ดอลลาร์แคนาดาทรงตัวต่ำกว่าบริเวณกึ่งกลางของระดับ 1.3800 เนื่องจากความแข็งแกร่งของน้ำมันช่วยชดเชยแรงหนุนของดอลลาร์สหรัฐจากเฟด
- USD/CAD เริ่มต้นสัปดาห์ใหม่อย่างซบเซา ท่ามกลางแรงขับเคลื่อนที่แตกต่างกันหลายด้าน
- ราคาน้ำมันดิบที่เป็นขาขึ้นช่วยชดเชยรายงานการจ้างงานของแคนาดาที่น่าผิดหวังในวันศุกร์ และหนุนค่าเงิน Loonie
- การคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่าเฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ย และความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ เอื้อประโยชน์ต่อฝั่งกระทิงของ USD และช่วยพยุงคู่เงินนี้
คู่เงิน USD/CAD ขยายการเคลื่อนไหวแบบสะสมฐานในกรอบด้านข้างต่อเนื่องในช่วงต้นเซสชันยุโรปวันจันทร์ และปัจจุบันซื้อขายอยู่ต่ำกว่าบริเวณกึ่งกลางของระดับ 1.3800 เล็กน้อย นอกจากนี้ ราคาสปอตยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในกรอบกว้างของวันศุกร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าควรระมัดระวังก่อนวางมุมมองทิศทางระหว่างวันที่มีความชัดเจนมากเกินไป ท่ามกลางปัจจัยพื้นฐานที่ยังคละเคล้า
ราคาน้ำมันดิบทรงตัวแข็งแกร่งใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 24 กรกฎาคม ท่ามกลางความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้นในช่องแคบฮอร์มุซ ปัจจัยนี้ช่วยชดเชยรายละเอียดการจ้างงานของแคนาดาที่น่าผิดหวังในวันศุกร์ และให้แรงหนุนบางส่วนแก่ค่าเงิน Loonie ซึ่งเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ นอกเหนือจากนั้น การอ่อนค่าลงเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่กดดันคู่เงิน USD/CAD อย่างไรก็ตาม ปัจจัยพื้นฐานที่ยังสนับสนุนอยู่ช่วยจำกัดแรงลง ท่ามกลางสภาพคล่องที่ค่อนข้างเบาบางจากวันหยุดในสหรัฐฯ และแคนาดา
รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) ที่ออกมาดีกว่าคาด เพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายน ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันด้านราคาที่เกิดจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง นอกจากนี้ ภาวะเผชิญหน้าระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงทำให้เบี้ยความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์มีบทบาทอยู่ ซึ่งน่าจะเป็นแรงหนุนเพิ่มเติมต่อดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ดังนั้น จึงจำเป็นต้องเห็นแรงขายต่อเนื่องที่ชัดเจนเพื่อยืนยันว่าความพยายามฟื้นตัวของคู่เงิน USD/CAD จากจุดต่ำสุดของการแกว่งตัวในสัปดาห์ที่แล้วได้หมดแรงลงแล้ว
ดอลลาร์อ่อนกว่าตลาด เนื่องจากความแข็งแกร่งของตลาดหุ้นมีน้ำหนักมากกว่าแรงหนุนจากภาคพลังงาน
นักวิเคราะห์ของ ING ให้เหตุผลว่า เมื่อพิจารณาจาก “ราคาพลังงานที่สูงและตัวเลข NFP เดือนสิงหาคมที่สูงกว่าคาดการณ์เฉลี่ย” ดอลลาร์ “ควรจะทำผลงานได้ดีกว่าที่เป็นอยู่” พวกเขาระบุว่า การตอบสนองที่จำกัดของสกุลเงินนี้ “น่าจะมาจากสภาพแวดล้อมการลงทุนที่ยังคงเป็นบวก ซึ่งตลาดหุ้นทั่วโลก รวมถึงตลาดเกิดใหม่ ยังคงปรับตัวได้ดี” ING ตั้งข้อสังเกตว่า ในบรรดาความสัมพันธ์ต่าง ๆ ที่พวกเขาติดตาม “ความสัมพันธ์เชิงผกผันระหว่างตลาดหุ้นโลกกับดอลลาร์ดูเหมือนจะแข็งแกร่งที่สุดในขณะนี้ ซึ่งสูงกว่าความเชื่อมโยงระหว่างดอลลาร์กับราคาน้ำมันอย่างมาก”
นักเทรดอาจเลือกชะลอการเคลื่อนไหวและรอดูสถานการณ์ก่อนการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ล่าสุดในสัปดาห์นี้ ได้แก่ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันพฤหัสบดี และดัชนีราคาผู้บริโภคในวันศุกร์ ข้อมูลสำคัญดังกล่าวจะถูกจับตาเพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางนโยบายของเฟด ซึ่งจะเป็นตัวขับเคลื่อนอุปสงค์ต่อ USD ต่อไป นอกจากนี้ พลวัตของราคาน้ำมันดิบอาจส่งอิทธิพลต่อคู่เงิน USD/CAD ด้วย
