แรงขายทองคำยังคงครองตลาด ขณะที่การคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดและเงินเฟ้อที่ได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันกดดันตลาด

• ทองคำยังคงเผชิญแรงกดดัน ขณะที่การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดกดดันโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยชนิดนี้
• ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงช่วยจำกัดการปรับตัวลง ท่ามกลางการแข็งค่าของเงินเยนญี่ปุ่นในวงกว้าง
• XAU/USD ยืนเหนือ SMA 100 วัน แต่ MACD ที่เป็นลบยังคงทำให้มุมมองระยะสั้นเอนเอียงลง

ทองคำ (XAU/USD) เปิดต้นสัปดาห์ด้วยโทนลบ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ครอบงำบรรยากาศตลาดหลังการประกาศตัวเลขการจ้างงานสหรัฐที่แข็งแกร่งเกินคาด ขณะที่เงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาพลังงานก็เป็นอีกประเด็นที่ถูกจับตา หลังความตึงเครียดระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านยังคงคุกรุ่นอยู่ ขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่แถว $4,396 ลดลงราว 0.77% ในวันดังกล่าว

อย่างไรก็ตาม โลหะมีค่านี้ยังขาดแรงขายต่อเนื่อง เนื่องจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ช่วยจำกัดการขาดทุน ดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงกดดัน เนื่องจากการแข็งค่าของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ในวงกว้างมีน้ำหนักมากกว่าปัจจัยหนุนจากการคาดการณ์เชิงเข้มงวดของเฟดและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ โดย USD/JPY ซื้อขายใกล้ระดับ 154.50 ลดลงราว 3.30% นับตั้งแต่ต้นเดือน และกลับไปทดสอบระดับที่เห็นครั้งล่าสุดในเดือนกุมภาพันธ์

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่แถว 98.95 ลดลงเกือบ 0.20% ในวันดังกล่าว และเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์

ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่า การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐเพิ่มขึ้น 162K ในเดือนสิงหาคม สูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 56K อย่างมาก ขณะที่อัตราการว่างงานทรงตัวที่ 4.1%

ความตึงเครียดเพิ่มสูงขึ้นในช่วงสุดสัปดาห์ หลังจากกองทัพสหรัฐระบุว่าได้โจมตีเรือบรรทุกน้ำมันดิบของอิหร่าน 3 ลำเมื่อวันเสาร์ เพื่อตอบโต้ที่อิหร่านยิงขีปนาวุธพิสัยไกลใส่เรือของกองทัพเรือสหรัฐ 2 ลำ

ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐกับอิหร่านแทบไม่ช่วยหนุนทองคำ เนื่องจากตลาดมุ่งความสนใจไปที่ผลกระทบด้านเงินเฟ้อผ่านราคาพลังงานที่สูงขึ้น โดย West Texas Intermediate (WTI) ซื้อขายใกล้ $90 ต่อบาร์เรล ใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม

ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงยิ่งเพิ่มความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อทั่วโลก เสริมเหตุผลให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น ในช่วงเวลาที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรของเศรษฐกิจหลักต่าง ๆ อยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายปี สิ่งนี้เพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย

ในระยะถัดไป ทองคำมีแนวโน้มที่จะยังคงอ่อนไหวต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟดและพัฒนาการในตะวันออกกลาง ภาวะการซื้อขายอาจยังเบาบางในวันจันทร์เนื่องจากวันหยุด Labor Day ของสหรัฐ ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ตลาดให้น้ำหนักราว 58% ต่อโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายน

ต่อมาในสัปดาห์นี้ สหรัฐมีกำหนดประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันพฤหัสบดี ตามด้วยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันศุกร์ หากตัวเลขเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด จะยิ่งตอกย้ำการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟด ขณะที่ตัวเลขที่อ่อนลงอาจช่วยให้ทองคำได้หายใจบ้าง

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: ฝั่งขายยังคงคุมเกมต่ำกว่า SMA 200 วัน

ขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่แถว $4,396 ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง Bollinger ใกล้ $4,466 บนกราฟรายวัน และต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันที่ $4,536 ซึ่งทำให้มุมมองระยะสั้นยังเป็นลบ

ราคายังคงยืนเหนือ SMA 100 วันที่ประมาณ $4,349 และเหนือขอบล่างของ Bollinger ที่ราว $4,258 ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงยังคงมีอยู่ แต่ยังไม่ถึงขั้นผิดปกติ ดัชนี Relative Strength Index (RSI) บนกราฟรายวันทรงตัวแถว 50 และค่า Moving Average Convergence Divergence (MACD) ที่เป็นลบพร้อมแท่งฮิสโตแกรมสีแดง บ่งชี้ว่าโมเมนตัมยังขาดแรงหนุนขาขึ้นที่ชัดเจน

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ SMA 100 วันบริเวณ $4,349 ตามด้วยขอบล่างของ Bollinger ใกล้ $4,258 ก่อนถึงฐานแนวนอนสำคัญมากขึ้นที่ $4,000 ส่วนด้านขาขึ้น ผู้ซื้อจำเป็นต้องดัน XAU/USD กลับขึ้นไปเหนือเส้นกึ่งกลาง Bollinger ใกล้ $4,466 เพื่อลดแรงขายระยะสั้น โดยมี SMA 200 วันแถว $4,535 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าก่อนถึงขอบบนของ Bollinger ใกล้ $4,674

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)