ดอลลาร์แคนาดาดูเปราะบางใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน ขณะที่ USD ยังคงมีแรงหนุนเชิงบวกอยู่เบื้องหลัง

USD/CAD ยืดเวลาทิศทางขาขึ้นที่ดำเนินมาหลายสัปดาห์ ท่ามกลางปัจจัยพื้นฐานที่เอื้ออำนวย
ท่าทีผ่อนคลายของ BoC และการร่วงลงล่าสุดของราคาน้ำมันยังคงกดดัน Loonie
USD เคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองเดือน ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่อยู่ในระดับสูงและความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์

คู่เงิน USD/CAD ทรงตัวบริเวณ 1.4235 ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันพฤหัสบดี โดยเป็นการพักฐานหลังจากปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงราวสี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะเดียวกัน ภาพรวมปัจจัยพื้นฐานยังคงเอนเอียงไปในฝั่งกระทิง และบ่งชี้ว่าเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดสำหรับราคาสปอตยังคงเป็นขาขึ้น

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ยังคงอ่อนแอกว่าเมื่อเทียบสัมพัทธ์ ท่ามกลางจุดยืนนโยบายที่ค่อนข้างผ่อนคลายของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) และความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐ-แคนาดา นอกจากนี้ การร่วงลงล่าสุดของราคาน้ำมันดิบยังกดดัน Loonie ซึ่งเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์มากขึ้น และเมื่อประกอบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งแกร่ง ก็ยิ่งเป็นแรงหนุนต่อคู่ USD/CAD และตอกย้ำมุมมองเชิงบวกในระยะสั้น

ข้อมูล PCE ของสหรัฐที่เผยแพร่เมื่อวันพุธ ทำให้การคาดการณ์ของตลาดต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด (Fed) ในเดือนตุลาคมลดลง แม้ว่าความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมันยังคงทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายปี นอกจากนี้ เทรดยังยังคงให้น้ำหนักกับโอกาสที่มากขึ้นที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมภายในสิ้นปีนี้ ปัจจัยดังกล่าว รวมถึงความตึงเครียดระหว่างสหรัฐกับอิหร่าน ยังคงหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

ในพัฒนาการล่าสุดเกี่ยวกับวิกฤตตะวันออกกลาง ประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐได้ปฏิเสธข้อเสนอหยุดยิงเป็นเวลาเจ็ดวันจากอิหร่าน นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่สหรัฐเชื่อว่า Trump อาจสั่งให้กลับมาปฏิบัติการรบครั้งใหญ่อีกครั้งหลังการเลือกตั้งกลางเทอมในเดือนพฤศจิกายน สิ่งนี้ทำให้เบี้ยความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ในตลาด เอื้อประโยชน์ต่อฝั่งกระทิงของ USD และสนับสนุนโอกาสที่คู่ USD/CAD จะปรับตัวขึ้นต่อ

ขณะนี้เทรดเดอร์รอติดตามปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐ ซึ่งประกอบด้วยตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ตามปกติ และดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM ปัจจัยดังกล่าว รวมถึงถ้อยแถลงจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลหลายราย และพาดหัวข่าวด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ทยอยออกมา จะเป็นตัวขับเคลื่อน USD นอกจากนี้ การเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันก็น่าจะช่วยสร้างแรงกระตุ้นให้กับคู่ USD/CAD ก่อนการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐในวันศุกร์

กราฟรายวัน USD/CAD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ USD/CAD ยังคงมีอคติขาขึ้นในระยะสั้น แม้โมเมนตัมจะยืดตัวมากเกินไป โดยดัชนี Relative Strength Index (14) เคลื่อนไหวอยู่ในเขตซื้อมากเกินไปใกล้ระดับ 78 ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับขึ้นต่ออาจเปราะบางต่อการพักฐานเชิงแก้ไข มากกว่าการเร่งตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องที่ระดับปัจจุบัน

อย่างไรก็ตาม โครงสร้างในภาพกว้างยังสนับสนุนให้มีแรงซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว แม้ว่าภาวะซื้อมากเกินไปอาจกระตุ้นให้เกิดการแกว่งตัวสะสมกำลังในระยะสั้นหรือการย่อตัวเล็กน้อย ดังนั้น การปรับฐานลงใด ๆ มีแนวโน้มที่จะดึงดูดแรงซื้อบริเวณตัวเลขกลม 1.4200 ก่อนถึงโซน 1.4170-1.4165 ซึ่งหากหลุดลงไปต่ำกว่านั้น คู่ USD/CAD อาจอ่อนตัวลงสู่ระดับ 1.4100

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา?

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะสุขภาพของเศรษฐกิจ อัตราเงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกและการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ ยังรวมถึงภาวะความเชื่อมั่นของตลาด ว่านักลงทุนกำลังเข้าถือครองสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือกำลังมองหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะ risk-on มักเป็นบวกต่อ CAD นอกจากนี้ เนื่องจากสหรัฐเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจของสหรัฐจึงเป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อดอลลาร์แคนาดา

การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดา โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารต่าง ๆ สามารถปล่อยกู้ให้กันและกันได้ ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยของทุกภาคส่วน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 1-3% ผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าเมื่อเทียบสัมพัทธ์มักเป็นบวกต่อ CAD ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ CAD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ CAD

ราคาน้ำมันส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา ปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ดังนั้นราคาน้ำมันจึงมักส่งผลต่อมูลค่า CAD ในทันที โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันปรับขึ้น CAD ก็มักจะปรับขึ้นตาม เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันลดลงก็จะเกิดผลตรงกันข้าม ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มทำให้โอกาสเกิดดุลการค้าเป็นบวกมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุน CAD เช่นกัน

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

แม้ว่าโดยดั้งเดิมแล้ว เงินเฟ้อมักถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงิน เพราะทำให้มูลค่าของเงินลดลง แต่ในยุคปัจจุบันกลับเป็นตรงกันข้ามจากการผ่อนคลายการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้าจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาสถานที่ให้ผลตอบแทนคุ้มค่าในการเก็บรักษาเงินของตน สิ่งนี้ทำให้อุปสงค์ต่อสกุลเงินท้องถิ่นเพิ่มขึ้น ซึ่งในกรณีของแคนาดาก็คือดอลลาร์แคนาดา

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคใช้วัดภาวะสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งนำไปสู่สกุลเงินที่แข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง

บทความถัดไป