ยูโรขยับแข็งค่าขึ้นในกรอบเมื่อเทียบกับปอนด์อังกฤษ ท่ามกลางภาวะตลาดที่ระมัดระวัง

EUR/GBP ฟื้นจากระดับต่ำสุดที่ 0.8350 มีแนวโน้มปิดบวกเป็นสัปดาห์ที่สอง
ถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่ ECB ที่สนับสนุนนโยบายการเงินเข้มงวดช่วยหนุนเงินยูโร แต่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังจำกัดการปรับขึ้น
ตัวเลขเงินเฟ้อจากประเทศสมาชิกยูโรโซนยืนยันว่าแรงกดดันด้านราคายังคงอยู่ในระดับสูง

เงินยูโร (EUR) แข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับเงินปอนด์อังกฤษ (GBP) ในวันศุกร์ ขณะที่ความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงลดลง เนื่องจากความหวังต่อข้อตกลงสันติภาพในตะวันออกกลางริบหรี่ลง และราคาน้ำมันฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน คู่เงิน EUR/GBP ยังทรงตัวเหนือ 0.8350 และมีแนวโน้มแข็งค่าเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน แต่ดูเหมือนยังไม่สามารถปรับขึ้นเหนือ 0.8370 ได้ ทำให้แนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นขาลง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ความต้องการรับความเสี่ยงของนักลงทุนหายไปในวันศุกร์ ท่ามกลางความคืบหน้าที่ชะงักงันของความพยายามทางการทูตเพื่อยุติความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ยิ่งลดทอนความหวังที่จะบรรลุความคืบหน้า โดยกล่าวในวันพฤหัสบดีว่า “เราไม่จำเป็นต้องมีข้อตกลงกับอิหร่าน” ขณะที่ทางการอิหร่านยังคงยึดมั่นในชุดเงื่อนไขที่สหรัฐฯ ระบุไว้แล้วว่าไม่สามารถยอมรับได้

ราคาน้ำมันฟื้นตัว เพิ่มแรงกดดันต่อเงินยูโร

ความหวังที่ลดลงต่อการคลี่คลายความขัดแย้งอย่างรวดเร็วส่งผลให้ราคาน้ำมัน Brent พุ่งขึ้น 3.7% ในวันพฤหัสบดี สู่ระดับเหนือ 95.00 ดอลลาร์เล็กน้อย ก่อนอ่อนตัวลงมาอยู่ที่ 94.15 ดอลลาร์ในวันศุกร์ ราคาน้ำมันดิบยังคงต่ำกว่าระดับสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้วประมาณ 17% แต่ความกังวลว่าสถานการณ์ในตะวันออกกลางอาจเลวร้ายลงก่อนจะดีขึ้น มีแนวโน้มช่วยพยุงราคาน้ำมันและจำกัดการแข็งค่าของเงินยูโร

ในยูโรโซน ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ย้ำความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูงในช่วงเช้าวันศุกร์ ซึ่งเพิ่มน้ำหนักให้กับเหตุผลในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม และช่วยหนุนเงินยูโรต่อไป

ด้านข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค ราคาค้าส่งของเยอรมนีเร่งตัวขึ้นเป็น 8.8% เมื่อเทียบรายปีในเดือนตุลาคม จาก 8.7% ในเดือนกันยายน แม้ตัวเลขรายเดือนจะชะลอลงบ้าง ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของฝรั่งเศสชะลอลงมากกว่าที่คาดไว้ ขณะที่เงินเฟ้อของสเปนทรงตัว โดยทั้งสองประเทศยังมีอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB อย่างมาก

ปฏิทินเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรในวันศุกร์ค่อนข้างเบาบาง โดยมีเพียงประมาณการผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของ NIESR ที่น่าจับตา ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในช่วงต่อมาของวัน และไม่น่าจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อเงินปอนด์

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินยูโร

เงินยูโรคืออะไร?

เงินยูโรเป็นสกุลเงินของ 20 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 เงินยูโรมีสัดส่วน 31% ของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน EUR/USD เป็นคู่เงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นประมาณ 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และส่งผลต่อเงินยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ในนครแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน โดย ECB มีหน้าที่กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงิน ภารกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต โดยมีเครื่องมือหลักคือการขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นผลดีต่อเงินยูโร และในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักส่งผลในทิศทางตรงข้าม คณะมนตรีบริหารของ ECB ตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยผู้ร่วมตัดสินใจประกอบด้วยผู้ว่าการธนาคารกลางของประเทศสมาชิกยูโรโซนและกรรมการประจำหกคน ซึ่งรวมถึงคริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของเงินยูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภคแบบปรับประสาน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญต่อเงินยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะเมื่อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะทำให้ ECB จำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้อให้อยู่ในกรอบอีกครั้ง อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับประเทศอื่น ๆ มักเป็นผลดีต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินยูโรอย่างไร?

ข้อมูลเศรษฐกิจที่เผยแพร่ช่วยสะท้อนภาวะเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินร่วมนี้ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศได้มากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้เงินยูโรแข็งค่าขึ้นโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของสี่ประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในเขตยูโร ได้แก่ เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากประเทศเหล่านี้มีสัดส่วนรวมกันถึง 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อเงินยูโรอย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกประเภทหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับรายจ่ายในการนำเข้าของประเทศในช่วงเวลาหนึ่ง หากประเทศใดผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการเงินสกุลนั้นที่เพิ่มขึ้นของผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น การเกินดุลการค้าจึงช่วยให้สกุลเงินแข็งค่า ขณะที่การขาดดุลการค้าส่งผลในทางตรงข้าม

บทความถัดไป