El dólar australiano sube ligeramente frente al dólar estadounidense antes de la publicación de los datos preliminares del PMI de Estados Unidos

• El dólar australiano sube ligeramente frente al dólar estadounidense gracias a su mejor comportamiento relativo.
• Los inversores esperan que el RBA vuelva a subir los tipos de interés.
• Se espera que la Fed mantenga los tipos de interés sin cambios el miércoles.

El dólar australiano (AUD) cotiza con una ligera subida en torno a 0,7018 frente al dólar estadounidense (USD) durante la sesión europea del viernes. El par avanza levemente gracias al mejor comportamiento relativo del dólar australiano, en un contexto de firmes expectativas de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) vuelva a subir los tipos de interés este año.

El dólar australiano sube mientras la advertencia del RBA centra la atención en los datos de inflación

Los analistas de Commerzbank señalan que el dólar australiano «recibió un apoyo adicional de un aumento significativo de las expectativas sobre los tipos de interés», lo que impulsó al AUD-USD a su nivel más alto desde finales de septiembre tras las declaraciones del vicegobernador del RBA, Andrew Hauser. Hauser calificó las perspectivas de inflación de «sustancialmente peores» de lo que el RBA había previsto y advirtió de un posible «desanclaje de las expectativas de inflación», unos comentarios que han intensificado la atención del mercado sobre los próximos datos de precios.

Según Commerzbank, Hauser destacó los resultados de encuestas que muestran que «una proporción creciente de empresas cree que una inflación del 3-3,5 % es “la nueva normalidad”». Dado que el objetivo de inflación a largo plazo del RBA se sitúa en el 2-3 %, el banco sostiene que esto es «sin duda preocupante», especialmente porque «la última lectura de la inflación medida por la media recortada se situó en el 3,6 %, aún más por encima del rango objetivo».

Commerzbank subraya que este contexto «hace aún más importantes los datos de inflación que se publicarán el 28 de octubre». En sus previsiones de agosto, el RBA ya esperaba «que la inflación general descendiera al 3,6 % y la inflación medida por la media recortada al 3,3 % para diciembre», y la próxima publicación «debería aportar al menos indicios de que la inflación se está moviendo efectivamente en esa dirección». El banco advierte de que, si «las presiones sobre los precios siguen siendo igual de elevadas o incluso se intensifican, esto validaría el reciente aumento de las expectativas de subidas de tipos y afianzaría el riesgo de otro ajuste de tipos en la reunión del RBA del 3 de noviembre».

En cuanto al dólar estadounidense, los inversores esperan los datos preliminares del PMI de S&P Global de Estados Unidos (EE. UU.) correspondientes a octubre, que se publicarán a las 13:45 GMT. Se prevé que tanto el PMI manufacturero como el de servicios hayan vuelto a aumentar, aunque a un ritmo moderado.

En el momento de redactar este artículo, el índice del dólar estadounidense cotiza con una subida del 0,1 %, cerca de 101,75. El DXY rebota tras volver a tocar el mínimo de tres semanas de 101,44 registrado el jueves.

De cara a los próximos días, el principal catalizador para el dólar estadounidense será el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) de la próxima semana. Se espera que la Fed mantenga los tipos de interés sin cambios en el rango del 3,75 %-4,00 %.

Análisis técnico del AUD/USD

En el gráfico diario, el AUD/USD cotiza en 0,7019. El par se mantiene ligeramente por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, situada en 0,7001, lo que aporta un sesgo ligeramente alcista a corto plazo mientras el precio defiende este soporte dinámico. El índice de fuerza relativa (RSI), en 51,5, se sitúa justo por encima de la línea neutral, lo que apunta a una estabilización del impulso tras la reciente recuperación desde la zona de sobreventa, más que a un repunte claramente vigoroso.

A la baja, el soporte inmediato se sitúa en la EMA de 20 días, en torno a 0,7001, mientras que la zona de 0,7020/0,7020 actúa como pivote cercano, donde el precio abrió hoy. La pérdida de esta zona debilitaría el sesgo favorable y abriría la puerta a una consolidación más profunda. Sin niveles técnicos superiores claros en los datos disponibles, las nuevas subidas probablemente dependerán de que los compradores sigan defendiendo el soporte de la EMA y logren alejar al par del nivel de 0,70, manteniendo intacta la estructura de recuperación más amplia.

(El análisis técnico de este artículo se ha elaborado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)