ดอลลาร์แคนาดาเคลื่อนไหวในกรอบเมื่อเทียบกับ USD ท่ามกลางราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นและการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ปะทะกัน

USD/CAD ยังดิ้นรนในการดึงดูดแรงซื้อ เนื่องจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวสูงขึ้นยังคงช่วยหนุน Loonie
USD ที่อ่อนค่าลงมีส่วนจำกัดการปรับขึ้น แม้การคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดจะช่วยจำกัดการขาดทุน
ขณะนี้เทรดเดอร์จับตาข้อมูลสหรัฐในสัปดาห์นี้ โดยเริ่มจากดัชนี ISM Manufacturing PMI ในวันอังคาร

คู่เงิน USD/CAD เคลื่อนไหวอยู่บริเวณช่วงกลางของระดับ 1.3800 ระหว่างเซสชันเอเชียวันอังคาร แม้ว่าการขาดแรงขายต่อเนื่องทำให้ควรใช้ความระมัดระวังก่อนวางสถานะเพื่อคาดการณ์การขยายตัวของการย่อตัวลงจากจุดสูงสุดในรอบกว่าสองสัปดาห์ของวันก่อนหน้า

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นเพิ่มเติมระหว่างสหรัฐและอิหร่านเป็นปัจจัยหนุนราคาน้ำมันดิบ ซึ่งช่วยพยุง Loonie ที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ นอกจากนี้ USD ที่อ่อนค่าลงยังกลายเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่กดดันคู่เงิน USD/CAD อย่างไรก็ดี การคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน รวมถึงความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ อาจจำกัดการอ่อนค่าลงเพิ่มเติมของ Greenback ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

ในการกล่าวสุนทรพจน์ที่การประชุมประจำปีที่ Jackson Hole รัฐไวโอมิง Kevin Warsh ประธานเฟด ยอมรับว่าเงินเฟ้อยังคงร้อนแรง และส่งสัญญาณเมื่อวันศุกร์ว่าอัตราดอกเบี้ยอาจจำเป็นต้องปรับสูงขึ้น หากยังไม่มีความคืบหน้าเพิ่มเติมในการผ่อนคลายแรงกดดันด้านราคา เทรดเดอร์ตอบสนองอย่างรวดเร็ว และขณะนี้กำลังให้น้ำหนักราว 65% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมในการประชุมนโยบายวันที่ 15-16 กันยายนที่จะถึงนี้

ขณะเดียวกัน กองกำลังสหรัฐได้โจมตีแท่นยิงจรวดของอิหร่าน 2 แห่งเมื่อวันอาทิตย์ ซึ่งกำลังเตรียมวางทุ่นระเบิดทางทะเลในช่องแคบฮอร์มุซ ส่งผลให้อิหร่านตอบโต้ด้วยการโจมตีฐานทัพอากาศสหรัฐในจอร์แดน ประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐขู่ว่าจะโจมตีอิหร่านเพิ่มเติม หลังจากมีการปะทะโจมตีโดยตรงกันเป็นครั้งแรกในรอบหนึ่งเดือน เหตุการณ์นี้ทำให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง กระตุ้นความกังวลด้านเงินเฟ้อ และเสริมมุมมองเชิงเข้มงวดของเฟด

แนวโน้มดังกล่าวจึงเอื้อประโยชน์ต่อฝั่งกระทิงของ USD ขณะที่สงครามการค้าระหว่างสหรัฐและแคนาดาที่ทวีความรุนแรงขึ้นอาจเป็นแรงกดดันต่อดอลลาร์แคนาดา (CAD) ซึ่งสนับสนุนโอกาสที่จะเกิดแรงซื้อเมื่อราคาอ่อนตัวในคู่เงิน USD/CAD ขณะนี้เทรดเดอร์จับตาข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสำคัญของสหรัฐในสัปดาห์นี้ ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในช่วงต้นเดือนใหม่ โดยเริ่มจากดัชนี ISM Manufacturing ในวันนี้ แม้จุดสนใจหลักจะยังคงอยู่ที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐในวันศุกร์

กราฟรายวัน USD/CAD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

การที่คู่เงิน USD/CAD ไม่สามารถผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) ที่ระดับ 1.3917 ได้ บ่งชี้ว่าการปรับขึ้นยังคงถูกจำกัด และทำให้โฟกัสยังอยู่ที่ฝั่งขาลง การทะลุผ่านแนวต้านนี้อย่างยืนยงเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อบรรเทาแรงกดดันเชิงลบที่มีอยู่ และเปิดทางไปสู่ช่วงฟื้นตัวที่สร้างสรรค์มากขึ้น จนกว่าจะถึงตอนนั้น ราคาสปอตยังคงมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลดลงต่อ โดยเทรดเดอร์มีแนวโน้มจะจับตาจุดต่ำใหม่เพื่อกำหนดโซนอุปสงค์ถัดไป

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา?

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะสุขภาพของเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกและการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ ได้แก่ ภาวะอารมณ์ของตลาด ว่านักลงทุนกำลังรับความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะ risk-on เป็นบวกต่อ CAD นอกจากนี้ สุขภาพของเศรษฐกิจสหรัฐซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ก็เป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อดอลลาร์แคนาดา

การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดา โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารต่าง ๆ สามารถปล่อยกู้ให้กันและกันได้ ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยของทุกภาคส่วน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 1-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าเมื่อเทียบกันมักเป็นผลบวกต่อ CAD ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ CAD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ CAD

ราคาน้ำมันส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา ปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ดังนั้นราคาน้ำมันจึงมักส่งผลกระทบทันทีต่อมูลค่า CAD โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันปรับขึ้น CAD ก็มักจะปรับขึ้นด้วย เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันลดลงก็จะเป็นผลตรงกันข้าม ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มทำให้โอกาสเกิดดุลการค้าเป็นบวกมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุน CAD เช่นกัน

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

แม้ว่าโดยดั้งเดิมแล้วเงินเฟ้อมักถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงิน เนื่องจากทำให้มูลค่าของเงินลดลง แต่ในยุคสมัยใหม่กลับเป็นตรงกันข้ามจากการผ่อนคลายการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้ามากขึ้นจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาสถานที่ที่ให้ผลตอบแทนคุ้มค่าในการเก็บรักษาเงินของตน สิ่งนี้เพิ่มอุปสงค์ต่อสกุลเงินท้องถิ่น ซึ่งในกรณีของแคนาดาก็คือดอลลาร์แคนาดา

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคใช้วัดภาวะสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งนำไปสู่สกุลเงินที่แข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

บทความถัดไป