กราฟรายวัน USD/CAD
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
คู่เงิน USD/CAD ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) ที่ 1.3923 และต่ำกว่าระดับ Fibonacci retracement 50.0% ของรอบขาขึ้นล่าสุดที่ 1.3899 อย่างไรก็ตาม ราคาสปอตยังทรงตัวอยู่เหนือระดับ retracement 61.8% เล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ว่าแม้ผู้ขายยังคงควบคุมตลาดได้ภายใต้แนวต้านด้านบนที่กระจุกตัวอยู่ แต่แรงลงต่อเนื่องในระยะใกล้อาจชะงักลงในเบื้องต้นบริเวณแนวรับใกล้เคียงนี้
หากราคาหลุดต่ำกว่าระดับ Fibo. 61.8% ที่ 1.3817 อย่างชัดเจน จะเปิดทางไปสู่แนวรับถัดไปที่ระดับ retracement 78.6% ใกล้ 1.3701 และหากอ่อนตัวลึกลงอีก อาจมุ่งหน้าสู่ฐานโครงสร้างบริเวณ 1.3554 ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ retracement 50.0% ที่ 1.3899 ตามด้วยเส้น SMA 100 วันที่ 1.3923 ขณะที่การปรับขึ้นเพิ่มเติมจะทดสอบระดับ 38.2% ใกล้ 1.3980 และระดับ retracement 23.6% แถว 1.4081
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา
ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกและการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ ยังรวมถึงภาวะอารมณ์ของตลาดด้วย ว่านักลงทุนกำลังรับความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือกำลังมองหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะ risk-on มักเป็นบวกต่อ CAD และเนื่องจากสหรัฐฯ เป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จึงเป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อดอลลาร์แคนาดา
ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดา โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารต่าง ๆ ใช้ปล่อยกู้ระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยของทุกภาคส่วน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 1-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าเมื่อเทียบกันมักเป็นบวกต่อ CAD ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อส่งอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยแบบแรกเป็นลบต่อ CAD และแบบหลังเป็นบวกต่อ CAD
ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา ปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ดังนั้นราคาน้ำมันจึงมักส่งผลโดยตรงต่อมูลค่า CAD โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันปรับขึ้น CAD ก็มักจะปรับขึ้นตาม เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันลดลงก็จะเป็นผลตรงข้าม ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมักเพิ่มโอกาสที่ดุลการค้าจะเป็นบวก ซึ่งเป็นอีกปัจจัยที่สนับสนุน CAD
แม้ว่าโดยดั้งเดิมแล้วเงินเฟ้อมักถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงิน เพราะทำให้มูลค่าของเงินลดลง แต่ในยุคสมัยใหม่กลับเป็นตรงกันข้ามจากการผ่อนคลายการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้ามากขึ้นจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาที่พักเงินที่ให้ผลตอบแทนน่าสนใจ สิ่งนี้เพิ่มอุปสงค์ต่อสกุลเงินท้องถิ่น ซึ่งในกรณีของแคนาดาก็คือดอลลาร์แคนาดา
การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งนำไปสู่สกุลเงินที่แข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง
