คาดการณ์ราคา GBP/USD: ทรงตัวเหนือ 1.3400 รักษาแนวโน้มเชิงบวกเหนือแนวรับสำคัญ

GBP/USD ทรงตัวบริเวณ 1.3405 ในช่วงต้นของการซื้อขายในตลาดยุโรปวันอังคาร
แนวโน้มเชิงบวกของคู่เงินยังคงอยู่ตราบใดที่ราคายืนเหนือเส้น SMA 100 วัน โดย RSI บ่งชี้โมเมนตัมขาขึ้น
แนวต้านแรกอยู่ที่ 1.3465 ส่วนแนวรับเบื้องต้นอยู่ที่ 1.3385

คู่เงิน GBP/USD ทรงตัวใกล้ 1.3405 ในช่วงต้นของการซื้อขายในตลาดยุโรปวันอังคาร เทรดเดอร์เลือกที่จะรอดูสถานการณ์ก่อนเหตุการณ์สำคัญในช่วงที่เหลือของสัปดาห์นี้ ซึ่งรวมถึงการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) และข้อมูลการจ้างงานเดือนกันยายนของสหรัฐฯ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

คาดว่า BoE จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายจาก 3.75% เป็น 4.0% ในการประชุมนโยบายเดือนพฤศจิกายนวันพฤหัสบดีนี้ ซึ่งจะเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2023 ขณะที่เงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ BoE นักวิเคราะห์ของ ING ระบุว่า หลังการขึ้นดอกเบี้ยที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในวันพฤหัสบดี BoE ก็มีแนวโน้มจะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนกุมภาพันธ์ แต่กล่าวว่าการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของ BoE ที่ตลาดสะท้อนไว้ในราคานั้น “ดูสูงเกินไปมาก”

เทรดเดอร์จะติดตามการแถลงข่าวอย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหราชอาณาจักร หากแอนดรูว์ เบลีย์ ผู้ว่าการ BoE ส่งสัญญาณสนับสนุนการคุมเข้มนโยบายการเงิน ก็อาจหนุนเงินปอนด์อังกฤษ (GBP) ให้แข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในระยะสั้น

คาด BoE เริ่มวัฏจักรคุมเข้มนโยบาย แต่สัญญาณแนวทางนโยบายอาจจำกัดการแข็งค่าของปอนด์

นักกลยุทธ์ของ Brown Brothers Harriman ระบุว่า ตลาดจะมุ่งความสนใจไปที่การตัดสินใจนโยบายและรายงานนโยบายการเงินของธนาคารกลางอังกฤษในวันพฤหัสบดี โดย “มีการคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่า BoE จะเริ่มคุมเข้มนโยบายด้วยการขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ สู่ระดับ 4.00% หลังคงอัตราดอกเบี้ยมาตลอดทั้งปี” พร้อมชี้ว่า “เงินเฟ้อและกิจกรรมทางเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรที่แข็งแกร่งขึ้นสนับสนุนการดำเนินการดังกล่าว” ขณะที่คาดว่าผลลงมติจะอยู่ที่ “7 ต่อ 2 เสียง โดย Alan Taylor และ Swati Dhingra ซึ่งสนับสนุนนโยบายผ่อนคลาย จะลงมติให้คงอัตราดอกเบี้ย”

BBH กล่าวเพิ่มเติมว่า “สัญญาณแนวทางนโยบายของ BoE และรายงานนโยบายการเงิน (MPR) ฉบับปรับปรุงจะเป็นบททดสอบการคาดการณ์ของตลาดที่มองว่าจะมีการคุมเข้มนโยบายรวม 100 เบสิสพอยต์ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า” พร้อมเตือนว่า “หากเศรษฐกิจยังคงมีกำลังการผลิตส่วนเกินตลอดช่วงประมาณการ ก็จะยิ่งสนับสนุนให้ตลาดปรับลดการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ย และจำกัดโอกาสแข็งค่าของ GBP”

Greene ชี้การชะลอตัวของค่าจ้างหยุดชะงัก หนุน BoE คงท่าทีเอนเอียงไปทางคุมเข้มนโยบาย

Greene แห่ง BoE ได้คะแนน 7.4/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งตรงกับค่าเฉลี่ยในอดีตพอดี สะท้อนท่าทีที่คงเส้นคงวาแต่ยังสนับสนุนการคุมเข้มนโยบายอย่างชัดเจน การเน้นย้ำว่าการชะลอตัวของอัตราการเพิ่มขึ้นของค่าจ้างหยุดชะงักลง ณ ระดับที่สูงกว่าระดับซึ่งสอดคล้องกับเงินเฟ้อ 2% ประกอบกับตัวชี้วัดการเติบโตของค่าจ้างล่วงหน้าที่ใกล้ 3.5% และเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเกินคาด ตอกย้ำความกังวลว่าผลกระทบเงินเฟ้อระลอกสองยังคงเป็นความเสี่ยงสำคัญ

