ยูโรยังคงรักษาระดับการปรับตัวขึ้นเหนือ 1.1600 ก่อนการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อ HICP ของยูโรโซน

EUR/USD ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยใกล้ 1.1620 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันอังคาร
เงินเฟ้อ CPI ของเยอรมนีเพิ่มขึ้นสู่ 2.9% YoY ในเดือนสิงหาคม
เทรดเดอร์เพิ่มการเดิมพันต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ย หลัง Warsh ของเฟดแสดงความเห็นเรื่องการควบคุมแรงกดดันเงินเฟ้อ

คู่ EUR/USD ซื้อขายในแดนบวกเล็กน้อยบริเวณ 1.1620 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันอังคาร ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับยูโร (EUR) แม้ Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะกล่าวสุนทรพจน์เชิงคุมเข้มนโยบายที่ Jackson Hole โดยเทรดเดอร์จะรอติดตามสัญญาณเพิ่มเติมจากตัวเลขเบื้องต้นของดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) ของยูโรโซนประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งมีกำหนดประกาศในวันอังคารนี้

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ข้อมูลที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติของเยอรมนี Destatis เมื่อวันจันทร์แสดงให้เห็นว่า อัตราเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของประเทศเพิ่มขึ้นสู่ 2.9% YoY ในเดือนสิงหาคม จาก 2.8% ในเดือนกรกฎาคม ตัวเลขดังกล่าวออกมาตรงตามที่ตลาดคาดการณ์ และนับเป็นการเพิ่มขึ้นรายเดือนติดต่อกันเป็นเดือนที่สาม ในรายเดือน CPI เพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนสิงหาคม เทียบกับ 0.8% ในการประกาศครั้งก่อน ซึ่งอ่อนแอกว่าที่คาดไว้ที่ 0.3%

ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ได้ปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมไปแล้วหนึ่งครั้ง และมีแนวโน้มจะปรับขึ้นอีกในการประชุมนโยบายครั้งถัดไปในวันที่ 10 กันยายน เทรดเดอร์กำลังเดิมพันว่านโยบายการเงินจะยังคงถูกคุมเข้มเพิ่มเติมต่อไปในปีหน้า

ฝั่งสหรัฐ ถ้อยแถลงเชิงคุมเข้มจากธนาคารกลางสหรัฐอาจช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐและจำกัดการปรับขึ้นของคู่สกุลเงินหลักนี้ เทรดเดอร์เพิ่มการเดิมพันต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน หลัง Warsh กล่าวว่าเฟดจะ “ยังมีงานต้องทำ” หากผู้กำหนดนโยบายยังไม่มั่นใจว่าเงินเฟ้อพื้นฐานกำลังกลับสู่เป้าหมาย 2%

Warsh ชี้แจงจุดยืนนโยบายหลังความไม่ชัดเจนของ FOMC ในเดือนกรกฎาคม

นักกลยุทธ์ของ Scotiabank ระบุว่า Kevin Warsh ใช้การปรากฏตัวที่ Jackson Hole เพื่อปรับมุมมองของตลาดต่อจุดยืนนโยบายของเขาใหม่ ตามคำกล่าวของพวกเขา Warsh “ใช้ความเห็นที่ Jackson Hole เพื่อแก้ไขภาพลักษณ์ของความคลุมเครือและไม่ชัดเจนที่สะท้อนอยู่ในถ้อยแถลงของเขาหลังการประชุม FOMC เดือนกรกฎาคม” ซึ่งช่วยคลายความกังวลด้านการสื่อสารและฟื้นฟูสัญญาณนโยบายที่ชัดเจนยิ่งขึ้นก่อนการประชุม FOMC เดือนกันยายน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD

ในกราฟรายวัน EUR/USD ซื้อขายที่ 1.1622 โดยคู่เงินนี้ยังคงมีมุมมองเชิงบวก เนื่องจากราคาสปอตปรับขึ้นเหนือเส้นกลาง Bollinger 20 ช่วงที่ 1.1600 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) ใกล้ 1.1570 ซึ่งบ่งชี้ถึงโครงสร้างพื้นฐานที่ยังสนับสนุนหลังการฟื้นตัวล่าสุดจากบริเวณกลาง 1.15 โมเมนตัมเป็นบวก โดยดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่แถว 57 ซึ่งสะท้อนถึงแรงซื้อที่ยังต่อเนื่องโดยยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป

ด้านบน แนวต้านทันทีอยู่ที่เส้น Bollinger ด้านบนบริเวณประมาณ 1.1713 ซึ่งเป็นจุดที่การปรับขึ้นอาจเริ่มเผชิญแรงขายทำกำไร ด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่เส้นกลาง Bollinger ที่ 1.1600 ตามด้วยเส้น SMA 100 วันบริเวณ 1.1570; หากย่อตัวลึกลง จะเปิดทางให้เห็นเส้น Bollinger ด้านล่างใกล้ 1.1488 เป็นโซนอุปสงค์ที่แข็งแกร่งกว่า

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร

ยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินของ 20 ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรคิดเป็น 31% ของธุรกรรมในตลาดฟอเร็กซ์ทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนราว 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามมาด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และมีผลกระทบต่อยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ที่แฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน ECB เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงิน พันธกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นผลดีต่อยูโร และในทางกลับกัน คณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB ตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยการตัดสินใจจะทำโดยผู้ว่าการธนาคารแห่งชาติของประเทศในยูโรโซนและสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB Christine Lagarde

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดจากดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะบีบให้ ECB ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม เมื่อเทียบกับประเทศหรือภูมิภาคอื่น อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงมักเป็นผลดีต่อยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาพักไว้

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

การประกาศข้อมูลช่วยประเมินสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อยูโร ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ, การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินเดียวนี้ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อยูโร เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุนยูโรโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของ 4 ประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดในยูโรโซน (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับรายจ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิเป็นบวกจะช่วยหนุนสกุลเงิน และในทางกลับกัน ดุลการค้าสุทธิเป็นลบจะกดดันสกุลเงิน

บทความถัดไป