การคาดการณ์ราคา AUD/JPY: ดีดตัวกลับเหนือ 112.50 แต่ยังคงถูกจำกัดอยู่ต่ำกว่า SMA 100 วัน

AUD/JPY ฟื้นตัวขึ้นสู่บริเวณ 112.80 ในช่วงต้นตลาดยุโรปวันศุกร์
คู่เงินนี้ยังคงมีแนวโน้มขาลงตราบใดที่ยังอยู่ต่ำกว่า SMA 100 วัน
แนวต้านแรกอยู่ที่ 113.20 ขณะที่แนวรับเริ่มต้นที่ควรจับตาอยู่ที่ 111.80

คู่ AUD/JPY เคลื่อนไหวในแดนบวกใกล้ระดับ 112.80 ในช่วงต้นการซื้อขายตลาดยุโรปวันศุกร์ อย่างไรก็ตาม อัพไซด์ของคู่เงินนี้อาจถูกจำกัด เนื่องจากนักเทรดเพิ่มการคาดการณ์ต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ซึ่งช่วยหนุนเงินเยนญี่ปุ่น (JPY)

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ฮาจิเมะ ทาคาตะ กรรมการบอร์ด BoJ กล่าวเมื่อวันพุธว่า ธนาคารกลางควรดำเนินการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างคล่องตัวเพื่อรับมือกับแรงกดดันเงินเฟ้อที่ทวีความรุนแรงขึ้น แทนที่จะยึดตามจังหวะทุกครึ่งปีแบบตายตัวตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ นักวิเคราะห์เชื่อว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นอาจมีท่าทีคุมเข้มมากกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ในการประชุมวันที่ 17 ถึง 18 กันยายน

“สิ่งนี้ให้ความรู้สึกเหมือนไม่ใช่แค่การปิดสถานะ Short แต่เป็นการที่ตลาดกำลังประเมินเส้นทางนโยบายของ BOJ ที่คุมเข้มมากขึ้นอย่างระมัดระวัง” มาซาฮิโกะ ลู นักกลยุทธ์ตราสารหนี้อาวุโสจาก State Street Investment Management ในโตเกียว กล่าว “ในที่สุดตลาดก็เริ่มเชื่อแล้วว่าญี่ปุ่นอาจเดินหน้าปรับนโยบายกลับสู่ภาวะปกติต่อไปจนถึงปี 2027” ลู กล่าวเสริม

มุมมองต่อเงินเยนยังถูกจำกัด หลัง BNY ตั้งคำถามว่าการแทรกแซงเพียงอย่างเดียวจะมีพลังมากพอหรือไม่

นักกลยุทธ์ของ BNY เตือนว่า แม้จะมีการดำเนินการอย่างเป็นทางการเมื่อไม่นานมานี้ แต่พวกเขา “ยังคงสงสัยว่าทางการญี่ปุ่นจะสามารถทำให้ JPY แข็งค่าขึ้นอย่างยั่งยืนได้ด้วยการแทรกแซงเพียงอย่างเดียว” พวกเขาให้เหตุผลว่าจุดยืนนโยบายของรัฐบาล “ยังคงมุ่งกระตุ้นเงินเฟ้อ” และ “บริบทในปัจจุบันแตกต่างจากช่วงเริ่มต้นของ Abenomics อย่างมาก โดยเงินเฟ้อสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญอยู่แล้ว และการปฏิรูปเชิงโครงสร้างก็มีบทบาทน้อยลง” ถึงกระนั้น BNY เน้นย้ำว่านี่ไม่ได้หมายความว่าจะต้องเกิดการอ่อนค่าของสกุลเงินเพิ่มเติมโดยอัตโนมัติ โดยระบุว่า “ไม่ได้หมายความว่าเงินเยนจะต้องอ่อนค่าลงต่อไป”

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: AUD/JPY ยังคงถูกกดไว้ใต้ SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน AUD/JPY ยังคงมีโทนขาลงในระยะสั้น หลังปรับตัวลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และเส้นกลางของ Bollinger การวางตัวเช่นนี้บ่งชี้ว่าแรงรีบาวด์ถูกจำกัดโดยกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยด้านบน ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) บริเวณ 45 สะท้อนว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนแรงลง มากกว่าจะอยู่ในภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน

ในฝั่งขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ SMA 100 วันบริเวณ 113.20 ตามมาด้วยเส้นกลางของ Bollinger ใกล้ 113.40 การทะลุผ่านระดับเหล่านี้อย่างต่อเนื่องเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงในปัจจุบัน โดยมีเส้นบนของ Bollinger ใกล้ 115.05 เป็นแนวต้านที่ไกลออกไป

ในฝั่งขาลง เส้นล่างของ Bollinger ซึ่งขณะนี้อยู่ใกล้ 111.80 ทำหน้าที่เป็นโซนแนวรับสำคัญถัดไป หากมีแรงขายต่อเนื่องต่ำกว่าระดับนี้ อาจเปิดทางไปสู่จุดต่ำสุดของวันที่ 3 กรกฎาคมที่ 111.33 ตามด้วยจุดต่ำสุดของวันที่ 4 สิงหาคมที่ 110.01

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมไปด้วยทรัพยากร ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญอีกประการหนึ่งคือราคาสินค้าส่งออกหลักที่สุดของประเทศอย่างแร่เหล็ก สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่ง เช่นเดียวกับเงินเฟ้อในออสเตรเลีย อัตราการเติบโต และดุลการค้า อารมณ์ของตลาด ไม่ว่านักลงทุนจะเปิดรับสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือมองหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่งเช่นกัน โดยภาวะ risk-on เป็นบวกต่อ AUD

การตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียสามารถปล่อยกู้ระหว่างกันได้ สิ่งนี้ส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับคงที่ที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ จะช่วยหนุน AUD และในทางกลับกันหากอัตราดอกเบี้ยค่อนข้างต่ำ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ AUD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ AUD

ภาวะเศรษฐกิจของจีนส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นภาวะเศรษฐกิจของจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนทำได้ดี จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์ต่อ AUD เพิ่มขึ้นและผลักดันมูลค่าให้สูงขึ้น ในทางกลับกันจะเกิดขึ้นเมื่อเศรษฐกิจจีนไม่ได้เติบโตเร็วเท่าที่คาดไว้ ดังนั้น ความประหลาดใจเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงินที่เกี่ยวข้อง

ราคาแร่เหล็กส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย คิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นปลายทางหลัก ดังนั้น ราคาแร่เหล็กจึงสามารถเป็นปัจจัยขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไป หากราคาแร่เหล็กปรับตัวสูงขึ้น AUD ก็มักจะปรับขึ้นเช่นกัน เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกันจะเกิดขึ้นหากราคาแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมักส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่ออสเตรเลียจะมีดุลการค้าเป็นบวก ซึ่งก็เป็นบวกต่อ AUD เช่นกัน

ดุลการค้าส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่ประเทศจ่ายสำหรับการนำเข้า เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์ส่วนเกินที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าส่งออกของประเทศ เมื่อเทียบกับสิ่งที่ประเทศใช้จ่ายเพื่อซื้อสินค้านำเข้า ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุน AUD ให้แข็งค่า และจะให้ผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าเป็นลบ

บทความถัดไป