การที่ Greene เรียกร้องให้ดำเนินการเชิงรุกเพื่อต้านผลกระทบระลอกสองเหล่านี้ และมองว่าความเสี่ยงดังกล่าวสูงกว่าที่เคยประเมินไว้ สะท้อนถึงความไม่เต็มใจที่จะสนับสนุนการผ่อนคลายนโยบายอย่างรวดเร็ว ข้อสังเกตที่ว่าภาวะกำลังแรงงานส่วนเกินในตลาดแรงงานอาจผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว สนับสนุนมุมมองว่าแรงกดดันพื้นฐานด้านค่าจ้างอาจยังคงอยู่ ภาวะเช่นนี้มักเป็นปัจจัยหนุนเงินปอนด์ เนื่องจากตลาดสะท้อนการคาดการณ์ว่า BoE จะคงท่าทีเอนเอียงไปทางคุมเข้มนโยบายต่อไปนานขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: GBP/USD ยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกเหนือเส้น SMA 100 วัน

บนกราฟรายวัน GBP/USD ยืนเหนือทั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และเส้น SMA 20 ช่วงเวลาซึ่งเป็นเส้นกลางของ Bollinger Bands โดยทั้งสองเส้นบ่งชี้ว่าแนวโน้มระยะสั้นยังมีแรงหนุน หลังราคาฟื้นตัวจากกรอบล่างเมื่อไม่นานมานี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 ช่วงเวลา อยู่ที่ 57.9 สะท้อนแนวโน้มเชิงบวกโดยยังไม่ส่งสัญญาณภาวะซื้อมากเกินไป บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงก่อตัว ขณะที่ราคาเข้าใกล้ขอบบนของกรอบความผันผวนล่าสุด

ด้านขาขึ้น แนวต้านเบื้องต้นอยู่ที่กรอบบนของ Bollinger Bands ใกล้ 1.3465 ก่อนขึ้นไปทดสอบจุดสูงสุดวันที่ 15 กรกฎาคมที่ 1.3558 หากปรับขึ้นต่อ แนวต้านถัดไปที่ต้องจับตาคือจุดสูงสุดวันที่ 21 สิงหาคมที่ 1.3675

ด้านขาลง แนวรับระยะใกล้อยู่ที่เส้น SMA 100 วัน บริเวณ 1.3385 ตามด้วยเส้นกลางของ Bollinger Bands แถว 1.3320 และจุดต่ำสุดวันที่ 15 ตุลาคมที่ 1.3184 หากมีแรงขายต่อเนื่องจนหลุดระดับนี้ ราคาอาจลงไปทดสอบจุดต่ำสุดล่าสุดบริเวณกรอบล่างของ Bollinger Bands ใกล้ 1.3172

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินปอนด์สเตอร์ลิง

เงินปอนด์สเตอร์ลิงคืออะไร?

เงินปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก โดยมีมาตั้งแต่ ค.ศ. 886 และเป็นสกุลเงินทางการของสหราชอาณาจักร นอกจากนี้ยังเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสี่ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) ของโลก คิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด หรือเฉลี่ย 630,000 ล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 คู่เงินหลัก ได้แก่ GBP/USD หรือที่รู้จักกันในชื่อ “Cable” ซึ่งคิดเป็น 11% ของการซื้อขายในตลาด FX, GBP/JPY หรือที่เทรดเดอร์เรียกว่า “Dragon” (3%) และ EUR/GBP (2%) เงินปอนด์สเตอร์ลิงออกโดยธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)

การตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษส่งผลต่อเงินปอนด์สเตอร์ลิงอย่างไร?

ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิงมากที่สุดคือนโยบายการเงินที่ธนาคารกลางอังกฤษกำหนด โดย BoE ตัดสินใจบนพื้นฐานของการบรรลุเป้าหมายหลักด้าน “เสถียรภาพราคา” ซึ่งหมายถึงอัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวอยู่ราว 2% เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป BoE จะพยายามควบคุมด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งทำให้ประชาชนและธุรกิจมีต้นทุนการกู้ยืมสูงขึ้น โดยทั่วไปแล้ว ปัจจัยนี้ส่งผลดีต่อ GBP เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรน่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำเกินไป ถือเป็นสัญญาณว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ในสถานการณ์เช่นนี้ BoE จะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดต้นทุนสินเชื่อ ทำให้ธุรกิจกู้ยืมมากขึ้นเพื่อลงทุนในโครงการที่สร้างการเติบโต

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าเงินปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลเศรษฐกิจที่เผยแพร่ช่วยประเมินความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิง ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ รวมถึงการจ้างงาน ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของ GBP เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งส่งผลดีต่อเงินปอนด์ เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศได้มากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ BoE ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ GBP แข็งค่าขึ้นโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินปอนด์สเตอร์ลิงก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

ดุลการค้าส่งผลต่อเงินปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกตัวหนึ่งสำหรับเงินปอนด์สเตอร์ลิงคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับรายจ่ายในการนำเข้าของประเทศในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้รับประโยชน์โดยตรงจากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นของผู้ซื้อชาวต่างชาติซึ่งต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ดุลการค้าเกินดุลจึงช่วยหนุนให้สกุลเงินแข็งค่า ขณะที่ดุลการค้าขาดดุลจะส่งผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป