การคาดการณ์รายสัปดาห์ของ Bitcoin: กระทรวงการคลังสหรัฐช่วยพยุง BTC

• Bitcoin พุ่งขึ้นมากกว่า 20% ในสัปดาห์นี้ โดยซื้อขายเหนือระดับ $76,000 ในวันศุกร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบสามเดือน
• การตัดสินใจของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ในการเพิ่มการดำเนินการซื้อคืนหนี้เป็นสองเท่าช่วยหนุนสภาพคล่อง ขณะที่ตลาดคริปโตบันทึกเหตุการณ์การล้างพอร์ตครั้งใหญ่เป็นอันดับ 7 ในประวัติศาสตร์
• Spot ETFs ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ มีแนวโน้มบันทึกกระแสเงินไหลเข้ารายสัปดาห์สูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี โดยมีกำไรสะสม $1.61 พันล้านจนถึงวันพฤหัสบดี

Bitcoin (BTC) ขยายช่วงบวก โดยซื้อขายเหนือระดับ $77,000 ในวันศุกร์ หลังพุ่งขึ้นมากกว่า 20% และแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม ตลาดคริปโตยังคงตอบรับเชิงบวกต่อการตัดสินใจของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ในการเพิ่มการดำเนินการซื้อคืนหนี้เป็นสองเท่า ส่งผลให้เกิดเหตุการณ์การล้างพอร์ตครั้งใหญ่เป็นอันดับ 7 ในประวัติศาสตร์ อุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนสถาบันยังช่วยหนุนการปรับตัวขึ้นดังกล่าว โดย spot Exchange Traded Funds (ETFs) มีแนวโน้มบันทึกกระแสเงินไหลเข้ารายสัปดาห์สูงสุดนับตั้งแต่ต้นปีในสัปดาห์นี้ ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงหนุนต่อการปรับขึ้นของราชาแห่งคริปโตที่กำลังดำเนินอยู่ยังอาจมีต่อเนื่อง

แรงหนุนด้านสภาพคล่องกระตุ้นการล้างสถานะขายครั้งใหญ่

กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ประกาศเมื่อวันพุธว่าจะเพิ่มขนาดของการดำเนินการซื้อคืนบางส่วนเป็นสองเท่า โดยมีเป้าหมายเพื่อสนับสนุนสภาพคล่องในตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุยาว 

Reuters รายงานว่า กระทรวงการคลังจะเพิ่มการซื้อคืนเพื่อสนับสนุนสภาพคล่องสำหรับพันธบัตรคูปองแบบปกติอายุยาวจาก $2 พันล้าน เป็นอย่างน้อย $4 พันล้านต่อการดำเนินการหนึ่งครั้ง

การเพิ่มการดำเนินการซื้อคืนพันธบัตรของกระทรวงการคลังช่วยกระตุ้นความต้องการรับความเสี่ยง เนื่องจากเป็นสัญญาณว่าสภาวะสภาพคล่องดีขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญต่อ Bitcoin และคริปโทเคอร์เรนซีโดยรวม การประกาศดังกล่าวนำไปสู่ภาวะ short squeeze ทั่วทั้งตลาดคริปโต โดย BTC พุ่งขึ้นมากกว่า 7% หลังข่าวเมื่อวันพุธ และเดินหน้าปรับขึ้นต่อจนแตะระดับสูงสุดในรอบสามเดือน

การพุ่งขึ้นของราคาครั้งใหญ่นี้กระตุ้นให้เกิดเหตุการณ์การล้างพอร์ตครั้งใหญ่เป็นอันดับ 7 ในประวัติศาสตร์ของตลาดคริปโต โดยมีสถานะที่ใช้เลเวอเรจมูลค่า $3.5 พันล้านถูกล้างภายใน 24 ชั่วโมง ตามข้อมูลจาก The Kobeissi Letter

มูลค่าตลาดรวมของคริปโตเพิ่มขึ้น $210 พันล้านแล้วในสัปดาห์นี้ โดยมูลค่าตลาดรวมแตะ $2.45 ล้านล้านในวันศุกร์

“ผมคาดว่าการปรับขึ้นยังมีพื้นที่ให้ไปต่อได้ในระยะสั้น แต่การเคลื่อนไหว 20% ไม่น่าจะยืนได้จากการประกาศซื้อคืนของกระทรวงการคลังเพียงอย่างเดียว” Dean Chen นักวิเคราะห์จาก Bitunix กล่าวกับ FXStreet ในบทสัมภาษณ์พิเศษ

