ยูโรเคลื่อนไหวทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดช่วงปลายเดือนพฤษภาคม ขณะที่ USD ได้รับแรงหนุนจากท่าทีสายเหยี่ยวของเฟดและความเสี่ยงจากอิหร่าน

• แรงซื้อ EUR/USD เริ่มระมัดระวังมากขึ้น ขณะที่ USD ทรงตัวท่ามกลางรายงานการประชุม FOMC ที่มีน้ำเสียงเข้มงวดและความเสี่ยงจากอิหร่าน
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวลงเป็นแรงกดดันต่อ Greenback และช่วยหนุนคู่เงินหลัก
• การคาดการณ์ว่า ECB จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนช่วยหนุนยูโรและสนับสนุนมุมมองการแข็งค่าต่อเนื่อง

คู่ EUR/USD เข้าสู่ช่วงพักฐานเชิงบวกหลังแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนพฤษภาคมในช่วงเซสชันเอเชียวันพฤหัสบดี ขณะนี้ฝั่งกระทิงรอการทะลุเหนือระดับ 1.1700 ก่อนเปิดสถานะใหม่และวางตำแหน่งเพื่อการขยายตัวของแนวโน้มขาขึ้นที่ดำเนินมานานกว่าสามสัปดาห์

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ทรงตัวหลังจากร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามเดือนจากแรงกดดันของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐในวันก่อนหน้า และกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่เป็นแรงต้านต่อคู่ EUR/USD การปรับลดลงของอัตราผลตอบแทนเกิดขึ้นหลังจากกระทรวงการคลังสหรัฐเข้ามาช่วยบรรเทาแรงกดดันในตลาดพันธบัตร และระบุว่าจะเพิ่มการซื้อพันธบัตรรัฐบาลอายุยาวอย่างน้อยสองเท่าตั้งแต่เดือนกันยายน เพื่อควบคุมต้นทุนการกู้ยืมไม่ให้สูงเกินไป

อย่างไรก็ตาม รายงานการประชุม FOMC วันที่ 28-29 กรกฎาคมแสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ส่งสัญญาณถึงความจำเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็ว ๆ นี้ เว้นแต่จะมีความคืบหน้าเพิ่มเติมด้านเงินเฟ้อ ปัจจัยนี้เกิดขึ้นพร้อมกับความเสี่ยงเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น และตอกย้ำการคาดการณ์ของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับเพิ่มต้นทุนการกู้ยืมอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปี 2026 นอกจากนี้ ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังช่วยหนุนดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ในพัฒนาการล่าสุด ประธานาธิบดี Donald Trump กล่าวว่า สหรัฐจะเปิดปฏิบัติการทางเศรษฐกิจที่รุนแรงที่สุดต่ออิหร่าน และขู่ว่าจะใช้บทลงโทษทางการเงินอย่างรุนแรงต่อประเทศใดก็ตามที่ช่วยให้เตหะรานหลีกเลี่ยงมาตรการคว่ำบาตรหรือทำธุรกิจกับอิหร่าน นอกจากนี้ สหรัฐและอิหร่านยังคงเผชิญภาวะชะงักงันเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งทำให้ค่าพรีเมียมความเสี่ยงจากสงครามยังคงอยู่ และช่วยหนุนราคาน้ำมันดิบรวมถึง Greenback

อย่างไรก็ดี การปรับตัวลงของคู่ EUR/USD ยังคงมีจำกัด ท่ามกลางความคาดหวังว่า ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะเดินหน้าวงจรการคุมเข้มนโยบายต่อในการประชุมนโยบายครั้งถัดไปในเดือนกันยายน ซึ่งอาจยังคงเป็นแรงหนุนต่อสกุลเงินร่วม และยืนยันแนวโน้มเชิงบวกของคู่ EUR/USD ขณะนี้นักลงทุนรอข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐเพื่อหาแรงกระตุ้นเพิ่มเติมในช่วงเซสชันอเมริกาเหนือ

กราฟรายวัน EUR/USD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

การทะลุขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน (SMA) ซึ่งมีนัยสำคัญทางเทคนิค และเหนือระดับ Fibonacci retracement 61.8% ของการปรับลงในช่วงเดือนเมษายน-มิถุนายนเมื่อคืนนี้ ถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นสำคัญสำหรับฝั่งกระทิงของ EUR/USD สิ่งนี้สนับสนุนโอกาสการปรับขึ้นต่อไปยังระดับ Fibo. retracement 78.6% ที่ 1.1733 ก่อนถึงจุดสูงสุดของรอบล่าสุดที่ 1.1845 ในด้านลบ แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ retracement 61.8% ที่ 1.1646 ซึ่งได้รับการเสริมด้วยเส้น SMA 200 วันที่ 1.1630 ขณะที่แนวรับเชิงโครงสร้างที่ลึกลงไปอยู่ที่ระดับ retracement 50.0% ที่ 1.1584 และระดับ retracement 38.2% ที่ 1.1523 หากเกิดการย่อตัวเพื่อปรับฐาน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)