คาดการณ์ราคา AUD/USD: อ่อนตัวต่ำกว่า 0.6800 แนวโน้มทางเทคนิคยังเป็นขาลง

AUD/USD เผชิญแรงขายบางส่วนลงมาอยู่บริเวณ 0.6785 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดยุโรปวันศุกร์
เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่า เทรดเดอร์ประเมินโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยครั้งใหญ่ในการประชุมเดือนธันวาคมไว้ที่ 14.5%
คู่เงินนี้ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ โดยราคายังอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน
แนวต้านใกล้ที่สุดที่ต้องจับตาอยู่ที่ 0.6800 ส่วนเป้าหมายขาลงแรกอยู่ที่ 0.6668

คู่เงิน AUD/USD ปรับตัวลงต่อมาใกล้ระดับ 0.6785 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดยุโรปวันศุกร์ การคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.50 จุดเปอร์เซ็นต์ ช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) บางส่วนเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เทรดเดอร์เตรียมรับรายงานดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐประจำเดือนตุลาคม ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในช่วงต่อมาของวันศุกร์

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวสูงขึ้นในการซื้อขายวันก่อนหน้า หลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์กล่าวว่า รัฐบาลสหรัฐไม่จำเป็นต้องทำข้อตกลงกับอิหร่าน ขณะที่เทรดเดอร์ประเมินโอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากกว่าปกติในเดือนหน้า

นอกจากนี้ คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟดกล่าวว่า ควรพิจารณาขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 เบสิสพอยต์ หากเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงอยู่ในระดับสูง

ขณะนี้เทรดเดอร์ประเมินโอกาสที่สหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเฟดครั้งถัดไปวันที่ 8-9 ธันวาคมไว้ที่เกือบ 85.5% และให้โอกาสการขึ้นดอกเบี้ย 0.50 จุดเปอร์เซ็นต์อยู่ที่ 14.5% ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch

“หากเราเห็นแรงเทขายอย่างหนักในตลาดหุ้นอีกระลอก ก็อาจเป็นปัจจัยลบต่อดอลลาร์สหรัฐ” Carol Kong นักกลยุทธ์สกุลเงินจาก Commonwealth Bank of Australia กล่าว

“แต่ฉันคิดว่ามีความเป็นไปได้ที่ดอลลาร์จะรักษาโมเมนตัมที่แข็งแกร่งต่อไปได้ในระยะใกล้ โดยเฉพาะเมื่อเจ้าหน้าที่เฟดมีกำหนดกล่าวถ้อยแถลงในสัปดาห์หน้า หากเราเห็นการสนับสนุนเพิ่มเติมต่อการขึ้นดอกเบี้ย 50 เบสิสพอยต์ ดอลลาร์ก็ยังมีโอกาสปรับตัวขึ้นได้อีก” Carol กล่าวเสริม

การเผยแพร่รายงานการประชุมธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) และรายงานการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของเฟด (FOMC) จะเป็นประเด็นสำคัญในสัปดาห์หน้า เนื่องจากอาจให้สัญญาณที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

คาดการณ์เงินเฟ้อออสเตรเลียยังสูงเมื่อเทียบกับเป้าหมายของ RBA

นักวิเคราะห์จาก Rabobank เน้นย้ำว่า คาดการณ์เงินเฟ้อของออสเตรเลียในเดือนพฤศจิกายน “ยังอยู่ที่ 5.3% ซึ่งสูงกว่าค่ากลางของกรอบเป้าหมาย RBA มากกว่าสองเท่า” ตอกย้ำถึงแรงกดดันด้านราคาที่ยังคงยืดเยื้อและอยู่สูงกว่าระดับที่ธนาคารกลางต้องการอย่างมาก

วิลเลียมส์ชี้เศรษฐกิจสหรัฐยังแข็งแกร่ง แต่เตือนเงินเฟ้อยังสูงเกินไป

ถ้อยแถลงของวิลเลียมส์จากเฟดได้รับคะแนน 7/10 จาก FXS Speechtracker สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.1/10 เล็กน้อย สะท้อนน้ำเสียงที่มีน้ำหนักมากขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับเกณฑ์อ้างอิงเดิม การเน้นย้ำว่าเศรษฐกิจสหรัฐ “มีความยืดหยุ่น” และ “แข็งแกร่ง” ควบคู่กับคำเตือนว่าเงินเฟ้อยังคง “ยืดเยื้อและอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง” ตอกย้ำจุดยืนว่าธนาคารกลางยังมีภารกิจที่ต้องดำเนินการ และจำเป็นต้องทยอยดำเนินมาตรการเพื่อให้เงินเฟ้อกลับสู่ 2% พร้อมแยกให้เห็นอย่างชัดเจนว่า มุ่งเน้นที่อัตราเงินเฟ้อ ไม่ใช่การพยายามกดระดับราคาโดยรวมให้ลดลงจนเสี่ยงทำให้ภาวะเศรษฐกิจย่ำแย่

