การคาดการณ์ราคา GBP/USD: มีแนวโน้มทดสอบระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปีอีกครั้งใกล้ 1.3140

ปอนด์สเตอร์ลิงปรับตัวขึ้นสู่บริเวณ 1.3208 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ก่อนการประกาศข้อมูล NFP ของสหรัฐสำหรับเดือนกันยายน
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่พุ่งขึ้นได้หนุนให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า
Mann แห่ง BoE วิจารณ์ธนาคารกลางที่ไม่ดำเนินการตั้งแต่เนิ่นๆ ต่อการปะทุของสงครามอิหร่าน

ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) ซื้อขายสูงขึ้น 0.1% ที่บริเวณ 1.3208 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันศุกร์ ขณะที่คู่ GBP/USD ปรับตัวขึ้น เนื่องจากดัชนีดอลลาร์สหรัฐซื้อขายอ่อนลงเล็กน้อยใกล้ 101.93 หลังจากทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบกว่าหนึ่งปีที่ 102.20 เมื่อวันพฤหัสบดี

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

คาดว่าดอลลาร์สหรัฐจะซื้อขายอย่างระมัดระวัง เนื่องจากนักลงทุนรอข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐอเมริกา (US) สำหรับเดือนกันยายน ซึ่งจะประกาศเวลา 12:30 GMT

นักวิเคราะห์ของ OCBC ระบุว่า “รายงานตลาดแรงงานสหรัฐประจำสัปดาห์นี้” เป็นความเสี่ยงด้านเหตุการณ์สำคัญสำหรับดอลลาร์ โดยชี้ว่าฉันทามติของ Bloomberg คาดว่า “การจ้างงานนอกภาคเกษตรจะเพิ่มขึ้น 90,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ลดลงจาก 162,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัวที่ 4.1%” พวกเขายอมรับว่า Kevin Warsh ประธานเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ได้เน้นว่า “ค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ของจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกเป็นตัวชี้วัดภาวะตลาดแรงงานที่ทันท่วงที” แต่ย้ำว่า “ตัวเลขการจ้างงานยังคงเป็นมาตรวัดสุขภาพตลาดแรงงานที่ตลาดให้ความสำคัญมากที่สุด”

OCBC ชี้ว่า “ข้อมูลการขอรับสวัสดิการล่าสุดยังคงมีแนวโน้มลดลงต่อเนื่อง ซึ่งบ่งชี้ว่าภาวะตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง” ดังนั้น “ความเสี่ยงที่ตัวเลขการจ้างงานจะออกมาดีกว่าคาดดูเหมือนกำลังเพิ่มขึ้น” ในมุมมองของพวกเขา “รายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งกว่าคาดมีแนวโน้มจะตอกย้ำการคาดการณ์ว่าเฟดจะคุมเข้มนโยบายต่อไป ทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอยู่ในระดับสูง และให้แรงหนุนเพิ่มเติมแก่ USD”

การปรับขึ้นของดัชนีดอลลาร์สหรัฐได้รับแรงขับเคลื่อนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่พุ่งสูงขึ้น เนื่องจากราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูงได้หนุนคาดการณ์เชิงสายเหยี่ยวต่อเฟด

ในฝั่ง GBP Catherine Mann กรรมการธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ซึ่งเป็นสายเหยี่ยวที่แสดงจุดยืนชัดเจน ยอมรับว่าธนาคารกลางประเมินผลกระทบจากช็อกด้านอุปทานพลังงานผิดพลาด ตามรายงานของ Reuters ความเห็นของเธอในการกล่าวสุนทรพจน์ที่งาน Nomura London Macro Forum เมื่อวันพฤหัสบดีส่งสัญญาณว่าธนาคารกลางควรดำเนินมาตรการที่จำเป็นตั้งแต่ช่วงที่สงครามอิหร่านปะทุขึ้น เพื่อควบคุมเงินเฟ้อ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค GBP/USD

ในกราฟรายวัน GBP/USD ซื้อขายที่ 1.3208 โดยยังคงมีอคติขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตเคลื่อนไหวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 ช่วงที่ 1.3333 คู่เงินยังคงถอยห่างจากแนวต้านแบบไดนามิกดังกล่าวต่อไป และดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 31.3 เคลื่อนไหวอยู่เหนือเขตขายมากเกินไปเพียงเล็กน้อย บ่งชี้ว่าแม้แรงกดดันขาลงยังคงอยู่ แต่ผู้ขายอาจเริ่มชะลอแรงขาย แทนที่จะเร่งตัวลงอย่างรุนแรงจากระดับปัจจุบัน

ในด้านบน แนวต้านทันทีอยู่ที่ EMA 20 ช่วงที่ 1.3333 ซึ่งทำหน้าที่เป็นอุปสรรคแรกสำหรับการดีดตัวเชิงแก้ไขใดๆ และตอกย้ำโครงสร้างขาลงในภาพกว้างตราบใดที่ราคายังซื้อขายต่ำกว่าระดับดังกล่าว เมื่อมองลงด้านล่าง จุดต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปี (YTD) ที่ 1.3140 เป็นระดับแนวรับสำคัญ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการจ้างงานนอกภาคเกษตร

การจ้างงานนอกภาคเกษตรคืออะไร?

การจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เป็นส่วนหนึ่งของรายงานการจ้างงานรายเดือนของสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะวัดการเปลี่ยนแปลงของจำนวนผู้มีงานทำในสหรัฐในช่วงเดือนก่อนหน้า โดยไม่รวมภาคเกษตรกรรม

การจ้างงานนอกภาคเกษตรมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของเฟดอย่างไร?

ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสามารถมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของเฟดได้ โดยเป็นตัวชี้วัดว่าเฟดประสบความสำเร็จเพียงใดในการบรรลุพันธกิจด้านการส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพและเงินเฟ้อที่ 2% ตัวเลข NFP ที่ค่อนข้างสูงหมายความว่ามีผู้มีงานทำมากขึ้น มีรายได้มากขึ้น และมีแนวโน้มที่จะใช้จ่ายมากขึ้น ในทางกลับกัน ผลการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ค่อนข้างต่ำอาจหมายความว่าผู้คนกำลังประสบปัญหาในการหางานทำ โดยทั่วไปเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อที่สูงซึ่งเกิดจากการว่างงานต่ำ และจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นตลาดแรงงานที่ซบเซา

การจ้างงานนอกภาคเกษตรส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

โดยทั่วไป การจ้างงานนอกภาคเกษตรมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งหมายความว่าเมื่อข้อมูลการจ้างงานออกมาสูงกว่าคาด USD มักจะแข็งค่าขึ้น และในทางกลับกันเมื่อออกมาต่ำกว่าคาด NFP ส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐผ่านผลกระทบต่อเงินเฟ้อ การคาดการณ์นโยบายการเงิน และอัตราดอกเบี้ย โดยปกติแล้ว NFP ที่สูงกว่าจะหมายความว่าเฟดจะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยหนุน USD

การจ้างงานนอกภาคเกษตรส่งผลต่อทองคำอย่างไร?

โดยทั่วไป การจ้างงานนอกภาคเกษตรมีความสัมพันธ์เชิงลบกับราคาทองคำ ซึ่งหมายความว่าตัวเลขการจ้างงานที่ออกมาสูงกว่าคาดจะกดดันราคาทองคำ และในทางกลับกัน โดยทั่วไป NFP ที่สูงขึ้นมีผลเชิงบวกต่อมูลค่าของ USD และเช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์หลักส่วนใหญ่ ทองคำมีการกำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้นหาก USD แข็งค่าขึ้น ก็จะใช้ดอลลาร์น้อยลงในการซื้อทองคำหนึ่งออนซ์ นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น (ซึ่งโดยทั่วไปได้รับแรงหนุนจาก NFP ที่สูงขึ้น) ยังลดความน่าสนใจของทองคำในฐานะการลงทุนเมื่อเทียบกับการถือเงินสด ซึ่งอย่างน้อยเงินก็ยังได้รับดอกเบี้ย

บางครั้งการจ้างงานนอกภาคเกษตรกระตุ้นให้เกิดปฏิกิริยาตรงข้ามกับที่ตลาดคาดไว้ เหตุใดจึงเป็นเช่นนั้น?

การจ้างงานนอกภาคเกษตรเป็นเพียงองค์ประกอบหนึ่งภายในรายงานการจ้างงานที่ใหญ่กว่า และอาจถูกกลบด้วยองค์ประกอบอื่นๆ ในบางครั้ง เมื่อ NFP ออกมาสูงกว่าคาด แต่รายได้เฉลี่ยต่อสัปดาห์ต่ำกว่าที่คาด ตลาดอาจมองข้ามผลกระทบด้านเงินเฟ้อที่อาจเกิดจากตัวเลขพาดหัว และตีความว่าการลดลงของรายได้เป็นสัญญาณเชิงเงินฝืด องค์ประกอบอย่างอัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงานและชั่วโมงทำงานเฉลี่ยต่อสัปดาห์ก็สามารถมีอิทธิพลต่อปฏิกิริยาของตลาดได้เช่นกัน แต่จะเกิดขึ้นไม่บ่อยนัก เช่น ในช่วง “Great Resignation” หรือวิกฤตการเงินโลก

บทความถัดไป