Chen เสริมว่า การตัดสินใจของกระทรวงการคลังในการเพิ่มการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวเป็นอย่างน้อยสองเท่าเป็น $4 พันล้านต่อการดำเนินการ ได้ช่วยผ่อนคลายอัตราผลตอบแทนระยะยาวและสภาวะการเงิน ส่งผลให้ Bitcoin ได้รับแรงหนุนอย่างมากจากสภาพคล่อง 

“อย่างไรก็ตาม ผมมองว่านี่เป็นระยะแรกของการฟื้นตัวด้านมูลค่ามากกว่าจะเป็นการยืนยันตลาดกระทิงรอบใหม่ หากดอลลาร์สหรัฐยังคงอ่อนค่า อัตราผลตอบแทนระยะยาวยังถูกควบคุมไว้ และกระแสเงินไหลเข้า ETF แข็งแกร่งขึ้น การปรับขึ้นของ Bitcoin ก็อาจขยายตัวต่อได้ แต่หากความเชื่อมั่นเชิงบวกในช่วงแรกเริ่มจางหาย และนักลงทุนกลับมาโฟกัสที่การขาดดุลงบประมาณพื้นฐานและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่อยู่ในระดับสูงเชิงโครงสร้าง การปรับขึ้นก็อาจสูญเสียโมเมนตัมได้ค่อนข้างรวดเร็ว” Chen กล่าว

กระแสเงินไหลเข้า ETF รายสัปดาห์สูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี

อุปสงค์จากสถาบันต่อ Bitcoin ช่วยหนุนการพุ่งขึ้นของราคาในสัปดาห์นี้ ข้อมูลจาก SoSoValue แสดงให้เห็นว่า spot ETFs มีแนวโน้มบันทึกกระแสเงินไหลเข้ารายสัปดาห์สูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี โดยมีกำไร $1.61 พันล้านจนถึงวันพฤหัสบดี ความสนใจจากสถาบันที่กลับมาอีกครั้งสะท้อนถึงอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นต่อ BTC และสนับสนุนแนวโน้มราคาของมัน

ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าหนุน BTC 

นักเทรดยังได้ลดความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในทันที หลังข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วแสดงสัญญาณว่าแรงกดดันด้านราคากำลังชะลอลง

การเปลี่ยนแปลงของคาดการณ์ด้านอัตราดอกเบี้ยได้กดดันดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซึ่งยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสามเดือนในสัปดาห์นี้ ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่ากำลังหนุน Bitcoin เนื่องจากความคาดหวังที่ลดลงต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดช่วยกดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล และเพิ่มอุปสงค์ต่อสินทรัพย์เสี่ยงอย่าง BTC

ราคาน้ำมันพุ่งและความกังวลเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยกดดันตลาด

อย่างไรก็ตาม ผู้เข้าร่วมตลาดยังคงกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันเงินเฟ้อที่กลับมาอีกครั้งจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น โดยความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซยิ่งเพิ่มความเสี่ยงด้านอุปทาน 

กลุ่มติดอาวุธฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านอ้างว่าได้โจมตีเรือบรรทุกน้ำมัน 8 ลำนับตั้งแต่ประกาศปิดล้อมทางทะเลต่อการขนส่งของซาอุดีอาระเบียในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงของความขัดแย้งในภูมิภาคที่กว้างขึ้น และดันราคาน้ำมันขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ในสัปดาห์นี้ 

ในพัฒนาการล่าสุดเกี่ยวกับวิกฤตตะวันออกกลาง ประธานาธิบดี Donald Trump กล่าวเมื่อวันพุธว่าสหรัฐฯ จะเปิดปฏิบัติการทางเศรษฐกิจที่ “รุนแรงที่สุด” ต่ออิหร่าน นอกจากนี้ Trump ยังขู่ว่าจะกำหนดบทลงโทษอย่างรุนแรงต่อประเทศใดก็ตามที่ช่วยให้เตหะรานหลบเลี่ยงมาตรการคว่ำบาตรหรือทำธุรกิจกับอิหร่าน ขณะเดียวกัน รองประธานาธิบดี JD Vance กล่าวว่าแรงกดดันทางเศรษฐกิจเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพที่สุดต่ออิหร่าน และรัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ Scott Bessent กล่าวว่า สหรัฐฯ จะใช้มาตรการคว่ำบาตรที่ "เข้มงวดที่สุดเท่าที่เคยมีมา" ต่อเตหะราน

