ยูโรร่วงแตะระดับต่ำสุดครั้งใหม่ในรอบสองเดือนเมื่อเทียบกับปอนด์สเตอร์ลิง หลังข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซนออกมาสูงกว่าคาด

• EUR/GBP ปรับตัวตอบสนองทันทีที่ 0.8525 และร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดใหม่ในรอบสองเดือนเหนือ 0.8500 เล็กน้อย
• ตัวเลขเงินเฟ้อของยูโรโซนที่ร้อนแรงได้เพิ่มแรงกดดันต่อยูโร
• ความกังวลเกี่ยวกับหนี้สาธารณะของฝรั่งเศสและราคาน้ำมันที่สูงได้กดดันสกุลเงินยูโรอย่างหนักในสัปดาห์นี้
  

ยูโร (EUR) กลับทิศจากการปรับขึ้นก่อนหน้าในวันศุกร์เมื่อเทียบกับปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) โดยร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดใหม่ในรอบสองเดือนครึ่งเหนือ 0.8500 เล็กน้อย และมีแนวโน้มปิดสัปดาห์ด้วยการปรับตัวลงมากกว่า 1% การผสมผสานเชิงลบของเงินเฟ้อยูโรโซนที่พุ่งสูง ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง และต้นทุนการกู้ยืมของฝรั่งเศสที่เพิ่มขึ้น กำลังทำให้นักลงทุนหลีกเลี่ยงยูโร ซึ่งแสดงผลงานรายสัปดาห์ที่อ่อนแอที่สุดในบรรดาสกุลเงินหลักของกลุ่ม G8

ข้อมูลที่ Eurostat เผยแพร่ก่อนหน้านี้ในวันศุกร์แสดงให้เห็นว่า ดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกันเบื้องต้น (HICP) ของยูโรโซนเร่งตัวขึ้นในเดือนกันยายนสู่ระดับสูงสุดในรอบสามปี โดยได้แรงหนุนจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นอันเป็นผลจากสงครามในตะวันออกกลาง

HICP ทั่วไปเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 3.8% เมื่อเทียบรายปี (Y-o-Y) จาก 3.2% ในเดือนสิงหาคม สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.6% ขณะที่ HICP พื้นฐาน ซึ่งตัดผลกระทบจากต้นทุนอาหารและพลังงานออก แสดงการเพิ่มขึ้นที่ปานกลางกว่า โดยขยับขึ้นสู่ 2.5% จาก 2.4% ในเดือนสิงหาคม สอดคล้องกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้

หนี้ฝรั่งเศสอยู่ในความสนใจ 

นอกเหนือจากนั้น ความกังวลเกี่ยวกับต้นทุนการกู้ยืมของฝรั่งเศสที่พุ่งสูงยังคงเป็นประเด็นสำคัญ เนื่องจากส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเยอรมนีและฝรั่งเศสพุ่งทะลุ 140 เบสิสพอยต์ (bps) ในวันศุกร์ ซึ่งเป็นส่วนต่างสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2012 ภายหลังวิกฤตสินเชื่อของยูโรโซน

รัฐบาลฝรั่งเศสได้นำเสนอร่างงบประมาณปี 2027 เมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งรวมถึงมาตรการลดการขาดดุลงบประมาณ แต่มีความหวังเพียงเล็กน้อยว่าร่างดังกล่าวจะผ่านรัฐสภาที่แตกแยก ขณะที่พรรคฝ่ายค้านต่างวางจุดยืนเพื่อแทนที่ประธานาธิบดี Macron หลังการเลือกตั้งในปีหน้า

ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงในวันศุกร์ ท่ามกลางรายงานว่าอุปทานจากประเทศอ่าวใกล้กลับสู่ระดับก่อนสงครามในเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม ปัจจัยนี้แทบไม่ช่วยพยุงยูโร เนื่องจากราคาน้ำมัน Brent ยังคงอยู่ใกล้ระดับสำคัญที่ $100 ซึ่งสูงกว่าระดับต่ำสุดช่วงต้นเดือนกรกฎาคมมากกว่า 30% และเป็นระดับที่สร้างแรงกดดันอย่างมีนัยสำคัญต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจของภูมิภาค

ในสหราชอาณาจักร ท่ามกลางการไม่มีการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสำคัญ ปอนด์ยังคงได้รับแรงหนุนบางส่วนจากถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) เมื่อต้นสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม นักกลยุทธ์ของ Rabobank เตือนว่า “ตลาดได้สะท้อนการคุมเข้มนโยบายมากกว่า 100 bps ในมุมมอง 12 เดือนแล้ว” ซึ่งในมุมมองของพวกเขา ทำให้มีพื้นที่จำกัดสำหรับการแข็งค่าต่อของ GBP ผ่านช่องทางอัตราดอกเบี้ย และ “มีความเป็นไปได้มากกว่าที่ GBP อาจอ่อนค่าลงเมื่อความเสี่ยงของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยถูกลดทอนลง”