ปอนด์สเตอร์ลิงอ่อนตัวลงต่ำกว่า 1.3500 ขณะที่การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มสูงขึ้น และตลาดจับตาข้อมูลการจ้างงานของสหราชอาณาจักร
- GBP/USD อ่อนตัวลงใกล้ระดับ 1.3490 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันอังคาร
- เฟดมีแนวโน้มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในการประชุมนโยบายวันพุธ
- BoE คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75% ในวันพฤหัสบดี
คู่ GBP/USD สูญเสียโมเมนตัมลงมาบริเวณ 1.3490 ระหว่างชั่วโมงการซื้อขายในเอเชียวันอังคาร ความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในวันพุธช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) ได้บ้าง รายงานการจ้างงานของสหราชอาณาจักรมีกำหนดเผยแพร่ในวันอังคาร ขณะที่ความสนใจจะเปลี่ยนไปอยู่ที่การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ในวันพฤหัสบดี
หลังจากรายงานเงินเฟ้อสหรัฐในวันศุกร์ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนสิงหาคม สูงกว่าที่คาดไว้ เทรดเดอร์ยิ่งเชื่อมั่นมากขึ้นว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อรับมือกับเงินเฟ้อที่ยังคงเหนียวแน่น
ขณะนี้เทรดเดอร์ให้น้ำหนักความเป็นไปได้ราว 92.4% ที่ธนาคารกลางจะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนกันยายน เพิ่มขึ้นจากราว 67% ก่อนการประกาศข้อมูล CPI เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool
ประธานเฟด Kevin Warsh จะจัดแถลงข่าวหลังเสร็จสิ้นการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินสหรัฐ (FOMC) เป็นเวลา 2 วันในวันพุธ ถ้อยแถลงที่มีน้ำเสียงผ่อนคลายจากผู้กำหนดนโยบายอาจกดดันให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง และเป็นแรงหนุนต่อคู่สกุลเงินหลักนี้ ในทางกลับกัน ความเห็นเชิงเข้มงวดจากเจ้าหน้าที่เฟดอาจช่วยหนุน USD ในระยะสั้น
ในอีกด้านหนึ่ง BoE มีแนวโน้มคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในวันพฤหัสบดี แม้ว่าราคาน้ำมันจะพุ่งสูงขึ้นก็ตาม ผู้ว่าการ Andrew Bailey กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า ธนาคารกลางไม่มี “แผนลับ” ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ เว้นแต่ว่าการปรับขึ้นอย่างต่อเนื่องของราคาน้ำมันซึ่งขับเคลื่อนโดยสงครามในตะวันออกกลาง จะส่งผ่านไปสู่แรงกดดันด้านราคาภายในประเทศที่ยั่งยืนมากขึ้น
ตลาดการเงินกำลังให้น้ำหนักความน่าจะเป็น 30% สำหรับการขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในวันพฤหัสบดี ตามข้อมูล LSEG เมื่อวันจันทร์ เพิ่มขึ้นจากต่ำกว่า 10% เมื่อต้นสัปดาห์ที่แล้ว และเกือบให้น้ำหนักเต็มที่ต่อการขยับขึ้นในเดือนพฤศจิกายน
สัปดาห์ที่มีข้อมูลเศรษฐกิจสหราชอาณาจักรหนาแน่นช่วยหนุนปอนด์ ขณะที่ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนระหว่างสหราชอาณาจักร-สหรัฐปรับสูงขึ้น
นักกลยุทธ์ของ Scotiabank ชี้ว่า ในช่วงไม่กี่วันข้างหน้า ปฏิทินข้อมูลเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรจะ “ค่อนข้างหนาแน่น” โดยมี “ตัวเลขการจ้างงานวันอังคารและ CPI วันพุธก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลาง ตามด้วยยอดค้าปลีกในวันศุกร์” พวกเขามองว่า “ปัจจัยพื้นฐานยังคงสนับสนุนอยู่ เนื่องจากเราเห็นแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจนของส่วนต่างอัตราผลตอบแทนระหว่างสหราชอาณาจักร-สหรัฐตั้งแต่ต้นเดือนกรกฎาคม” ซึ่งตอกย้ำว่าส่วนต่างที่กว้างขึ้นนี้ยังคงหนุนการเคลื่อนไหวของปอนด์
ตามมุมมองของ Scotiabank “พัฒนาการทางการเมืองยังมีจำกัด แม้จะมีการรายงานข่าวอย่างโดดเด่นเกี่ยวกับแผนของสหราชอาณาจักรในการอาจปรับขึ้นภาษีกับธนาคาร” โดยเหตุการณ์เสี่ยงหลักใน “ระยะกลาง” คือการประกาศงบประมาณฤดูใบไม้ร่วงที่ “กำหนดไว้ในวันที่ 28 ตุลาคม”
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: GBP/USD ยังคงมีมุมมองเป็นกลางในระยะใกล้
ในกราฟรายวัน GBP/USD ยังคงมีโทนเป็นกลางในระยะใกล้ โดยเคลื่อนไหวอยู่ระหว่างเส้นกลางของ Bollinger 20 วันซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวต้านด้านบน และกลุ่มแนวรับที่เกิดจากเส้นล่างของ Bollinger 20 วันกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ดัชนี Relative Strength Index (14) เคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าระดับ 50 เล็กน้อย บ่งชี้ว่าโมเมนตัมเชิงทิศทางยังค่อนข้างจำกัด ขณะที่ราคากำลังพักตัวอยู่ภายในกรอบ Bollinger
ในด้านขาขึ้น การปรับตัวขึ้นอย่างชัดเจนเหนือเส้นกลาง Bollinger ที่ 1.3557 จะเปิดทางไปสู่เส้นบนบริเวณ 1.3660 ซึ่งเป็นแนวต้านถัดไป ส่วนด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ต่ำกว่าราคาตลาดเล็กน้อยบริเวณ 1.3455 ที่เส้นล่างของ Bollinger ตามด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 1.3445; หากหลุดต่ำกว่าบริเวณนี้ อคติของตลาดจะกลับไปเอนเอียงทางฝั่งหมีอีกครั้ง
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับปอนด์สเตอร์ลิง
ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก (ค.ศ. 886) และเป็นสกุลเงินทางการของสหราชอาณาจักร ปอนด์เป็นหน่วยเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับ 4 ในตลาดฟอเร็กซ์ / ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของโลก คิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด หรือเฉลี่ย 630 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 คู่สกุลเงินหลักที่มีการซื้อขาย ได้แก่ GBP/USD หรือที่รู้จักกันในชื่อ ‘Cable’ ซึ่งคิดเป็น 11% ของตลาดฟอเร็กซ์ / ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ, GBP/JPY หรือ ‘Dragon’ ตามที่เทรดเดอร์เรียกกัน (3%) และ EUR/GBP (2%) ปอนด์สเตอร์ลิงออกโดยธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)
ปัจจัยที่สำคัญที่สุดเพียงปัจจัยเดียวที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของปอนด์สเตอร์ลิงคือนโยบายการเงินที่กำหนดโดยธนาคารกลางอังกฤษ BoE ใช้การตัดสินใจโดยอิงจากการบรรลุเป้าหมายหลักคือ “เสถียรภาพด้านราคา” หรืออัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวอยู่ราว 2% เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป BoE จะพยายามควบคุมด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการเข้าถึงสินเชื่อของประชาชนและภาคธุรกิจสูงขึ้น ซึ่งโดยทั่วไปเป็นผลบวกต่อ GBP เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรเป็นสถานที่ที่น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำเกินไป นั่นเป็นสัญญาณว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ในสถานการณ์นี้ BoE จะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อให้สินเชื่อมีต้นทุนถูกลง เพื่อให้ภาคธุรกิจกู้ยืมมากขึ้นและนำไปลงทุนในโครงการที่สร้างการเติบโต
การประกาศข้อมูลต่าง ๆ ใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและสามารถส่งผลต่อมูลค่าของปอนด์สเตอร์ลิงได้ ตัวชี้วัดอย่าง GDP, ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ รวมถึงการจ้างงาน ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ GBP เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อปอนด์สเตอร์ลิง ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ BoE ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุน GBP โดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ปอนด์สเตอร์ลิงก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง
ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับปอนด์สเตอร์ลิงคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับรายจ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้รับประโยชน์โดยตรงจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนสกุลเงิน และในทางกลับกัน ดุลการค้าสุทธิที่เป็นลบจะกดดันสกุลเงิน
