Forex วันนี้: ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวเพื่อรักษากำไรรายสัปดาห์ก่อนการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจระดับกลาง

นี่คือสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้ในวันศุกร์ที่ 25 กันยายน:

ดัชนี US Dollar (USD) ขยายการปรับตัวขึ้นรายสัปดาห์และแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคมใกล้ 101.40 ก่อนเข้าสู่ช่วงพักฐานและปรับตัวลงสู่บริเวณ 101.00 ในวันศุกร์ ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐจะมีการประกาศข้อมูลคำสั่งซื้อสินค้าคงทนเดือนสิงหาคม และมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) จะเผยแพร่การปรับทบทวนดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนกันยายน

ราคาดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์นี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของ US Dollar (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในสัปดาห์นี้ โดย US Dollar แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.93%	1.27%	0.77%	1.16%	1.34%	1.01%	0.85%
EUR	-0.93%		0.36%	-0.13%	0.23%	0.41%	0.09%	-0.07%
GBP	-1.27%	-0.36%		-0.59%	-0.13%	0.05%	-0.27%	-0.43%
JPY	-0.77%	0.13%	0.59%		0.41%	0.54%	0.23%	0.08%
CAD	-1.16%	-0.23%	0.13%	-0.41%		0.24%	-0.17%	-0.30%
AUD	-1.34%	-0.41%	-0.05%	-0.54%	-0.24%		-0.32%	-0.54%
NZD	-1.01%	-0.09%	0.27%	-0.23%	0.17%	0.32%		-0.16%
CHF	-0.85%	0.07%	0.43%	-0.08%	0.30%	0.54%	0.16%

แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันเอง โดยสกุลเงินฐานจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก US Dollar จากคอลัมน์ด้านซ้ายและเลื่อนไปตามแนวนอนไปยัง Japanese Yen การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะสะท้อน USD (ฐาน)/JPY (อ้างอิง)

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ถ้อยแถลงเชิงสายเหยี่ยวจากเจ้าหน้าที่ Federal Reserve (Fed) ช่วยให้ USD ยังคงทำผลงานได้ดีกว่าสกุลเงินคู่แข่งในวันพฤหัสบดี ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีอ้างอิงปรับขึ้นเหนือ 5.2% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2007

Paulson ชี้ความเสี่ยงที่ Fed อาจคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม ขณะที่เงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างเหนียวแน่น

Anna Paulson ประธาน Federal Reserve (Fed) สาขาฟิลาเดลเฟีย ส่งสัญญาณเชิงสายเหยี่ยวอย่างชัดเจนในช่วงการซื้อขายสหรัฐเมื่อวันพฤหัสบดี โดยมีคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 8.1/10 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7/10 อย่างมีนัยสำคัญ

จากการเน้นย้ำว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง การขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเพียงทำให้นโยบายอยู่ในจุดที่เหมาะสมยิ่งขึ้นสำหรับการต่อสู้กับเงินเฟ้อ และเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างเหนียวแน่นท่ามกลางการเติบโตที่ยืดหยุ่นและแรงกดดันด้านราคาที่ขับเคลื่อนโดย AI ถ้อยแถลงดังกล่าวจึงชี้ชัดไปยังความเสี่ยงของการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม ความมุ่งมั่นที่จะทำทุกวิถีทางเพื่อนำเงินเฟ้อกลับสู่ 2% และคำกล่าวที่ว่าดีที่สุดที่พอจะพูดได้คือเงินเฟ้อยังไม่ได้แย่ลง ตอกย้ำอคติไปในทางคงนโยบายการเงินแบบเข้มงวดไว้นานขึ้น

แรงหนุนต่อ USD เพิ่มขึ้นตามอัตราผลตอบแทนสหรัฐที่สูงขึ้นก่อนความเสี่ยงจากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร

นักกลยุทธ์ FX ของ OCBC ระบุว่า ภาพรวมยังคงสนับสนุนดอลลาร์ในวงกว้าง โดย “ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่ยืดหยุ่น ราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูง และความกังวลเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่” ยังคง “ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสูงขึ้น ซึ่งหนุน USD ขณะเดียวกันกดดันสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อดอกเบี้ยและสินทรัพย์ที่ขับเคลื่อนด้วย carry” พวกเขาเสริมว่า พลวัตของตลาดแรงงานอาจยิ่งตอกย้ำแนวโน้มนี้ โดยเตือนว่า “เมื่อจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงต่อเนื่องตลอดทั้งเดือน ความเสี่ยงที่ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะออกมาดีกว่าคาดกำลังเพิ่มขึ้น”

