ดอลลาร์แคนาดาปรับตัวแข็งค่าขึ้น หลังเงินเฟ้อสหรัฐชะลอตัวลงและลดการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนตุลาคม

USD/CAD อ่อนตัวลงในวันพุธ หลังข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้
เงินเฟ้อ PCE พื้นฐานทรงตัวที่ 3% ในเดือนสิงหาคม ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 3.3% ขณะที่การจ้างงานภาคเอกชนเพิ่มขึ้นมากกว่าคาดในเดือนกันยายน
ตลาดลดการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม แต่เพิ่มความคาดหวังต่อการปรับขึ้นในเดือนธันวาคม

USD/CAD ปรับลดลง 0.08% ในวันพุธ และเคลื่อนไหวอยู่แถว 1.4180 ณ เวลาที่เขียน หลังจากแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ 1.4155 ภายหลังการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐ โดยคู่เงินฟื้นตัวกลับมาบางส่วนจากการขาดทุน ขณะที่นักลงทุนประเมินช่วงเวลาของการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ใหม่อีกครั้ง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เผชิญแรงขายในช่วงแรกหลังการเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐ อัตราเงินเฟ้อ PCE รายปีทรงตัวไม่เปลี่ยนแปลงที่ 3.4% ในเดือนสิงหาคม ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 3.7% ขณะที่ตัวเลขเดือนกรกฎาคมก็ถูกปรับลดลงสู่ 3.4% จาก 3.7% เช่นกัน

ดัชนีราคา PCE พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมหมวดอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน และเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อพื้นฐานที่เฟดจับตาอย่างใกล้ชิด ทรงตัวที่ 3% เมื่อเทียบรายปี ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 3.3% ส่วนตัวเลขเดือนกรกฎาคมก็ถูกปรับลดลงสู่ 3% จากที่รายงานไว้ก่อนหน้านี้ที่ 3.3% ในรายเดือน PCE ทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.3% ขณะที่ PCE พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2%

ตัวเลขเงินเฟ้อที่อ่อนแอกว่าคาดยิ่งเสริมภาพรวมข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง โดยก่อนหน้านี้ Automatic Data Processing (ADP) รายงานว่า ภาคเอกชนสหรัฐเพิ่มการจ้างงาน 90K ตำแหน่งในเดือนกันยายน สูงกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 70K ตำแหน่ง และเร่งตัวขึ้นอย่างมากจาก 36K ตำแหน่งในเดือนสิงหาคมหลังการปรับทบทวน

การเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐก็ออกมาดีกว่าคาดเช่นกัน โดยการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) แบบ annualized สำหรับไตรมาส 2 ถูกปรับเพิ่มขึ้นเป็น 2.2% จากประมาณการก่อนหน้าที่ 1.5% และสวนทางกับคาดการณ์ที่มองว่าจะทรงตัวที่ 1.5% การปรับทบทวนดังกล่าวหมายความว่าเศรษฐกิจขยายตัวเร่งขึ้นจากระดับ 2.1% ในไตรมาสแรก แทนที่จะชะลอลงตามที่ประเมินไว้ก่อนหน้านี้

เงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงทำให้ความคาดหวังเกี่ยวกับช่วงเวลาของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดไปของเฟดเปลี่ยนไป ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักราว 37% ต่อโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม ลดลงจากเกือบ 51% ในวันอังคาร และ 71% เมื่อสัปดาห์ก่อน

การปรับคาดการณ์ดังกล่าวกดดันดอลลาร์สหรัฐในระยะสั้น โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ลดลง 0.21% ในวันพุธ มาเคลื่อนไหวแถว 101.20 หลังแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ 101.03 ทันทีหลังการประกาศ PCE

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนไม่ได้ละทิ้งความคาดหวังต่อการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม แต่เพียงเลื่อนความคาดหวังดังกล่าวไปยังช่วงปลายปีแทน โดยโอกาสการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมขณะนี้อยู่ที่ 57.5% เพิ่มขึ้นจาก 49.4% ในวันก่อนหน้า การเปลี่ยนแปลงของช่วงเวลาที่คาดว่าเฟดจะดำเนินการครั้งถัดไปนี้ อาจช่วยจำกัดแรงกดดันขาลงต่อดอลลาร์สหรัฐ และอธิบายได้บางส่วนถึงการรีบาวด์ของ USD/CAD จากจุดต่ำสุดของวัน

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/CAD

ในกราฟรายชั่วโมง USD/CAD เคลื่อนไหวที่ 1.4176 โดยยังคงมีอคติเป็นขาขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากยืนเหนือทั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงที่ 1.4165 และ SMA 200 ช่วงที่ 1.4106 กลุ่มระดับรองรับใกล้เคียง ประกอบกับตำแหน่งของคู่เงินที่อยู่เหนือราคาเปิดของวันที่ 1.4193 บ่งชี้ถึงการแกว่งตัวสะสมในลักษณะเอนเอียงขึ้น แม้ดัชนี Relative Strength Index (14) จะอ่อนลงเข้าใกล้โซนเป็นกลางบริเวณ 42 ซึ่งสะท้อนถึงแรงส่งขาขึ้นที่ผ่อนลง มากกว่าจะเป็นแรงขายอย่างชัดเจน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่บริเวณ 1.4200 ซึ่งเป็นแนวต้านแนวนอน และหากทะลุผ่านได้อย่างต่อเนื่อง ก็จะเปิดทางสู่การฟื้นตัวที่แข็งแกร่งขึ้น ขณะที่ด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่จุดหมุนล่าสุดใกล้ 1.4175 ตามด้วยฐานรองรับที่ 1.4150 และ 1.4133 ส่วนแรงซื้อที่ลึกกว่านั้นอยู่บริเวณโซน 1.4106/1.4100 และถัดไปที่ 1.4025, 1.3974 และ 1.3945 หากแรงกดดันจากการปรับฐานเร่งตัวขึ้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

บทความถัดไป