การคาดการณ์ราคา EUR/JPY: ฟื้นตัวเหนือ 185.00 โดยสัญญาณขาขึ้นยังคงสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นต่อไป

EUR/JPY ปรับตัวขึ้นใกล้ 185.20 ในช่วงต้นการซื้อขายตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี
มุมมองเชิงบวกของคู่เงินนี้ยังคงอยู่เหนือเส้น SMA 100 วัน โดยมีแรงส่งจาก RSI ในแดนขาขึ้น
แนวต้านแรกอยู่ที่ 186.32 ขณะที่แนวรับเริ่มต้นที่ควรจับตาอยู่ที่ 185.10

คู่เงิน EUR/JPY แข็งค่าขึ้นสู่บริเวณ 185.20 ในช่วงต้นการซื้อขายตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับยูโร (EUR) ท่ามกลางข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของญี่ปุ่นที่น่าผิดหวัง นักลงทุนรอคอยรายงานเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภคแห่งชาติ (CPI) ของญี่ปุ่น ซึ่งจะเผยแพร่ในวันศุกร์

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

การเติบโตทางเศรษฐกิจของญี่ปุ่นในไตรมาส 2 (Q2) ออกมาต่ำกว่าคาด โดย GDP ขยายตัว 0.3% เทียบกับการเติบโต 0.5% ก่อนหน้า ขณะที่ตลาดคาดไว้ที่ 0.5% “มีมุมมองว่าเศรษฐกิจญี่ปุ่นอาจถึงขั้นหดตัวติดลบ จากราคานำเข้าที่สูงขึ้นและข้อจำกัดด้านอุปทานที่เกิดจากสถานการณ์อิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น” Yoshiki Shinke หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์บริหารของ Dai-ichi Life Research Institute กล่าว

อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์ของตลาดที่เพิ่มขึ้นว่า Bank of Japan (BoJ) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้เร็วที่สุดในเดือนกันยายน 2026 อาจช่วยจำกัดการอ่อนค่าของ JPY ได้ สัญญา overnight index swaps สะท้อนโอกาสราว 80% ที่ BoJ จะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายครั้งถัดไป ตามรายงานของ Reuters

Danske Bank มองว่า ECB มีช่องว่างสำหรับการขึ้นดอกเบี้ยอีกเพียงครั้งเดียว

นักวิเคราะห์ของ Danske Bank ยังคงมีมุมมองระมัดระวังต่อวัฏจักรการคุมเข้มนโยบายที่เหลืออยู่ โดยย้ำว่า “เรายังคงคาดว่า ECB จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกเพียง 25bp อีกหนึ่งครั้งเท่านั้น” การคาดการณ์นี้สะท้อนการประเมินของพวกเขาว่า นอกเหนือจากการปรับขึ้นอีกเพียงครั้งเดียว เหตุผลสำหรับการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมมีแนวโน้มจะลดน้อยลง

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/JPY ยังคงมีโทนขาขึ้นเหนือเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน EUR/JPY ยังคงมีอคติเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากราคายังอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และเส้นกลางของ Bollinger 20 วัน ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงซื้อรองรับเมื่อราคาอ่อนตัว ดัชนี Relative Strength Index (14) บริเวณ 56.75 ยังคงอยู่เหนือระดับเป็นกลางที่ 50 อย่างสบาย ๆ สะท้อนถึงโมเมนตัมเชิงบวก ขณะที่อัตราแลกเปลี่ยนเคลื่อนไหวสะสมกำลังอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดล่าสุดเล็กน้อย

ในด้านขาขึ้น แนวต้านใกล้สุดอยู่ที่ระดับสูงสุดของวันที่ 17 มิถุนายนที่ 186.32 อุปสรรคถัดไปอยู่ที่กรอบบนของ Bollinger บริเวณ 187.50 ซึ่งจำกัดกรอบการเคลื่อนไหวปัจจุบันและเป็นเป้าหมายถัดไปของฝั่งกระทิง

ในด้านขาลง แนวรับเริ่มต้นสอดคล้องกับเส้น SMA 100 วันที่ 185.10 ตามด้วยเส้นกลางของ Bollinger ใกล้ 184.00 การย่อตัวที่ลึกกว่านี้จะเปิดทางไปสู่ระดับต่ำสุดของวันที่ 10 สิงหาคมที่ 182.70 จากนั้นคือกรอบล่างของ Bollinger ที่ 180.55 ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะมีแรงซื้อที่แข็งแกร่งมากขึ้นหากแนวโน้มขาขึ้นในภาพกว้างถูกท้าทาย

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยใช้ความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินเยนญี่ปุ่น

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนเงินเยนญี่ปุ่น?

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก มูลค่าของเงินเยนถูกกำหนดโดยภาพรวมจากผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจญี่ปุ่น แต่ในเชิงเฉพาะเจาะจงมากขึ้นจะขึ้นอยู่กับนโยบายของ Bank of Japan ความแตกต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐฯ หรือภาวะความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงของนักเทรด รวมถึงปัจจัยอื่น ๆ

การตัดสินใจของ Bank of Japan ส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

หนึ่งในพันธกิจของ Bank of Japan คือการควบคุมค่าเงิน ดังนั้นการดำเนินการของธนาคารจึงมีความสำคัญต่อเงินเยน BoJ ได้เข้าแทรกแซงตลาดเงินโดยตรงในบางครั้ง โดยทั่วไปเพื่อกดมูลค่าของเงินเยนให้ลดลง แม้ว่าจะไม่ค่อยดำเนินการบ่อยนักเนื่องจากความกังวลทางการเมืองจากคู่ค้าหลักของญี่ปุ่น นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายพิเศษของ BoJ ระหว่างปี 2013 ถึง 2024 ทำให้เงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ เนื่องจากความแตกต่างด้านนโยบายที่เพิ่มขึ้นระหว่าง Bank of Japan กับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ เมื่อไม่นานมานี้ การทยอยยกเลิกนโยบายผ่อนคลายพิเศษดังกล่าวได้ช่วยพยุงเงินเยนอยู่บ้าง

ความแตกต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

ตลอดทศวรรษที่ผ่านมา การที่ BoJ ยึดมั่นในนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายพิเศษได้นำไปสู่ความแตกต่างด้านนโยบายที่กว้างขึ้นกับธนาคารกลางอื่น ๆ โดยเฉพาะเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) สิ่งนี้สนับสนุนให้ส่วนต่างระหว่างพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ และญี่ปุ่นกว้างขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น การตัดสินใจของ BoJ ในปี 2024 ที่จะค่อย ๆ ยุตินโยบายผ่อนคลายพิเศษ ประกอบกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางรายใหญ่อื่น ๆ กำลังทำให้ส่วนต่างนี้แคบลง

ภาวะความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงในวงกว้างส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

เงินเยนญี่ปุ่นมักถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าในช่วงเวลาที่ตลาดตึงเครียด นักลงทุนมีแนวโน้มจะนำเงินไปลงทุนในสกุลเงินญี่ปุ่นมากขึ้น เนื่องจากถูกมองว่ามีความน่าเชื่อถือและมีเสถียรภาพ ช่วงเวลาที่ตลาดผันผวนมักจะช่วยหนุนมูลค่าของเงินเยนเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ที่ถูกมองว่ามีความเสี่ยงในการลงทุนมากกว่า

บทความถัดไป