การคาดการณ์ราคา AUD/USD: มีแนวโน้มกลับไปทดสอบระดับสูงสุดในรอบสี่ปีใกล้ 0.7280

• AUD/USD ขยับขึ้นสู่บริเวณใกล้ 0.7203 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงขาย
• โอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ลดลงเหลือ 50%
• นักลงทุนรอข้อมูล NFP ของสหรัฐสำหรับเดือนสิงหาคม

ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ซื้อขายสูงขึ้นเล็กน้อยที่บริเวณ 0.7203 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันศุกร์ คู่เงินออสซี่โดยรวมยังทรงตัวแข็งแกร่ง เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐยังคงเผชิญแรงกดดัน โดยนักเทรดกำลังประเมินคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ใหม่

ดอลลาร์อ่อนค่าลง ขณะที่โอกาสการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดลดลง

นักวิเคราะห์จาก MUFG ระบุว่า ตลาดอัตราดอกเบี้ยสหรัฐได้ปรับลดคาดการณ์ต่อการคุมเข้มนโยบายการเงินในระยะใกล้ลง โดยการกำหนดราคาขณะนี้สะท้อนว่า “มีโอกาสใกล้เคียง 50:50 ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนนี้” เทียบกับ “โอกาสใกล้ 70% ที่จะขึ้นดอกเบี้ยในช่วงต้นเดือนนี้” พวกเขาระบุว่า “การปรับคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดไปในเชิงผ่อนคลายในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา” มีสาเหตุมาจาก “ถ้อยแถลงอย่างระมัดระวังจากผู้นำเฟดเกี่ยวกับความจำเป็นในการขึ้นดอกเบี้ย”

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง MUFG ชี้ไปที่คำกล่าวของ John Williams ประธานเฟดสาขานิวยอร์ก ซึ่งกล่าวว่าข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุด “น่าพอใจ” และเขามองว่า “แนวโน้มเงินเฟ้อกำลังค่อย ๆ ปรับลดลง ขณะที่ผลกระทบบางส่วนจากมาตรการภาษีกำลังผ่านพ้นไป” Williams ยังเน้นย้ำด้วยว่าเฟดกำลัง “รวบรวมข้อมูลจำนวนมากในขณะนี้ และจะประเมินอีกครั้งว่าอัตราดอกเบี้ยยังอยู่ในระดับที่เหมาะสมต่อเศรษฐกิจหรือไม่”

ขณะเดียวกัน นักลงทุนรอข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐอเมริกา (US) สำหรับเดือนสิงหาคม ซึ่งจะประกาศเวลา 12:30 GMT

ผู้เชี่ยวชาญในตลาดเชื่อว่า ถ้อยแถลงเชิงบวกเกี่ยวกับเงินเฟ้อจาก Williams ของเฟดได้ตอกย้ำให้ข้อมูลเงินเฟ้อที่กำลังจะประกาศเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของคาดการณ์นโยบายการเงิน มากกว่ารายงานการจ้างงานอย่างเป็นทางการ

MUFG ระบุว่า คาดว่าการเปิดเผยข้อมูลตลาดแรงงานครั้งถัดไปจะมีบทบาทจำกัดมากขึ้นในการกำหนดคาดการณ์นโยบาย ท่ามกลางความเห็นของ Williams แห่งเฟด โดยระบุว่า “เราคาดว่ารายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันนี้จะมีความสำคัญต่อคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดน้อยกว่ารายงาน CPI ในสัปดาห์หน้า” ซึ่งเป็นพลวัตที่พวกเขามองว่า “จะช่วยลดทอนผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ยสหรัฐและดอลลาร์สหรัฐ”

การวิเคราะห์ทางเทคนิค AUD/USD

ในกราฟรายวัน AUD/USD ซื้อขายที่ 0.7203 โดยยังคงมีมุมมองเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ 0.7136 ได้ คู่เงินนี้ขยายการปรับขึ้นต่อหลังกลับมายืนเหนือแนวรับแบบไดนามิกดังกล่าว ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ราว 66 ยังคงอยู่ในแดนบวก ซึ่งบ่งชี้ว่าฝั่งซื้อยังคงควบคุมตลาด แม้ภาวะจะเริ่มเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป

ในด้านขาลง แนวรับใกล้ที่สุดอยู่ที่บริเวณ 0.7200 โดยมีเส้น EMA 20 วันที่ 0.7136 ทำหน้าที่เป็นฐานรองรับลำดับถัดไป ซึ่งจำเป็นต้องถูกทะลุลงไปเพื่อส่งสัญญาณการปรับฐานที่ลึกขึ้น ส่วนด้านบน คู่เงินมีเป้าหมายที่จะกลับไปทดสอบจุดสูงสุดในรอบสี่ปีใกล้ 0.7280

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

Williams ชี้ว่าเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นปัจจัยหนุนอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น ขณะที่แนวโน้มเงินเฟ้อเริ่มเย็นลง

Williams ของเฟดส่งสัญญาณในเชิงค่อนข้างสายเหยี่ยว โดยได้คะแนน FXS Speechtracker ที่ 6/10 สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 5.9/10 เล็กน้อย พร้อมเน้นย้ำว่าอัตราผลตอบแทนที่ปรับสูงขึ้นสะท้อนเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและแนวโน้มที่มั่นคง มากกว่าการคาดการณ์เงินเฟ้อที่แย่ลง การให้ความสำคัญกับมาตรการภาษีและความขัดแย้งในตะวันออกกลางในฐานะปัจจัยหลักที่ผลักดันเงินเฟ้อให้อยู่เหนือเป้าหมาย ประกอบกับการคาดการณ์ที่ยังถูกควบคุมและแนวโน้มเงินเฟ้อที่ลดลงพร้อมตลาดแรงงานที่มีเสถียรภาพ สะท้อนความเชื่อมั่นว่าเฟดสามารถยึดแนวทางพึ่งพาข้อมูลได้ต่อไป โดยยังคงให้เป้าหมายเงินเฟ้อ 2% เป็นลำดับความสำคัญที่ชัดเจน

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ลดลง 1.42 จุด สู่ระดับ 127.44 ซึ่งบ่งชี้ถึงการลดลงเล็กน้อยของมุมมองเชิงสายเหยี่ยวที่ตลาดรับรู้ แม้ว่าท่าทีโดยรวมยังอยู่ในระดับสูงก็ตาม โดยที่ดัชนียังคงอยู่เหนือเส้นกลางที่ระดับ 100 อย่างชัดเจน ตลาดจึงยังคงมองว่านโยบายโดยรวมมีลักษณะเชิงสายเหยี่ยว แต่การลดลงเล็กน้อยนี้บ่งชี้ว่าความเร่งด่วนที่ตลาดรับรู้ต่อการคุมเข้มเพิ่มเติมเริ่มผ่อนคลายลงบ้างเมื่อเทียบกับระดับล่าสุดที่บันทึกโดย FXS Speechtracker