คาดการณ์ราคา GBP/USD: อ่อนค่าลงต่ำกว่า 1.3350 ยังคงมีแนวโน้มขาลงขณะอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน

GBP/USD ปรับตัวลงมาใกล้ 1.3320 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี
คู่เงินยังคงมีแนวโน้มขาลงต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน ขณะที่โมเมนตัม RSI เป็นกลาง จึงยังมีโอกาสแกว่งตัวในกรอบต่อไป
เป้าหมายขาลงแรกที่ต้องจับตาอยู่ที่ 1.3290 ส่วนแนวต้านใกล้ที่สุดอยู่ที่ 1.3385

คู่เงิน GBP/USD ซื้อขายในแดนลบบริเวณ 1.3320 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี เงินปอนด์อังกฤษ (GBP) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) หลังการประกาศงบประมาณของสหราชอาณาจักร โดยรายงานเงินเฟ้อจากดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายนจะเป็นประเด็นสำคัญในช่วงต่อมาของวันพฤหัสบดี

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

สหราชอาณาจักรกำหนดกรอบเวลาเป้าหมายในการเพิ่มรายจ่ายด้านกลาโหมเป็น 3% ของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ขณะที่รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง John Healey ประกาศความช่วยเหลือมูลค่าหลายพันล้านให้แก่ยูเครน เพื่อส่ง “สารที่ชัดเจนถึงมอสโก” เมื่อวันพุธ Healey กำหนดเป้าหมายที่จะบรรลุสัดส่วน 3% ภายในปี 2030 พร้อมยืนยันพันธกรณีต่อนาโตที่จะเพิ่มสัดส่วนดังกล่าวเป็น 3.5% ภายในปี 2035

คณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) มีมติ 10 ต่อ 2 เสียงให้คงอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงไว้ในกรอบ 3.75% ถึง 4% ในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคมเมื่อวันพุธ เจ้าหน้าที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ระบุว่า หวังว่าข้อมูลที่จะเผยแพร่ในระยะข้างหน้าจะช่วยประกอบการตัดสินใจครั้งต่อไป

GBP และพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษจับตางบประมาณสหราชอาณาจักร เพื่อหาสัญญาณการรัดเข็มขัดทางการคลังและแนวทางการออกพันธบัตร

นักกลยุทธ์จาก Brown Brothers Harriman มองว่า “ทิศทางของ GBP และพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษจะขึ้นอยู่กับงบประมาณสหราชอาณาจักรในวันนี้ (12:30 น. ตามเวลาลอนดอน และ 8:30 น. ตามเวลานิวยอร์ก)” โดยตลาดให้ความสนใจอย่างมากว่า “รัฐบาลจะยังคงดำเนินมาตรการคุมเข้มทางการคลังตามแผนและควบคุมปริมาณการออกพันธบัตรรัฐบาลได้หรือไม่” นักกลยุทธ์ระบุว่า ในเดือนมีนาคม สำนักงานความรับผิดชอบด้านงบประมาณ (OBR) คาดการณ์ว่า “ดุลการคลังขั้นต้นที่ปรับผลของวัฏจักรเศรษฐกิจแล้ว ซึ่งไม่รวมต้นทุนดอกเบี้ยและปรับตามวัฏจักรเศรษฐกิจ จะดีขึ้นจากการขาดดุล 0.3% ของ GDP ในปี 2026/27 เป็นการเกินดุล 0.3% ในปี 2027/28 ซึ่งหมายถึงแรงฉุดจากนโยบายการคลังขนาด 0.6% ของ GDP” ในด้านอุปทาน BBH เน้นว่า “นักวิเคราะห์คาดว่ายอดขายพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษรวมในปี 2026/27 จะอยู่ที่ 249.6 พันล้านปอนด์ เพิ่มขึ้น 3.4 พันล้านปอนด์จากแผนเดือนเมษายน แต่ต่ำกว่าตัวเลขเดิมในเดือนมีนาคม 2.5 พันล้านปอนด์”

