ดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าขึ้นจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น ก่อนการเจรจาที่อาจเกิดขึ้นระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน

USD/CAD อ่อนตัวลงใกล้ระดับ 1.4025 ในช่วงต้นตลาดยุโรปวันอังคาร
ท่าทีสายเหยี่ยวของเฟดอาจจำกัดการปรับตัวลงของคู่นี้
น้ำมันปรับตัวขึ้นท่ามกลางความเป็นไปได้ของการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน ซึ่งช่วยหนุนดอลลาร์แคนาดาที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์

คู่ USD/CAD ปรับตัวลงสู่บริเวณ 1.4025 ในช่วงต้นตลาดยุโรปวันอังคาร อย่างไรก็ดี โอกาสการปรับตัวลงเพิ่มเติมของคู่นี้อาจมีจำกัด ท่ามกลางจุดยืนสายเหยี่ยวของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) โดยเจ้าหน้าที่เฟดมีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ในวันอังคารนี้ ได้แก่ John Williams, Philip Jefferson และ Thomas Barkin

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

เทรดเดอร์กำลังรับมือกับสัญญาณสายเหยี่ยวจากธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งตอกย้ำการคาดการณ์ว่าจะมีการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมในช่วงปลายปีนี้ และในทางกลับกัน ปัจจัยดังกล่าวอาจช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา (CAD)

Alberto Musalem ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า ธนาคารกลางมีแนวโน้มจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อลดเงินเฟ้อที่เกิดจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง รวมถึงแรงกระแทกด้านราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลุกลามเกินกว่าน้ำมัน

สัปดาห์ที่แล้ว เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% และส่งสัญญาณว่าจะมีการปรับขึ้นเพิ่มเติมอีกครั้งในปีนี้ ซึ่งเป็นมาตรการที่มุ่งควบคุมเงินเฟ้อ

ขณะเดียวกัน การปรับขึ้นของราคาน้ำมันดิบอาจช่วยหนุน Loonie ซึ่งเป็นสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ โดยอิหร่านและสหรัฐฯ มีการตอบโต้กันด้วยถ้อยแถลงข่มขู่เมื่อวันอาทิตย์ แม้ประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐฯ จะกล่าวว่าเขาเปิดกว้างต่อการพบกับประธานาธิบดี Masoud Pezeshkian ของอิหร่าน ซึ่งคาดว่าจะเดินทางถึงนิวยอร์กในสัปดาห์นี้เพื่อเข้าร่วมการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติ ตามรายงานของ CNBC

ความไม่แน่นอนในตะวันออกกลางยังคงอยู่ในระดับสูง หลังกลุ่มฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านระบุว่าได้โจมตีริยาดและโรงงานของ Saudi Aramco ในเมืองยันบู และเพิ่มความพยายามในการตัดกำลังกองกำลังที่ได้รับการสนับสนุนจากซาอุดีอาระเบียออกจากชายฝั่งทะเลแดง ทั้งนี้ ควรสังเกตว่าแคนาดาเป็นประเทศผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ และราคาน้ำมันดิบที่สูงโดยทั่วไปมักส่งผลเชิงบวกต่อ CAD

ความแข็งแกร่งของ USD และส่วนต่างสหรัฐฯ-แคนาดาที่กว้างขึ้นยังคงกดดัน CAD

นักกลยุทธ์ของ Scotiabank ระบุว่า ดอลลาร์แคนาดายังคงเผชิญแรงกดดัน โดย “แม้ราคาน้ำมันดิบจะอ่อนตัวลงในวันนี้เช่นกัน แต่ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนระยะสั้นระหว่างสหรัฐฯ/แคนาดาที่กว้างขึ้นเป็นปัจจัยฉุดสกุลเงินมากที่สุด” พวกเขาเสริมว่า “ราคา spot ยังคงสูงเกินมูลค่ายุติธรรมที่เราประเมินไว้ (1.3910) อยู่บ้าง” และเตือนว่า “ในเชิงส่วนเพิ่ม CAD ที่อ่อนค่าลงไม่เป็นผลดีต่อ BoC ขณะที่กำลังพิจารณาความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น”

