“ wird weithin als eines der zuverlässigeren bullischen Umkehrsignale beschrieben. Dabei kursieren Angaben zu einer Erfolgsquote von rund 70 Prozent. Gehen Sie mit solchen Zahlen vorsichtig um. Sie stammen aus Backtests, deren Regeln dafür, was als gültige Formation und was als Gewinn zählt, nicht offengelegt werden. Zudem sagt eine hohe Trefferquote nichts über die Rentabilität aus, wenn das Chance-Risiko-Verhältnis nahe eins zu eins liegt.
Sie tritt auch während einer Konsolidierung auf
Am häufigsten scheitert eine Formation, die innerhalb einer Seitwärtsspanne statt am Ende eines Abwärtstrends erscheint. Im Chart sieht sie identisch aus, führt aber zur Fortsetzung der Handelsspanne statt zu einer Umkehr. Der wichtigste Schutz besteht darin, zu prüfen, ob der Formation tatsächlich ein Abwärtstrend vorausging.
Der Einstieg erfordert Käufe in einem fallenden Markt
Wer die Formation früh handelt, kauft in einen Markt hinein, der zuvor abverkauft wurde, ohne Bestätigung dafür, dass das Tief bereits erreicht ist. Viele Trader sind dazu nicht bereit. Dieses Unbehagen ist rational: Ob der Rückgang beendet ist, lässt sich erst im Nachhinein zuverlässig feststellen.
Der Risikoabstand ist strukturell groß
Drei lange Kerzen schaffen einen großen Abstand zwischen einem bestätigten Einstieg und einem schützenden Stop. Bei einem festen Risikobudget führt das unmittelbar zu einer kleineren Position. Dadurch wird das Gewinnpotenzial des Trades begrenzt, selbst wenn er aufgeht.
Darüberliegende Widerstände können die Bewegung stoppen
Eine Formation, die knapp unter einem früheren Swing-Hoch, einer runden Kursmarke oder einem viel beachteten gleitenden Durchschnitt abgeschlossen wird, hat nur sehr wenig Spielraum nach oben. Prüfen Sie, was oberhalb der dritten Kerze liegt, bevor Sie die Formation als handelbar einstufen.
Wie verhält sich die Formation „Drei weiße Soldaten“ in Forex- und Goldcharts?
Fast jeder Leitfaden zu dieser Formation verwendet Aktiencharts. Eine ihrer Kernregeln funktioniert bei kontinuierlich gehandelten Instrumenten jedoch anders. Das beeinflusst, wie selektiv die Formation bei Währungspaaren und Gold ist.
Die Eröffnungsregel filtert fast nichts heraus
In einem Aktienchart beginnt jede Sitzung nach einer Handelspause. Deshalb kann der Eröffnungskurs durch eine Kurslücke deutlich vom vorherigen Schlusskurs abweichen. Eine Kerze, die innerhalb des vorherigen Körpers eröffnet, ist daher ein echter Filter: Sie zeigt, dass die Käufer den Kurs nicht erst mit einer Aufwärtslücke anheben mussten, um voranzukommen.
Spot-Forex und Gold werden während der Woche kontinuierlich gehandelt. Daher eröffnet jede Kerze auf dem Niveau des vorherigen Schlusskurses oder nur wenige Pips davon entfernt. Die Eröffnungsbedingung ist somit fast immer automatisch erfüllt. Dadurch treten „Drei weiße Soldaten“-Formationen in Währungs- und Goldcharts häufiger auf und liefern bei jedem Auftreten weniger Information. Das verleiht den Filtern für Volumen und Trendkontext mehr Gewicht.
Die Serverzeit Ihres Brokers legt die Handelssitzungen fest
Bei einem rund um die Uhr gehandelten Instrument beginnt und endet eine Tageskerze zu der Uhrzeit, die der Server der Plattform vorgibt. Zwei Broker mit unterschiedlichen Serverzeiten bilden aus denselben Kursdaten unterschiedliche Tageskerzen. Eine Drei-Kerzen-Formation, die in einem Chart klar erkennbar ist, kann im anderen fehlen. Prüfen Sie, welchen Zeitraum die Tageskerze Ihrer Plattform tatsächlich umfasst, bevor Sie drei Sitzungen als feste Einheit betrachten.
Welche Zeiteinheiten und Märkte sich am besten eignen
Die Formation ist in Tages- und Wochencharts im Allgemeinen zuverlässiger als in Intraday-Charts, in denen das Marktrauschen häufiger zu Formationen führt, die scheitern. Sie tritt bei Aktien, Forex, Rohstoffen, Indizes und ETFs auf. Wie nützlich sie jeweils ist, hängt von der Liquidität des Instruments ab. Bei wenig liquiden Instrumenten entstehen Kerzen mit großer Handelsspanne trotz geringer Marktteilnahme. Genau solche Formationen mit niedrigem Volumen sollen Sie gemäß den eigenen Regeln des Musters verwerfen.
Was unterscheidet „Drei weiße Soldaten“ von „Drei schwarzen Krähen“?
„Drei schwarze Krähen“ ist das bärische Spiegelbild desselben Konzepts: drei aufeinanderfolgende bärische Kerzen mit langen Körpern, die jeweils innerhalb des vorherigen Körpers eröffnen und nahe ihrem Tief schließen, nachdem ein Aufwärtstrend vorangegangen ist. Während „Drei weiße Soldaten“ zeigt, dass die Verkäufer den Käufern weichen, zeigt „Drei schwarze Krähen“, dass die Käufer den Verkäufern weichen.
Beide Formationen haben dasselbe Timingproblem und sind gleichermaßen vom Volumen abhängig.
Welche Kerzenformationen ähneln „Drei weißen Soldaten“?
Mehrere bullische Formationen werden mit dieser verwechselt, meist weil auch sie aufeinanderfolgende steigende Kerzen enthalten. Die Unterschiede liegen in der Anzahl der Kerzen und im Verhältnis ihrer Körper zueinander.
Jede dieser Formationen hat eigene Bestätigungsregeln und Bedingungen, unter denen sie scheitert.
Häufig gestellte Fragen
Ist die Formation „Drei weiße Soldaten“ bullisch oder bärisch?
Sie ist bullisch. Die Formation signalisiert eine mögliche Umkehr von einem Abwärtstrend zu einem Aufwärtstrend oder bestätigt den Kaufdruck, wenn sie nach einem Ausbruch innerhalb eines bestehenden Aufwärtstrends auftritt. Ihr bärisches Gegenstück ist die Formation „Drei schwarze Krähen“.
Aus wie vielen Kerzen besteht die Formation „Drei weiße Soldaten“?
Aus drei. Manche Analysten übertragen die Interpretation auf vier oder mehr aufeinanderfolgende bullische Kerzen, die dieselben Bedingungen erfüllen. Die klassische Formation besteht jedoch aus drei Kerzen. Jede Kerze muss innerhalb des vorherigen Körpers eröffnen und nahe ihrem eigenen Hoch schließen.
Kann die Formation „Drei weiße Soldaten“ scheitern?
Ja. Sie scheitert am häufigsten, wenn sie innerhalb einer Konsolidierungsspanne statt nach einem tatsächlichen Abwärtstrend entsteht, wenn das Volumen über die drei Kerzen hinweg abnimmt oder wenn der RSI bei Abschluss der Formation bereits über 70 liegt. Die Bewegung kann auch sofort ins Stocken geraten, wenn sie auf einen darüberliegenden Widerstand trifft.