ในมุมมองของนักกลยุทธ์ “การคงระดับหรือเพิ่มความเข้มงวดทางการคลังน่าจะช่วยหนุนพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษ ด้วยการผ่อนคลายแรงกดดันเงินเฟ้อและลดการคาดการณ์ที่ว่า BoE จะขึ้นดอกเบี้ย” อย่างไรก็ตาม สำหรับเงินปอนด์ นักกลยุทธ์เตือนว่า “ความน่าเชื่อถือทางการคลังที่แข็งแกร่งขึ้นจะถูกหักล้างด้วยแรงหนุนจากดอกเบี้ยที่ลดลง และจำกัดโอกาสการปรับตัวขึ้น” ในทางกลับกัน BBH เตือนว่า “การดำเนินนโยบายการคลังที่หลุดจากเป้าหมายและการออกพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษที่มากขึ้นอาจผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษสูงขึ้น และกดดัน GBP ให้อ่อนค่าลง”

วอร์ชย้ำเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% อย่างแน่วแน่ ช่วยให้ฝ่ายที่มองดอลลาร์เป็นขาขึ้นยังคงเชื่อมั่น

น้ำเสียงของวอร์ชในการแถลงข่าวมีจุดยืนสนับสนุนนโยบายการเงินเข้มงวดอย่างชัดเจน โดยคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 7/10 สอดคล้องกับระดับพื้นฐานเดิม และตอกย้ำจุดยืนต่อต้านเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง การเน้นย้ำว่า “การรักษาเสถียรภาพราคาไม่ใช่เรื่องของการกำหนดวันที่ตายตัวบนปฏิทิน” และคำมั่นว่า “ไม่มีข้อแม้ใด ๆ เราจะทำให้ราคามีเสถียรภาพ” สะท้อนถึงความมุ่งมั่นต่อเป้าหมายเงินเฟ้อ PCE ที่ 2% อย่างแน่วแน่แต่ยังอิงข้อมูล โดยมี “ยารักษาทางการเงินขนานใหม่” และการลดความผ่อนคลายของนโยบายในช่วงล่าสุดเป็นแรงสนับสนุน การกล่าวซ้ำถึงการคาดการณ์เงินเฟ้อที่ “เคลื่อนไปในทิศทางที่ถูกต้อง” ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนตามความเสี่ยงด้านเครดิตที่กว้างขึ้น และอัตราดอกเบี้ยที่เริ่มส่งผลกดดันภาคเทคโนโลยีและรายจ่ายลงทุน (CAPEX) บ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นว่านโยบายที่เข้มงวดขึ้นกำลังได้ผล ขณะเดียวกันก็ยังเปิดทางให้คุมเข้มเพิ่มเติมหากจำเป็น

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index พุ่งขึ้น +14.39 จุด สู่ระดับ 141.89 อยู่ในโซนสนับสนุนนโยบายการเงินเข้มงวดอย่างชัดเจนและสูงกว่าเกณฑ์เป็นกลางที่ 100 มาก สอดคล้องกับคะแนน FXS Speechtracker ที่ทรงตัวที่ 7/10 การที่ดัชนีอยู่ในระดับสูงควบคู่กับน้ำเสียงที่ไม่เปลี่ยนแปลงบ่งชี้ว่า ตลาดน่าจะยังคงสะท้อนการคาดการณ์ว่าเฟดจะตอบสนองต่อเงินเฟ้ออย่างแข็งกร้าวในราคาสินทรัพย์ต่อไป ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินของประเทศที่ธนาคารกลางถูกมองว่ามีความแน่วแน่ในการรักษาเสถียรภาพราคาน้อยกว่า

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: แนวโน้มเชิงลบของ GBP/USD ยังคงอยู่ขณะราคาต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน

