สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนี Dow Jones ร่วงลง ขณะที่ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและการค้าเพิ่มสูงขึ้น
- ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวลงท่ามกลางราคาน้ำมันที่ปรับสูงขึ้น ความตึงเครียดในตะวันออกกลาง และมาตรการภาษีใหม่ของแคนาดา
- ข้อมูลตลาดแรงงานเดือนสิงหาคมที่แข็งแกร่งผลักดันความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนให้สูงกว่า 60% ก่อนการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อ
- Uber วางแผนเปิดขายพันธบัตรสกุลยูโรเป็นครั้งแรก ขณะที่ Novo Nordisk ระงับการทดลองยารักษาโรคหัวใจ 2 โครงการ
ฟิวเจอร์ส Dow Jones ปรับตัวลง 0.92% มาเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 52,950 ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันอังคาร ขณะเดียวกัน ฟิวเจอร์ส S&P 500 ลดลง 0.41% มาเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับ 7,700 ส่วนฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 อ่อนตัวลง 0.24% มาเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับ 29,500
ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวลง เนื่องจากราคาน้ำมันที่ยังอยู่ในระดับสูงทำให้ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและความกังวลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นปัจจัยหลักที่กดดันบรรยากาศการลงทุน ตลาดพลังงานเผชิญแรงกดดันขาขึ้นเพิ่มเติมหลังจากสหรัฐและอิหร่านมีการโจมตีตอบโต้กันในช่วงสุดสัปดาห์ ซึ่งเพิ่มความกังวลว่าราคาอาจปรับสูงขึ้นอีก
ยิ่งเพิ่มความระมัดระวังในตลาดมากขึ้น เมื่อความตึงเครียดทางการค้าทวีความรุนแรงขึ้นในวันอังคาร จากการที่มาตรการภาษีตอบโต้ของแคนาดาในอัตรา 15% ถึง 50% ต่อสินค้าสหรัฐมูลค่าสูงสุด 27.6 พันล้านดอลลาร์ มีกำหนดมีผลบังคับใช้อย่างเป็นทางการในวันอังคาร
ขณะนี้เทรดเดอร์กำลังให้น้ำหนักมากขึ้นต่อความเป็นไปได้มากกว่า 60% ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน มุมมองเชิงเข้มงวดนี้ได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากรายงานตลาดแรงงานสหรัฐเดือนสิงหาคมที่ออกมาดีกว่าคาด ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 162,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานทรงตัว นักลงทุนกำลังจับตาการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิตและดัชนีราคาผู้บริโภคในช่วงปลายสัปดาห์นี้อย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินทิศทางนโยบายครั้งต่อไปของธนาคารกลางให้ชัดเจนยิ่งขึ้น
นักกลยุทธ์ของ BNY มองว่าข้อมูลตลาดแรงงานล่าสุดได้สนับสนุนเหตุผลสำหรับการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมอย่างมีนัยสำคัญ โดยระบุว่า “หลังจากตัวเลขการจ้างงานที่แข็งแกร่งเป็นพิเศษเมื่อวันศุกร์ แม้แต่ความเห็นที่ค่อนข้างก้ำกึ่งของผู้ว่าการ Christopher Waller เมื่อวันพฤหัสบดีก็ดูจะไม่เพียงพอที่จะเปลี่ยนมุมมองของเราที่ว่า การขึ้นอัตราดอกเบี้ยใกล้จะเกิดขึ้นแล้ว” ซึ่งตอกย้ำความเชื่อมั่นของพวกเขาว่า Fed ยังคงอยู่บนเส้นทางที่จะดำเนินการอีกครั้ง แม้น้ำเสียงของผู้กำหนดนโยบายจะมีความละเอียดอ่อนมากขึ้นก็ตาม
Uber ได้ว่าจ้างธนาคารต่าง ๆ เพื่อจัดการประชุมกับนักลงทุนก่อนการเปิดขายพันธบัตรสกุลยูโรครั้งแรกตามแผน ในทางกลับกัน Novo Nordisk เผชิญอุปสรรคอีกครั้ง หลังบริษัทผู้ผลิตยารายนี้ระงับการทดลองเพิ่มเติมอีก 2 โครงการที่ประเมินการรักษาโรคหัวใจเชิงทดลองของบริษัท
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Dow Jones
Dow Jones Industrial Average ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ประกอบด้วยหุ้นสหรัฐที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 ตัว ดัชนีนี้ถ่วงน้ำหนักตามราคา ไม่ใช่ถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด โดยคำนวณจากการรวมราคาของหุ้นองค์ประกอบแล้วหารด้วยตัวหาร ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย Charles Dow ซึ่งเป็นผู้ก่อตั้ง Wall Street Journal ด้วยเช่นกัน ในเวลาต่อมา ดัชนีนี้ถูกวิจารณ์ว่าไม่ได้สะท้อนภาพรวมตลาดได้กว้างขวางเพียงพอ เนื่องจากติดตามเพียง 30 บริษัทขนาดใหญ่เท่านั้น ต่างจากดัชนีที่ครอบคลุมมากกว่า เช่น S&P 500
มีหลายปัจจัยที่ขับเคลื่อน Dow Jones Industrial Average (DJIA) โดยปัจจัยหลักคือผลการดำเนินงานโดยรวมของบริษัทองค์ประกอบ ซึ่งเปิดเผยผ่านรายงานผลประกอบการรายไตรมาสของบริษัทต่าง ๆ ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐและทั่วโลกก็มีส่วนเช่นกัน เนื่องจากส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ก็มีอิทธิพลต่อ DJIA เช่นกัน เพราะส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อที่หลายบริษัทพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น เงินเฟ้อจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่มีผลต่อการตัดสินใจของ Fed
ทฤษฎี Dow เป็นวิธีการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย Charles Dow ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของ Dow Jones Industrial Average (DJIA) และ Dow Jones Transportation Average (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งสองเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายเป็นเกณฑ์ยืนยันเพิ่มเติม ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุด โดยทฤษฎีของ Dow ระบุว่าแนวโน้มมี 3 ระยะ ได้แก่ ระยะสะสม เมื่อกลุ่มเงินทุนที่มีข้อมูลเหนือกว่าหรือ smart money เริ่มซื้อหรือขาย ระยะที่สาธารณชนเข้าร่วม เมื่อผู้ลงทุนวงกว้างเข้ามามีส่วนร่วม และระยะแจกจ่าย เมื่อ smart money ออกจากตลาด
มีหลายวิธีในการเทรด DJIA หนึ่งในนั้นคือการใช้ ETF ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถเทรด DJIA ได้เสมือนเป็นหลักทรัพย์ตัวเดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นของบริษัทองค์ประกอบทั้ง 30 บริษัท ตัวอย่างที่โดดเด่นคือ SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) สัญญาฟิวเจอร์ส DJIA ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีได้ และออปชันให้สิทธิ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน ในการซื้อหรือขายดัชนีที่ราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อส่วนแบ่งของพอร์ตการลงทุนที่กระจายความเสี่ยงในหุ้น DJIA ซึ่งทำให้ได้รับความเสี่ยงเชื่อมโยงกับดัชนีโดยรวม
