ปอนด์สเตอร์ลิงทรงตัวเมื่อเทียบกับ USD; มุมมองขาลงยังคงอยู่ท่ามกลางแนวโน้ม Fed-BoE ที่แตกต่างกัน

GBP/USD ยังดิ้นรนที่จะดึงดูดแรงซื้อที่มีนัยสำคัญ ท่ามกลางมุมมองที่แตกต่างกันระหว่าง Fed และ BoE
Fed ที่มีท่าทีเข้มงวด ประกอบกับความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ช่วยหนุน USD และจำกัดการปรับขึ้นของราคาสปอต
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ปรับลดลงเป็นแรงกดดันต่อ USD และจำกัดการปรับตัวลงของคู่นี้

คู่ GBP/USD เคลื่อนไหวในกรอบเหนือบริเวณกลาง 1.3300 ระหว่างเซสชันเอเชียวันอังคาร และยังคงอยู่ไม่ไกลจากระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 30 กรกฎาคมที่ทำไว้เมื่อสัปดาห์ก่อน นอกจากนี้ ปัจจัยพื้นฐานยังดูเอนเอียงไปทางฝั่งผู้ขาย และบ่งชี้ว่าแนวโน้มที่มีความเป็นไปได้มากที่สุดของราคาสปอตคือการปรับตัวลง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงมีอคติเชิงบวกใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคม ท่ามกลาง Fed ที่มีท่าทีเข้มงวดและความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น โดยธนาคารกลางสหรัฐส่งสัญญาณว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้ หลังจากปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบกว่าสามปี สิ่งนี้สะท้อนความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับการตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยอย่างระมัดระวังของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) และแนวโน้มผ่อนคลายอย่างค่อยเป็นค่อยไป ซึ่งส่งผลให้ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) อ่อนแอกว่าเมื่อเปรียบเทียบ และเป็นปัจจัยหนุนให้กับคู่ GBP/USD

ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) เตือนเมื่อวันจันทร์ว่า การโจมตีทางทหารครั้งใหม่ใด ๆ จะกระตุ้นให้เกิดการตอบโต้ในพื้นที่ทางภูมิศาสตร์ที่แตกต่างออกไปและด้วยอาวุธที่แตกต่างกัน สิ่งนี้ยิ่งหนุนดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย และตอกย้ำมุมมองเชิงลบระยะสั้นต่อคู่ GBP/USD อย่างไรก็ตาม การปรับตัวลงล่าสุดของราคาน้ำมันได้ช่วยบรรเทาความกังวลด้านเงินเฟ้อ ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐลดลงต่อเนื่อง และจำกัดการแข็งค่าของ USD ถึงกระนั้น ภาพรวมปัจจัยพื้นฐานยังคงเอนเอียงไปในทางสนับสนุนฝั่งกระทิงของ USD

ขณะนี้นักลงทุนจับตาถ้อยแถลงจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพล ซึ่งเมื่อรวมกับพัฒนาการเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิกฤตตะวันออกกลาง จะเป็นตัวขับเคลื่อนอุปสงค์ต่อ USD นอกจากนี้ การเปิดเผยดัชนี PMI เบื้องต้นของสหราชอาณาจักรและสหรัฐ ซึ่งมีกำหนดในวันพุธ ก็น่าจะช่วยกระตุ้นการเคลื่อนไหวของคู่ GBP/USD ได้เช่นกัน อย่างไรก็ตาม จุดสนใจจะยังคงจับจ้องไปที่การประชุมสำคัญระหว่างประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump และประธานาธิบดีจีน Xi Jinping ในวันพฤหัสบดี

กราฟรายวัน GBP/USD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ GBP/USD ยังคงมีอคติเชิงลบเล็กน้อยในระยะสั้นใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) ที่ 1.3435 และระดับ Fibonacci retracement 50.0% ที่ 1.3407 ด้านลบ แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ Fibo. retracement 61.8% ที่ 1.3344 ก่อนถึงระดับ 78.6% ที่ 1.3254 และจุดยึดเชิงโครงสร้างใกล้ 1.3139

ด้านบน หากราคาปิดเหนือระดับ retracement 50.0% ที่ 1.3407 จะเปิดทางไปสู่เส้น SMA 100 วันที่ 1.3435 โดยมีแนวต้านถัดไปที่ระดับ 38.2% บริเวณ 1.3471 และระดับ retracement 23.6% ที่ 1.3549

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับปอนด์สเตอร์ลิง

ปอนด์สเตอร์ลิงคืออะไร?

ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก (ค.ศ. 886) และเป็นสกุลเงินทางการของสหราชอาณาจักร นับเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับ 4 ในตลาดฟอเร็กซ์ของโลก คิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด หรือเฉลี่ย 630 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 คู่เงินหลักที่มีการซื้อขาย ได้แก่ GBP/USD หรือที่รู้จักกันในชื่อ ‘Cable’ ซึ่งคิดเป็น 11% ของตลาดฟอเร็กซ์, GBP/JPY หรือ ‘Dragon’ ตามที่นักเทรดเรียกกัน (3%) และ EUR/GBP (2%) ปอนด์สเตอร์ลิงออกโดยธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)

การตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษส่งผลต่อปอนด์สเตอร์ลิงอย่างไร?

ปัจจัยที่สำคัญที่สุดเพียงประการเดียวที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของปอนด์สเตอร์ลิงคือนโยบายการเงินที่กำหนดโดยธนาคารกลางอังกฤษ BoE ใช้เกณฑ์ในการตัดสินใจจากการบรรลุเป้าหมายหลักคือ “เสถียรภาพด้านราคา” หรืออัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวอยู่ราว 2% เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป BoE จะพยายามควบคุมโดยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการเข้าถึงสินเชื่อของประชาชนและภาคธุรกิจสูงขึ้น โดยทั่วไปแล้วสิ่งนี้เป็นบวกต่อ GBP เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรเป็นสถานที่ที่น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำเกินไป นั่นเป็นสัญญาณว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ในสถานการณ์นี้ BoE จะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อให้สินเชื่อมีต้นทุนถูกลง เพื่อให้ภาคธุรกิจกู้ยืมมากขึ้นเพื่อนำไปลงทุนในโครงการที่สร้างการเติบโต

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของปอนด์อย่างไร?

การประกาศข้อมูลต่าง ๆ ใช้ประเมินสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อมูลค่าของปอนด์สเตอร์ลิง ตัวชี้วัดอย่าง GDP, ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ รวมถึงการจ้างงาน ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ GBP ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อสเตอร์ลิง ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ BoE ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุน GBP โดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ปอนด์สเตอร์ลิงก็มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง

ดุลการค้าส่งผลต่อปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับปอนด์สเตอร์ลิงคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับค่าใช้จ่ายในการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้รับประโยชน์โดยตรงจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนค่าเงิน และในทางกลับกัน ดุลการค้าสุทธิที่เป็นลบจะกดดันค่าเงิน

บทความถัดไป