คาดการณ์ราคาทองคำ: XAU/USD ปรับตัวลดลงต่ำกว่า $4,400 ขณะที่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางเพิ่มสูงขึ้น

ทองคำทดสอบระดับต่ำกว่า $4,400 ขณะที่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางกดดันความต้องการรับความเสี่ยงของนักลงทุน
ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นสร้างแรงกดดันต่อเงินเฟ้อ ทำให้ธนาคารกลางต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น
การยืนยันต่ำกว่า $4,300 จะกระตุ้นรูปแบบ H&S ขาลง

ทองคำ (XAU/USD) ปรับขึ้นเล็กน้อยเป็นวันที่สามติดต่อกันในวันอังคาร ท่ามกลางภาวะปิดรับความเสี่ยง เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นและราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น ซึ่งหนุนมุมมองต่ออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในเศรษฐกิจหลักของโลก ภายใต้ฉากหลังดังกล่าว คู่ XAU/USD เคลื่อนไหวสำรวจระดับราคาต่ำกว่า $4,400 ในช่วงการซื้อขายยุโรป โดยขยายการปรับตัวลงจากระดับสูงของสัปดาห์ก่อนบริเวณ $4,500

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ความต้องการรับความเสี่ยงลดลงในวันอังคาร หลังเตหะรานยกระดับคำขู่ โดยเตือนว่าอาจโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานในประเทศอ่าวอาหรับ รวมถึงแหล่งน้ำมันและก๊าซของสหรัฐ หากมีการโจมตีทรัพย์สินของตนเพิ่มเติม

เมื่อความหวังต่อการยุติสงครามผ่านการเจรจาเลือนหายไป ราคาน้ำมันยังคงปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง Brent Crude ขยับขึ้นสู่ระดับเหนือ $97.00 ต่อบาร์เรล ใกล้ระดับจิตวิทยา $100 ที่ตลาดกังวล ซึ่งเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและผลักดันให้ธนาคารกลางใช้นโยบายที่เข้มงวดมากขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: แนวรับสำคัญอยู่ที่ $4,300

XAU/USD ซื้อขายที่ $4,394 หลังถูกจำกัดการปรับขึ้นก่อนถึงเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน (SMA) ที่สำคัญเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยตัวชี้วัดโมเมนตัมในกราฟรายวันบ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่เริ่มก่อตัว ดัชนี Relative Strength Index (14) เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับ 50 และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบ

ในด้านขาลง ระดับต่ำสุดของวันศุกร์บริเวณ $4,370 มีแนวโน้มจะทดสอบแรงขาย แต่แนวรับสำคัญยังคงอยู่ระหว่าง $4,300 และ $4,285 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดของวันที่ 14 สิงหาคมและ 2 กันยายนตามลำดับ รวมถึงเส้นคอของรูปแบบ Head & Shoulders (H&S) ขาลง

ในด้านขาขึ้น ฝั่งกระทิงเผชิญกับกลุ่มแนวต้านสำคัญระหว่างระดับสูงของสัปดาห์ก่อนที่ $4,510 และเส้น SMA 200 วันที่กล่าวถึงซึ่งอยู่สูงขึ้นไปเล็กน้อยที่ $4,536 ขณะที่หากทะลุขึ้นไปได้ จะเปิดทางสู่ระดับสูงของวันที่ 25 สิงหาคม ซึ่งอยู่ต่ำกว่า $4,700 เล็กน้อย

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในทองคำ?

ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เนื่องจากถูกใช้อย่างแพร่หลายในฐานะแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้ทำเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่านี้ยังถูกมองอย่างกว้างขวางว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความปั่นป่วน ทองคำยังถูกมองอย่างแพร่หลายว่าเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและจากการอ่อนค่าของสกุลเงิน เนื่องจากไม่ได้พึ่งพาผู้ออกตราสารหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่งโดยเฉพาะ

ใครซื้อทองคำมากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือครองทองคำรายใหญ่ที่สุด โดยมีเป้าหมายเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ผันผวน ธนาคารกลางมักกระจายทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อเสริมความแข็งแกร่งที่ตลาดรับรู้ต่อเศรษฐกิจและสกุลเงิน ทุนสำรองทองคำในระดับสูงสามารถเป็นแหล่งสร้างความเชื่อมั่นต่อความสามารถในการชำระหนี้ของประเทศได้ ตามข้อมูลจาก World Gold Council ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำ 1,136 ตัน มูลค่าราว $70 พันล้านเข้าสู่ทุนสำรองในปี 2022 ซึ่งเป็นการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มทุนสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว

ทองคำมีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคำมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งทั้งสองอย่างเป็นสินทรัพย์ทุนสำรองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคำมักจะปรับตัวขึ้น ช่วยให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของตนในช่วงเวลาที่ผันผวนได้ ทองคำยังมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับสินทรัพย์เสี่ยงอีกด้วย การพุ่งขึ้นของตลาดหุ้นมักกดดันราคาทองคำให้อ่อนตัวลง ขณะที่แรงเทขายในตลาดที่มีความเสี่ยงสูงกว่ามักเอื้อต่อโลหะมีค่านี้

ราคาทองคำขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยที่หลากหลาย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงสามารถทำให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของมัน ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ทองคำมักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักกดดันโลหะสีเหลือง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักจำกัดราคาทองคำ ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น

บทความถัดไป