บนกราฟรายวัน GBP/USD ยังคงมีแนวโน้มระยะสั้นเป็นขาลงเล็กน้อย เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ราคาซื้อขายอยู่เหนือเส้นกลางของ Bollinger Bands 20 วัน แต่การอยู่ใกล้กรอบบน ประกอบกับดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่เป็นกลางใกล้ระดับ 49 บ่งชี้ว่าคู่เงินกำลังแกว่งตัวสะสมฐานใต้บริเวณที่มีแรงขายในภาพกว้าง มากกว่าจะเริ่มต้นขาขึ้นรอบใหม่

ในด้านขาลง แนวรับใกล้ที่สุดอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Bands บริเวณ 1.3290 ตามด้วยระดับต่ำสุดของวันที่ 15 ตุลาคมที่ 1.3184 หากปรับตัวลงต่อ แนวรับถัดไปอยู่ที่กรอบล่างของ Bollinger Bands ใกล้ 1.3165

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันที่ 1.3385 ก่อนถึงกรอบบนของ Bollinger Bands ใกล้ 1.3420 ซึ่งแรงขายอาจกลับเข้ามาอีกครั้ง หากทะลุระดับนี้ขึ้นไปได้อย่างชัดเจน อาจเปิดทางให้ขึ้นไปทดสอบระดับสูงสุดของวันที่ 15 กรกฎาคมที่ 1.3558

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้เขียนขึ้นโดยอาศัยเครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินปอนด์สเตอร์ลิง

เงินปอนด์สเตอร์ลิงคืออะไร?

เงินปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก (ค.ศ. 886) และเป็นสกุลเงินอย่างเป็นทางการของสหราชอาณาจักร โดยเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับ 4 ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) ของโลก คิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด มีมูลค่าเฉลี่ย 630 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 คู่เงินหลักที่มีการซื้อขาย ได้แก่ GBP/USD หรือที่รู้จักกันในชื่อ “เคเบิล” ซึ่งคิดเป็น 11% ของธุรกรรม FX ตามด้วย GBP/JPY หรือที่นักเทรดเรียกว่า “มังกร” (3%) และ EUR/GBP (2%) เงินปอนด์สเตอร์ลิงออกโดยธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)

การตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษส่งผลต่อเงินปอนด์สเตอร์ลิงอย่างไร?

ปัจจัยที่สำคัญที่สุดที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิงคือนโยบายการเงินที่กำหนดโดยธนาคารกลางอังกฤษ โดย BoE จะตัดสินใจบนพื้นฐานว่าได้บรรลุเป้าหมายหลักด้าน “เสถียรภาพราคา” ซึ่งหมายถึงอัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวอยู่ราว 2% แล้วหรือไม่ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป BoE จะพยายามควบคุมด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ประชาชนและธุรกิจมีต้นทุนในการเข้าถึงสินเชื่อสูงขึ้น โดยทั่วไปสิ่งนี้เป็นผลดีต่อ GBP เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรเป็นจุดหมายที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำเกินไป ถือเป็นสัญญาณว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ในสถานการณ์นี้ BoE จะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดต้นทุนสินเชื่อ เพื่อให้ธุรกิจกู้ยืมมากขึ้นสำหรับลงทุนในโครงการที่สร้างการเติบโต

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าเงินปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลเศรษฐกิจที่เผยแพร่ช่วยประเมินภาวะเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อมูลค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิง ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ รวมถึงการจ้างงาน ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของ GBP เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินปอนด์ เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ BoE ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะส่งผลโดยตรงให้ GBP แข็งค่าขึ้น ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินปอนด์สเตอร์ลิงก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

ดุลการค้าส่งผลต่อเงินปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกอย่างหนึ่งสำหรับเงินปอนด์สเตอร์ลิงคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับรายจ่ายในการนำเข้าของประเทศในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้รับประโยชน์โดยตรงจากความต้องการเพิ่มเติมของผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจึงช่วยให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น ส่วนดุลการค้าที่เป็นลบจะส่งผลตรงกันข้าม

บทความถัดไป