EUR/USD เคลื่อนไหวในกรอบต่ำกว่า 1.1400 ในช่วงเช้ายุโรปวันศุกร์ หลังจากบันทึกการขาดทุนเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี

GBP/USD ทรงตัวเหนือ 1.3200 หลังจากร่วงลงต่อเนื่องสี่วัน ซึ่งทำให้คู่นี้ปรับตัวลงมากกว่า 1% นับตั้งแต่ต้นสัปดาห์

USD/JPY ยังคงเผชิญแรงกดดันขาลงในช่วงเช้ายุโรปวันศุกร์ และซื้อขายใกล้ 158.00 หลังจากปรับตัวขึ้นติดต่อกันห้าวันและแตะระดับสูงสุดในรอบสี่สัปดาห์เหนือ 159.00 ในวันพฤหัสบดี

ทองคำ เคลื่อนไหวในกรอบแคบต่ำกว่า $4,300 ในช่วงต้นตลาดยุโรป และปรับตัวลงมากกว่า 2% ในรายสัปดาห์

ทองคำร่วงลงเมื่อแรงดึงดูดในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง แม้ตลาดจะผันผวน

นักวิเคราะห์จาก UOB Group ระบุว่า ราคาทองคำสปอต “ลดลงสู่ $4,275.03/oz ลดลง 2.44% ในรอบสัปดาห์” ซึ่งถือเป็นการถอยลงอย่างมีนัยสำคัญของโลหะมีค่านี้ พวกเขาชี้ว่า การเคลื่อนไหวดังกล่าว “ตอกย้ำความล้มเหลวที่ผิดปกติของทองคำในการดึงดูดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ความผันผวนข้ามสินทรัพย์และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์จะเพิ่มสูงขึ้น” ซึ่งสะท้อนถึงการแยกตัวที่เกิดขึ้นไม่บ่อยระหว่างทองคำกับพลวัตการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงแบบดั้งเดิมในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ US Dollar

US Dollar คืออะไร?

US Dollar (USD) เป็นสกุลเงินทางการของสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงิน ‘โดยพฤตินัย’ ของอีกหลายประเทศที่มีการใช้หมุนเวียนควบคู่กับธนบัตรท้องถิ่น USD เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของปริมาณการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลกทั้งหมด หรือเฉลี่ย $6.6 ล้านล้านต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง USD เข้ามาแทนที่ปอนด์สเตอร์ลิงของอังกฤษในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก ตลอดช่วงประวัติศาสตร์ส่วนใหญ่ US Dollar ได้รับการหนุนหลังด้วยทองคำ จนกระทั่งข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 ที่ยกเลิกมาตรฐานทองคำ

การตัดสินใจของ Federal Reserve ส่งผลต่อ US Dollar อย่างไร?

ปัจจัยเดี่ยวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของ US Dollar คือนโยบายการเงิน ซึ่งกำหนดโดย Federal Reserve (Fed) Fed มีพันธกิจสองประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมเงินเฟ้อ) และการส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ Fed ทาง Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุนมูลค่า USD เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป Fed อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะกดดัน Greenback

Quantitative Easing คืออะไร และมีอิทธิพลต่อ US Dollar อย่างไร?

ในสถานการณ์รุนแรง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและใช้นโยบายผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ QE คือกระบวนการที่ Fed เพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมีนัยสำคัญ นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นมาตรฐาน ซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อแห้งเหือดเพราะธนาคารไม่ยอมปล่อยกู้ให้กันเอง (จากความกลัวว่าคู่สัญญาจะผิดนัดชำระ) ถือเป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะให้ผลลัพธ์ที่จำเป็นได้ QE เป็นเครื่องมือหลักที่ Fed ใช้ต่อสู้กับภาวะสินเชื่อตึงตัวที่เกิดขึ้นในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 โดย Fed จะพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและนำไปซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเป็นหลักจากสถาบันการเงิน โดยทั่วไปแล้ว QE มักนำไปสู่การอ่อนค่าของ US Dollar

Quantitative Tightening คืออะไร และมีอิทธิพลต่อ US Dollar อย่างไร?

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) คือกระบวนการย้อนกลับ โดย Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไปลงทุนซื้อใหม่ โดยปกติแล้วสิ่งนี้เป็นบวกต่อ US Dollar

บทความถัดไป