ขณะเดียวกัน รายงานการประชุม FOMC วันที่ 28-29 กรกฎาคม ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันพุธ แสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่เฟดกล่าวว่าอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็ว ๆ นี้ เว้นแต่ว่าเงินเฟ้อจะชะลอลงมากกว่านี้

พัฒนาการเหล่านี้และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่ทำให้ส่วนชดเชยความเสี่ยงยังคงมีบทบาท ราคาพลังงานที่สูงขึ้นอาจทำให้แรงกดดันเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง จำกัดความคาดหวังต่อการผ่อนคลายนโยบายของเฟด และหนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ขณะเดียวกันก็จำกัดอัพไซด์ของ Bitcoin ในระยะสั้น

แนวโน้มทางเทคนิคของ Bitcoin: กำไรรายสัปดาห์สูงสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2024

ราคา Bitcoin ปรับขึ้นมากกว่า 20% แล้วในสัปดาห์นี้ แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม และซื้อขายเหนือ $77,000 ในวันศุกร์ ราชาแห่งคริปโตพุ่งขึ้นอย่างชัดเจนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 สัปดาห์ (SMA) ที่ $64,289 หลังจากเคลื่อนไหวสะสมพลังมาหลายสัปดาห์นับตั้งแต่กลางเดือนกรกฎาคม

หาก BTC ปิดเหนือแนวต้านใกล้เคียงที่ระดับ Fibonacci retracement 61.8% ที่ $78,490 (วัดจากจุดต่ำสุดเดือนสิงหาคม 2024 ที่ $49,000 ไปยังจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์เดือนตุลาคม 2025 ที่ $126,199) ในกรอบรายสัปดาห์ BTC ก็อาจขยายการปรับขึ้นต่อไปยังเส้น SMA 50 สัปดาห์ที่ $81,821

โมเมนตัมยังคงแข็งแกร่งและแสดงสัญญาณเชิงบวก บนกราฟรายสัปดาห์ ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ขยับขึ้นเหนือระดับเป็นกลางที่ 50 โดยอยู่ที่ 56 ในวันศุกร์ หลังจากเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับเป็นกลางมาตั้งแต่ต้นเดือนพฤศจิกายน 2025 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมกำลังดีขึ้น นอกจากนี้ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังพลิกเป็น bullish crossover ตั้งแต่กลางเดือนกรกฎาคมและยังคงอยู่ โดยมีแท่งฮิสโตแกรมสีเขียวเพิ่มขึ้น สนับสนุนมุมมองเชิงบวก

นักเทรดควรระมัดระวัง เนื่องจากการปรับขึ้นครั้งใหญ่เช่นนี้บ่งชี้ว่าอาจเกิดการย่อตัวเล็กน้อยหรือการพักฐานก่อนที่การปรับขึ้นจะดำเนินต่อไป หาก BTC ปรับฐาน ก็อาจขยายการลดลงไปยังระดับจิตวิทยาสำคัญที่ $70,000

บนกราฟรายวัน ราชาแห่งคริปโตยังคงมีอคติเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากราคายังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 50 วัน, 100 วัน และ 200 วัน ได้อย่างแข็งแกร่ง ซึ่งกระจุกตัวอยู่ในช่วงประมาณ $65,400 ถึง $71,500 

การปรับขึ้นอย่างแข็งแกร่งนี้ได้รับการสนับสนุนจากโมเมนตัมในภาวะซื้อมากเกินไป โดย RSI รายวันอยู่ที่ 85 (อยู่ในระดับซื้อมากเกินไปอย่างมาก) และ MACD อยู่ในแดนบวกอย่างชัดเจน ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นที่ยืดออกแต่ยังทรงพลัง และอาจเปราะบางต่อช่วงพักตัว

ในด้านบน แนวต้านใกล้เคียงอยู่ที่ระดับจิตวิทยา $80,000 ตามด้วยแนวต้านรายวันที่ $84,739 

ในด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่ EMA 200 วันบริเวณ $71,532 โดยคาดว่าจะมีแรงซื้อเพิ่มเติมบริเวณ EMA 100 วันที่ $66,784 และระดับแนวนอนที่ $66,500 ส่วนการย่อตัวที่ลึกกว่านั้นมีแนวโน้มจะมุ่งไปที่ EMA 50 วันที่ $65,403 และฐานโครงสร้างที่ $62,300

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)