ฟิวเจอร์ส Dow Jones ปรับตัวลดลง ขณะที่เทรดเดอร์เตรียมรับมือการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเฟด
- ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวลดลง ขณะที่ตลาดกำลังให้น้ำหนักความเป็นไปได้มากกว่า 92% ต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หลังต้นทุนพลังงานอยู่ในระดับสูง
- ความกังวลด้านความปลอดภัยของ AI และการที่ซีอีโอเรียกร้องให้ชะลอการพัฒนา ได้กระตุ้นแรงเทขายอย่างหนักในหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์
- Wall Street มีแนวโน้มขยายการปรับตัวลง หลังดัชนีอ้างอิงหุ้นสหรัฐหลักทั้งหมดปิดลบในวันจันทร์
ฟิวเจอร์ส Dow Jones ร่วง 0.56% มาเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 52,150 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายยุโรปวันอังคาร ขณะที่ฟิวเจอร์ส S&P 500 ลดลง 0.42% มาอยู่แถว 7,590 ส่วนฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ลดลง 0.37% มาเคลื่อนไหวใกล้ 29,050
ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวลง เนื่องจากตลาดคาดการณ์มากขึ้นว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้ ต้นทุนพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นได้เพิ่มความกังวลเรื่องเงินเฟ้อในวงกว้าง ส่งผลให้ธนาคารกลางเผชิญแรงกดดันมากขึ้นในการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น สะท้อนการเปลี่ยนแปลงของมุมมองดังกล่าว เครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ว่าตลาดการเงินกำลังให้น้ำหนักความน่าจะเป็นมากกว่า 92% ต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ย เพิ่มขึ้นอย่างมากจากราว 59% เมื่อเพียงหนึ่งสัปดาห์ก่อน
Wall Street เผชิญแรงกดดันขาลงอย่างหนักจากแรงเทขายในหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ในวงกว้าง ซึ่งถูกกระตุ้นโดยความกังวลด้านความปลอดภัยและกฎระเบียบที่ขยายตัวเกี่ยวกับการพัฒนา AI อย่างรวดเร็ว ดัชนีหลักทั้งหมดปิดในแดนลบในการซื้อขายปกติของสหรัฐวันจันทร์ โดย Nasdaq Composite ที่เน้นหุ้นเทคโนโลยีเป็นหลัก ลดลง 0.56% ขณะที่ S&P 500 และ Dow Jones Industrial Average ปรับตัวลง 0.48% และ 0.29% ตามลำดับ
นักกลยุทธ์จาก Danske Bank ระบุว่า “หุ้นปิดลบเมื่อวานนี้หลังจากการซื้อขายที่ผันผวนอย่างมาก” โดย “ดัชนีหลักหลายตัวเคลื่อนไหวระหว่างวันราว 1.5%” พวกเขาชี้ว่า ความผันผวนรุนแรงในช่วงดังกล่าวสะท้อนถึงความผันผวนที่เพิ่มสูงขึ้นทั่วทั้งตลาดหุ้น ขณะที่ตลาดพยายามหาทิศทางที่ชัดเจนก่อนปิดการซื้อขาย
การร่วงลงของหุ้นเทคโนโลยีเกิดขึ้นหลังผู้นำรายใหญ่ในอุตสาหกรรมออกมาแสดงความระมัดระวังต่อความรวดเร็วของความก้าวหน้าในด้านปัญญาประดิษฐ์ต่อสาธารณะ Dario Amodei ซีอีโอของ Anthropic สนับสนุนให้ใช้แนวทางการพัฒนาที่รอบคอบมากขึ้นเพื่อจัดการความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจากโมเดลที่ทรงพลังมากขึ้น ท่าทีที่ระมัดระวังนี้ได้รับการสนับสนุนอย่างมีนัยสำคัญทั่วทั้งภาคส่วน โดย Sam Altman ซีอีโอของ OpenAI และ Elon Musk ซีอีโอของ xAI ต่างสะท้อนความกังวลในลักษณะเดียวกันเกี่ยวกับความปลอดภัยของ AI
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Dow Jones
Dow Jones Industrial Average ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ประกอบด้วยหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 ตัวในสหรัฐ ดัชนีนี้ถ่วงน้ำหนักตามราคา ไม่ใช่ถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด โดยคำนวณจากการนำราคาของหุ้นองค์ประกอบมารวมกันแล้วหารด้วยตัวหาร ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย Charles Dow ซึ่งเป็นผู้ก่อตั้ง Wall Street Journal ด้วยเช่นกัน ในเวลาต่อมา ดัชนีนี้ถูกวิจารณ์ว่าไม่ได้สะท้อนภาพรวมตลาดได้กว้างขวางเพียงพอ เนื่องจากติดตามเพียง 30 บริษัทขนาดใหญ่ ต่างจากดัชนีที่ครอบคลุมกว้างกว่าอย่าง S&P 500
มีหลายปัจจัยที่ขับเคลื่อน Dow Jones Industrial Average (DJIA) โดยปัจจัยหลักคือผลการดำเนินงานโดยรวมของบริษัทองค์ประกอบ ซึ่งสะท้อนผ่านรายงานผลประกอบการรายไตรมาสของบริษัท ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐและทั่วโลกก็มีส่วนเช่นกัน เพราะส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ก็มีอิทธิพลต่อ DJIA เช่นกัน เนื่องจากส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายบริษัทพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น เงินเฟ้อจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่มีผลต่อการตัดสินใจของเฟด
ทฤษฎี Dow เป็นวิธีการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย Charles Dow ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของ Dow Jones Industrial Average (DJIA) และ Dow Jones Transportation Average (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งสองเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายเป็นเกณฑ์ยืนยันแนวโน้ม ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุด โดยทฤษฎีของ Dow ระบุว่าแนวโน้มมี 3 ระยะ ได้แก่ ระยะสะสม เมื่อกลุ่มเงินทุนรายใหญ่เริ่มซื้อหรือขาย ระยะที่สาธารณชนเข้าร่วม เมื่อผู้ลงทุนวงกว้างเข้ามามีส่วนร่วม และระยะแจกจ่าย เมื่อกลุ่มเงินทุนรายใหญ่ออกจากตลาด
มีหลายวิธีในการเทรด DJIA หนึ่งในนั้นคือการใช้ ETF ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถเทรด DJIA ได้เสมือนเป็นหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นของบริษัทองค์ประกอบทั้ง 30 แห่ง ตัวอย่างที่โดดเด่นคือ SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) สัญญาฟิวเจอร์ส DJIA ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีได้ และออปชันให้สิทธิ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน ในการซื้อหรือขายดัชนีที่ราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อส่วนแบ่งของพอร์ตการลงทุนที่มีความหลากหลายของหุ้น DJIA ซึ่งทำให้ได้รับความเสี่ยงจากดัชนีโดยรวม
