คาดการณ์ราคา Bitcoin: BTC ปรับตัวลง ขณะที่เงินทุนไหลเข้า ETF เผชิญแรงกดดันจากเฟด

• Bitcoin ปรับตัวลงเล็กน้อย โดยซื้อขายต่ำกว่า $82,800 ในวันจันทร์ หลังจากปรับขึ้นมากกว่า 4% ในสัปดาห์ก่อนหน้า
• Spot ETF ที่จดทะเบียนในสหรัฐมียอดเงินไหลเข้าสุทธิ $2.39 พันล้านในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเป็นยอดเงินไหลเข้ารายสัปดาห์สูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2025
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวสูงขึ้น และการคาดการณ์ว่าเฟดอาจคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม อาจจำกัดอัพไซด์ระยะสั้นของราชาแห่งคริปโต

Bitcoin (BTC) ซื้อขายต่ำกว่า $82,800 ณ เวลาที่เขียนในวันจันทร์ หลังจากปรับขึ้นมากกว่า 4% ในสัปดาห์ที่แล้ว โดยแรงขึ้นเริ่มชะลอลงใกล้ระดับสูงสุดล่าสุด อุปสงค์ที่แข็งแกร่งจากสถาบัน ซึ่งได้รับแรงหนุนจากเงินไหลเข้าใน Spot Bitcoin Exchange Traded Fund (ETF) ยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนความต้องการ อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่อยู่ในระดับสูง และการคาดการณ์ว่า Federal Reserve (Fed) อาจคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม อาจกดดันอัพไซด์ของราชาแห่งคริปโต

อุปสงค์จากสถาบันที่แข็งแกร่ง

อุปสงค์จากสถาบันของ Bitcoin ช่วยหนุนราคาในสัปดาห์ที่แล้ว ข้อมูลจาก SoSoValue แสดงให้เห็นว่า Spot ETF มียอดเงินไหลเข้าสุทธิ $2.39 พันล้านในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งเป็นยอดเงินไหลเข้ารายสัปดาห์สูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2025 หากกระแสเงินไหลเข้านี้ยังคงต่อเนื่องและเร่งตัวขึ้นตลอดทั้งสัปดาห์ BTC อาจขยายการปรับขึ้นที่กำลังดำเนินอยู่ได้

อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นท้าทายการปรับขึ้นของ BTC

ในการให้สัมภาษณ์พิเศษ Simon-Peter Massabni หัวหน้าฝ่ายพัฒนาธุรกิจของ XS.com กล่าวกับ FXStreet ว่า การอ่อนตัวของ Bitcoin จากจุดสูงสุดล่าสุดสะท้อนให้เห็นว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนแรงลง ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐยังคงอยู่ในระดับสูง นักลงทุนกำลังระมัดระวังมากขึ้นก่อนการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญหลายรายการ

เขาระบุว่า การเคลื่อนไหวดังกล่าวบ่งชี้ว่า BTC ยังคงมีพฤติกรรมเป็นสินทรัพย์เสี่ยงเป็นหลัก ซึ่งอ่อนไหวอย่างมากต่อภาวะสภาพคล่อง เมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลงและหุ้นเทคโนโลยีปรับตัวขึ้น เงินทุนมักไหลกลับเข้าสู่ตลาดคริปโทเคอร์เรนซี ในทางกลับกัน เมื่ออัตราผลตอบแทนปรับขึ้นเหนือ 5% และการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมแข็งแกร่งขึ้น ต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครอง Bitcoin จะเพิ่มขึ้น ทำให้นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะขายทำกำไรมากขึ้นหลังจากการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว

Massabni คาดว่าเงินไหลเข้า ETF จะยังคงช่วยหนุน Bitcoin ต่อไป แม้อุปสงค์ที่ชะลอลงอาจจำกัดการปรับขึ้นเพิ่มเติม แนวโน้มของ Bitcoin ในสัปดาห์นี้จะขึ้นอยู่กับรายงาน US JOLTS, US Personal Consumption Expenditures (PCE) และรายงาน Nonfarm Payrolls เป็นอย่างมาก โดยทั้งสามรายการมีกำหนดประกาศในวันอังคาร วันพุธ และวันศุกร์ ตามลำดับ 

“หากข้อมูลเศรษฐกิจชะลอลงและเงินไหลเข้า ETF เร่งตัวขึ้น Bitcoin อาจกลับไปทดสอบ $87,000–$90,000 ได้ ในทางกลับกัน เงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูงและเงินไหลเข้า ETF ที่อ่อนแอลงอาจกดดันให้ Bitcoin หลุดต่ำกว่า $80,000” เขากล่าวเสริม

มุมมองทางเทคนิคของ Bitcoin: แรงกดดันฝั่งขาขึ้นเริ่มชะลอ 

ราคา Bitcoin เคลื่อนไหวบริเวณ $82,779 ในวันจันทร์ โดยเผชิญแรงย่อตัวเล็กน้อยหลังจากพุ่งขึ้นมากกว่า 4% ในสัปดาห์ที่แล้ว แม้จะมีการปรับฐาน แต่ BTC ยังคงมีมุมมองเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 50 วัน, 100 วัน และ 200 วัน ได้อย่างชัดเจน ซึ่งกระจุกตัวอยู่ในช่วงประมาณ $73,900 ถึง $77,300

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) บริเวณ 58 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมเชิงบวกที่ยังสร้างสรรค์ แต่ยังไม่อยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป ขณะเดียวกัน Moving Average Convergence Divergence (MACD) ได้ชะลอลงมาอยู่ในแดนบวกเพียงเล็กน้อย ซึ่งส่งสัญญาณว่าแรงกดดันขาขึ้นกำลังชะลอลง มากกว่าจะกลับทิศอย่างชัดเจน

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่แนวต้านแนวนอนใกล้ $85,000 ซึ่งหากทะลุผ่านได้ จะเปิดทางสู่การทำจุดสูงสุดใหม่อีกครั้ง 

ในด้านล่าง แนวรับทันทีอยู่ที่บริเวณปัจจุบันใกล้เส้น EMA 50 วันที่ $77,292 โดยมีเส้น EMA 100 วันและ 200 วันอยู่ที่ $73,915 และ $74,245 ตามลำดับ ซึ่งช่วยเสริมโซนอุปสงค์ในภาพกว้าง การย่อตัวที่ลึกกว่านี้มีแนวโน้มจะพบแรงซื้อบริเวณแนวรับแนวนอนที่เคยก่อตัวไว้ก่อนหน้านี้ที่ $66,500 และ $62,300 ซึ่งเป็นฐานโครงสร้างด้านล่างของแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวม

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)