ทองคำกลับตัวจากการปรับขึ้นในช่วงต้น ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัว ส่วนราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น

• ทองคำอ่อนตัวลงจากระดับสูงสุดระหว่างวัน ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวกลับมาบางส่วน
• คาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงทำให้แนวโน้มระยะสั้นของทองคำแท่งเผชิญแรงกดดัน
• รูปแบบ Head-and-Shoulders กำลังก่อตัวบนกราฟรายวัน โดยมีเส้นคออยู่บริเวณ $4,350

ทองคำ (XAU/USD) พยายามรักษาแรงบวกในช่วงต้นไม่สำเร็จและกลับทิศในวันอังคาร เนื่องจากการฟื้นตัวเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐ (USD) และราคาน้ำมันที่ปรับสูงขึ้นกดดันโลหะมีค่า ณ เวลาที่เขียน XAU/USD ซื้อขายอยู่แถว $4,400 หลังแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ใกล้ $4,443

ความตึงเครียดในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้น หลังกลุ่มฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานใน 4 เมืองทางตอนใต้ของซาอุดีอาระเบียก่อนหน้านี้ในวันอังคาร การยกระดับความขัดแย้งดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากสหรัฐฯ โจมตีเรือของอิหร่าน และเตหะรานพุ่งเป้าไปที่เรือรบสหรัฐฯ และเรือบรรทุกน้ำมันในช่วงสุดสัปดาห์

ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง โดย West Texas Intermediate (WTI) ซื้อขายอยู่แถว $91.80 ต่อบาร์เรล หลังแตะ $92.48 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 8 มิถุนายน

ความเป็นปรปักษ์รอบล่าสุดยังช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวกลับมาบางส่วนหลังจากอ่อนค่าลงก่อนหน้านี้ ซึ่งส่วนใหญ่มีสาเหตุมาจากการพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่แถว 98.97 หลังฟื้นตัวจาก 98.72 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 21 สิงหาคม

แนวโน้มระยะสั้นของทองคำยังคงเผชิญความท้าทาย โลหะชนิดนี้ถูกมองอย่างกว้างขวางว่าเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่ขณะนี้เทรดเดอร์ให้ความสนใจกับผลกระทบที่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจมีต่อเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยมากกว่า ทองคำไม่มีอัตราผลตอบแทน และมักทำผลงานได้ดีกว่าเมื่อค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมอยู่ในระดับต่ำ

ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังไม่ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ แต่ผู้กำหนดนโยบายได้แสดงความกังวลซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่าเงินเฟ้ออาจอยู่สูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางนานเกินไป รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ที่ออกมาแข็งแกร่งกว่าคาดในวันศุกร์ ช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงาน และเปิดทางให้เฟดสามารถคงโฟกัสไปที่เงินเฟ้อได้มากขึ้น

ดังนั้น ความสนใจจึงหันไปที่การประชุมเฟดวันที่ 15-16 กันยายน โดย CME FedWatch Tool บ่งชี้ว่ามีความเป็นไปได้ราว 60% ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) การตัดสินใจดังกล่าวมีแนวโน้มจะขึ้นอยู่กับข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้

ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ มีกำหนดประกาศในวันพฤหัสบดี ตามด้วยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันศุกร์ หากตัวเลขออกมาสูงกว่าคาด อาจหนุนเหตุผลสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ขณะที่ตัวเลขที่อ่อนลงอาจช่วยลดคาดการณ์ต่อค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมที่สูงขึ้น และช่วยบรรเทาแรงกดดันต่อทองคำได้บ้าง ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในวันอังคารค่อนข้างเบาบาง โดยมีเพียงค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ของ ADP Employment Change ที่มีกำหนดประกาศ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ฝั่งหมีจับตาระดับ $4,350 ขณะที่ไหล่ขวาของรูปแบบ H&S กำลังก่อตัว

บนกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันและ 100 วัน ที่บริเวณ $4,255 และ $4,346 ตามลำดับ ซึ่งยังช่วยพยุงโครงสร้างภาพรวมระยะสั้นในวงกว้าง

อย่างไรก็ตาม รูปแบบ Head-and-Shoulders ที่อาจเกิดขึ้นกำลังก่อตัวขึ้น โดยไหล่ขวากำลังก่อตัวอยู่ในขณะนี้ เส้นคออยู่ใกล้บริเวณ $4,350 และได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากเส้น SMA 100 วัน ทำให้บริเวณนี้เป็นโซนแนวรับสำคัญ โมเมนตัมอยู่ในภาวะเป็นกลาง โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ใกล้ระดับ 50 ขณะที่ Average Directional Index (ADX) อ่อนตัวลงสู่บริเวณ 23 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมเชิงทิศทางกำลังสูญเสียความแข็งแกร่ง

หากหลุดต่ำกว่าเส้นคอที่ $4,350 อย่างชัดเจน จะเป็นการยืนยันรูปแบบขาลงและเปิดทางสู่เส้น SMA 50 วันที่ใกล้ $4,255 ตามด้วยแนวรับแนวนอนบริเวณ $4,150 และระดับจิตวิทยาที่ $4,000

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 200 วันใกล้ $4,537 โดยมีอุปสรรคที่สำคัญยิ่งกว่ารออยู่สูงขึ้นไปที่ระดับแนวนอนบริเวณ $4,700 การปรับขึ้นอย่างต่อเนื่องเหนือระดับเหล่านี้จะเป็นสิ่งจำเป็นในการเปิดทางให้ทองคำกลับมาขยายตัวในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)