ในด้านเทคนิค Scotiabank อธิบายภาพรวมว่าเป็น “ขาขึ้น” โดยชี้ว่า “USD ยังคงกดดันแนวต้านรีเทรซเมนต์ 50% ของการปรับลงระหว่างเดือนมิถุนายน/สิงหาคมของ USD ที่ 1.3990” พวกเขาระบุว่า “โมเมนตัมแนวโน้มขาขึ้นของ USD บน oscillators ทั้งรายวันและระหว่างวัน สนับสนุนโทนบวกของ USD และหากทะลุ 1.40 ได้อย่างยั่งยืน จะช่วยเสริมมุมมองต่อการปรับขึ้นเพิ่มเติมสู่ 1.4050/1.4125” ในบริบทนี้ “แนวรับได้ขยับสูงขึ้นสู่ 1.3940/50” ซึ่งตอกย้ำโทนแข็งแกร่งของ USD/CAD

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/CAD ยังคงมีอคติเชิงบวกเหนือเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน USD/CAD ยังคงมีอคติเชิงขาขึ้นในระยะใกล้ เนื่องจากราคา spot ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 วัน และเส้นกลางของ Bollinger โดยคู่นี้กำลังกดดันเข้าสู่ครึ่งบนของกรอบความผันผวนล่าสุด ขณะที่เส้นบนของ Bollinger อยู่ถัดไปเพียงเล็กน้อย ส่วนดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ระดับ 63 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังแข็งแกร่ง แต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นบนของ Bollinger ใกล้ 1.4040 ซึ่งหากทะลุขึ้นไปได้อย่างชัดเจน จะเปิดทางให้เกิดการปรับขึ้นเพิ่มเติมในระยะสั้น ส่วนด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น MA 100 วันบริเวณ 1.3955 ตามด้วยเส้นกลางของ Bollinger ที่ 1.3891 โดยมีเส้นล่างใกล้ 1.3740 ทำหน้าที่เป็นฐานเชิงโครงสร้างที่ลึกกว่า หากเกิดการย่อตัวในวงกว้าง

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา?

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะสุขภาพของเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกและการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ ยังรวมถึงภาวะอารมณ์ตลาด ว่านักลงทุนกำลังเข้าถือสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือกำลังมองหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะ risk-on มักเป็นบวกต่อ CAD นอกจากนี้ สุขภาพของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ก็เป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อดอลลาร์แคนาดา

การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดา โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารต่าง ๆ สามารถปล่อยกู้ให้กันและกันได้ ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยของทุกภาคส่วน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 1-3% ผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบมักเป็นผลบวกต่อ CAD นอกจากนี้ ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ CAD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ CAD

ราคาน้ำมันส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา โดยปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ดังนั้นราคาน้ำมันจึงมักส่งผลโดยตรงต่อมูลค่า CAD โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันปรับขึ้น CAD ก็มักจะแข็งค่าขึ้นเช่นกัน เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น และในทางกลับกันก็เช่นเดียวกันหากราคาน้ำมันลดลง ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มทำให้โอกาสเกิดดุลการค้าเป็นบวกมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุน CAD ด้วยเช่นกัน

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

แม้ตามธรรมเนียมแล้ว เงินเฟ้อมักถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงิน เพราะทำให้มูลค่าของเงินลดลง แต่ในยุคสมัยใหม่กลับเป็นตรงกันข้าม เนื่องจากมีการผ่อนคลายการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้ามากขึ้นจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาสถานที่ให้ผลตอบแทนคุ้มค่าในการเก็บเงินของตน สิ่งนี้ทำให้อุปสงค์ต่อสกุลเงินท้องถิ่นเพิ่มขึ้น ซึ่งในกรณีของแคนาดาก็คือดอลลาร์แคนาดา

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคใช้วัดภาวะสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งนำไปสู่สกุลเงินที่แข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

บทความถัดไป