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ลดลง 0.08 จุด มาอยู่ที่ 147.47 บ่งชี้ว่าตลาดมองท่าทีคุมเข้มทางการเงินของเฟดลดลงเล็กน้อย แม้ดัชนียังคงอยู่ในเขตคุมเข้มอย่างชัดเจนและสูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 อยู่มาก สิ่งนี้ชี้ว่า แม้น้ำเสียงของถ้อยแถลงจะหนักแน่นกว่าเกณฑ์อ้างอิงเดิมใน FXS Speechtracker อยู่บ้าง แต่การสื่อสารของเฟดในภาพรวมยังคงสะท้อนจุดยืนที่แข็งกร้าวในการต่อสู้กับเงินเฟ้อ แม้ความเข้มงวดที่ตลาดรับรู้จะผ่อนลงเล็กน้อยก็ตาม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: AUD/USD ยังมีแนวโน้มเชิงลบขณะอยู่ต่ำกว่าแนวต้านสำคัญ

บนกราฟรายวัน AUD/USD ปรับตัวลงต่อใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันและ 100 วัน ซึ่งยังจำกัดการปรับขึ้นของคู่เงินนี้อย่างชัดเจนและคงแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ไว้ ขณะนี้ราคาอยู่ต่ำกว่าขอบล่างของ Bollinger Bands เล็กน้อย สะท้อนแรงกดดันขาลงที่ยังต่อเนื่อง ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 อยู่ที่ 31.9 ใกล้เขตขายมากเกินไป บ่งชี้ว่าแรงขายอาจเริ่มมากเกินไปแล้ว แต่ยังไม่มีสัญญาณกลับตัวที่ชัดเจน

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ขอบล่างของ Bollinger Bands บริเวณ 0.6800 ตามด้วยเส้นกลางของ Bollinger Bands ใกล้ 0.6960 และระดับจิตวิทยาที่ 0.7000 ถัดขึ้นไป เส้น SMA 100 วันที่ 0.7025 เป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่า โดยขอบบนของ Bollinger Bands ใกล้ 0.7120 เป็นโซนแนวต้านที่สูงขึ้นไป ซึ่งราคาจำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือเพื่อบรรเทาภาพรวมทางเทคนิคที่เป็นขาลง

ด้านขาลง จุดต่ำสุดวันที่ 19 มกราคมที่ 0.6668 ทำหน้าที่เป็นแนวรับแรกของคู่เงินนี้ หากมีแรงขายต่อเนื่องจนหลุดระดับดังกล่าว ราคาอาจลงไปทดสอบจุดต่ำสุดวันที่ 18 ธันวาคม 2025 ที่ 0.6592 ตามด้วยจุดต่ำสุดวันที่ 5 พฤศจิกายน 2025 ที่ 0.6458

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมด้วยทรัพยากร ราคาสินค้าส่งออกหลักอย่างแร่เหล็กจึงเป็นอีกปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ ภาวะเศรษฐกิจของจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดก็เป็นปัจจัยหนึ่ง เช่นเดียวกับเงินเฟ้อ อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ และดุลการค้าของออสเตรเลีย นอกจากนี้ บรรยากาศการลงทุนในตลาดก็มีผลเช่นกัน ไม่ว่าจะเป็นภาวะที่นักลงทุนเพิ่มการถือครองสินทรัพย์เสี่ยง (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะเปิดรับความเสี่ยงส่งผลบวกต่อ AUD

การตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ผ่านการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียใช้ในการปล่อยกู้ระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้มีเสถียรภาพที่ 2-3% ด้วยการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ จะช่วยหนุน AUD ขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างต่ำจะส่งผลตรงกันข้าม นอกจากนี้ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและมาตรการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อปรับภาวะสินเชื่อ โดยมาตรการแรกส่งผลลบต่อ AUD ส่วนมาตรการหลังส่งผลบวกต่อ AUD

ภาวะเศรษฐกิจจีนส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นภาวะเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนแข็งแกร่ง จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทำให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้นและหนุนค่าเงินให้แข็งค่าขึ้น ในทางกลับกัน หากเศรษฐกิจจีนเติบโตช้ากว่าที่คาดไว้ ผลที่เกิดขึ้นก็จะตรงกันข้าม ด้วยเหตุนี้ ข้อมูลการเติบโตของจีนที่ดีกว่าหรือแย่กว่าคาดจึงมักส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงินที่เกี่ยวข้อง

ราคาแร่เหล็กส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกหลักของออสเตรเลีย โดยมีมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลปี 2021 และมีจีนเป็นตลาดปลายทางหลัก ดังนั้นราคาแร่เหล็กจึงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไป หากราคาแร่เหล็กปรับตัวสูงขึ้น AUD ก็จะแข็งค่าขึ้นด้วย เนื่องจากความต้องการสกุลเงินนี้โดยรวมเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาแร่เหล็กลดลง ผลที่เกิดขึ้นก็จะตรงกันข้าม ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มเพิ่มโอกาสที่ออสเตรเลียจะเกินดุลการค้า ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อ AUD เช่นกัน

ดุลการค้าส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับรายจ่ายในการนำเข้าของประเทศ เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่อาจส่งผลต่อมูลค่าดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง ค่าเงินก็จะแข็งค่าขึ้นจากความต้องการส่วนเกินของผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าส่งออก เมื่อเทียบกับเงินที่ออสเตรเลียใช้ซื้อสินค้านำเข้า ดังนั้น การเกินดุลการค้าสุทธิจึงช่วยให้ AUD แข็งค่าขึ้น ขณะที่การขาดดุลการค้าจะส่งผลตรงกันข้าม

บทความถัดไป