เงินเยนญี่ปุ่นร่วงแตะระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จับตา US PMI

เงินเยนญี่ปุ่นยังคงเผชิญแรงกดดันเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากดอลลาร์ทำผลงานได้ดีกว่า
เจ้าหน้าที่เฟดเตือนถึงความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ ท่ามกลางแรงกระแทกจากราคาพลังงานและอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง
นักลงทุนจับตาการพบกันระหว่าง Trump-Xi ที่มีกำหนดในสัปดาห์นี้อย่างใกล้ชิด

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ยังคงอ่อนแอกว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) โดยคู่ USD/JPY ปรับขึ้น 0.3% มาใกล้ระดับ 157.85 ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันพุธ คู่ USD/JPY อยู่ไม่ไกลจากระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ 158.05 ซึ่งทำไว้เมื่อวันศุกร์ คู่เงินยังคงทรงตัวแข็งแกร่ง เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐยังคงทำผลงานได้ดีกว่า หลังเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) หลายรายเตือนว่าแรงกดดันเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ยังคงอยู่

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ราคาดอลลาร์สหรัฐวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ ดอลลาร์สหรัฐแข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.34%	0.48%	0.27%	0.13%	0.56%	0.48%	0.25%
EUR	-0.34%		0.13%	-0.04%	-0.19%	0.22%	0.12%	-0.09%
GBP	-0.48%	-0.13%		-0.17%	-0.33%	0.09%	0.00%	-0.14%
JPY	-0.27%	0.04%	0.17%		-0.13%	0.26%	0.20%	0.04%
CAD	-0.13%	0.19%	0.33%	0.13%		0.41%	0.34%	0.17%
AUD	-0.56%	-0.22%	-0.09%	-0.26%	-0.41%		-0.08%	-0.23%
NZD	-0.48%	-0.12%	-0.00%	-0.20%	-0.34%	0.08%		-0.16%
CHF	-0.25%	0.09%	0.14%	-0.04%	-0.17%	0.23%	0.16%

ฮีตแมปแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันเอง โดยสกุลเงินฐานจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังเงินเยนญี่ปุ่น การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะสะท้อน USD (ฐาน)/JPY (อ้างอิง)

เจ้าหน้าที่เฟดหลายรายยังระบุด้วยว่า ไม่เพียงแต่แรงกระแทกจากราคาพลังงานเท่านั้น แต่สภาพแวดล้อมของอุปสงค์ที่แข็งแกร่งก็กำลังกระตุ้นแรงกดดันเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เช่นกัน

ในการซื้อขายยุโรป ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก แตะระดับสูงสุดใหม่ในรอบ 7 สัปดาห์ใกล้ 100.89

นักกลยุทธ์ของ ING ชี้ว่า ดอลลาร์ “ยังคงแสดงความยืดหยุ่นได้ดีมากต่อราคาพลังงานที่ลดลงและสภาพแวดล้อมที่เอื้อต่อความเสี่ยง” โดยให้เหตุผลว่านี่คือ “อีกสัญญาณหนึ่งที่บ่งชี้ว่าเรื่องราวของเฟดยังคงเป็นปัจจัยหลัก และถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดของเฟดก็เพียงพอที่จะทำให้ USD ยังคงเป็นที่ต้องการ” พวกเขาชี้ไปที่ความเห็นของ Thomas Barkin ประธานเฟดสาขาริชมอนด์ ซึ่ง “ตอกย้ำข้อความดังกล่าวเมื่อวานนี้ โดยให้เหตุผลว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวอาจไม่เพียงพอที่จะทำให้เงินเฟ้ออยู่ภายใต้การควบคุม” ING ระบุว่า Barkin “ยังกล่าวด้วยว่าสภาวะตลาดแรงงานที่ยืดหยุ่นควรช่วยพยุงการใช้จ่ายของผู้บริโภคต่อไป ซึ่งบ่งชี้ว่าการเปลี่ยนไปสู่ท่าทีผ่อนคลายมากขึ้นในกลุ่มสายเข้มงวดอาจต้องอาศัยสัญญาณที่ชัดเจนกว่านี้ว่าตลาดแรงงานกำลังอ่อนตัวลง”

ขณะเดียวกัน นักลงทุนรอการพบกันระหว่างประธานาธิบดีสหรัฐฯ Donald Trump และผู้นำจีน Xi Jinping ซึ่งมีกำหนดในสัปดาห์นี้

ต่อมาในวันเดียวกัน นักลงทุนจะจับตาข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตเบื้องต้นของสหรัฐฯ จาก S&P Global สำหรับเดือนกันยายน โดยคาดว่าดัชนี PMI รวมของสหรัฐฯ จะออกมาต่ำลงจากการชะลอตัวทั้งในภาคการผลิตและกิจกรรมภาคบริการ

ในฝั่งโตเกียว ตลาดการเงินคาดว่าญี่ปุ่นมีแนวโน้มจะเข้าแทรกแซง เนื่องจากเงินเยนญี่ปุ่นอ่อนค่ารุนแรงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/JPY

ในกราฟรายวัน USD/JPY ซื้อขายที่ 157.83 โดยยังคงมีอคติเชิงบวกเล็กน้อยในระยะใกล้ เนื่องจากราคายังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ 156.78 คู่เงินกำลังเคลื่อนไหวสะสมกำลังใกล้ระดับสูงล่าสุด และดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 54.14 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมเชิงบวกที่สร้างสรรค์แต่ยังไม่ร้อนแรงเกินไป สะท้อนว่าฝั่งซื้อยังคงควบคุมตลาดได้ แม้การปรับขึ้นจะชะลอลง

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่บริเวณ 157.83 ในฐานะจุดหมุนระยะสั้น ตามด้วยเส้น EMA 20 วันที่ 156.78 ซึ่งช่วยเสริมโครงสร้างเชิงบวกในภาพรวม เนื่องจากยังไม่มีแนวต้านทางเทคนิคที่ชัดเจนเหนือขึ้นไปในชุดข้อมูลระยะใกล้นี้ คู่เงินจึงอาจยังคงทดสอบระดับที่สูงขึ้นต่อได้ ตราบใดที่ยังยืนเหนือแนวรับเหล่านี้ แม้ว่าค่าการวัดโมเมนตัมจะชี้ไปที่การปรับขึ้นแบบค่อยเป็นค่อยไปมากกว่าการทะลุขึ้นอย่างรุนแรง

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเฟด

ธนาคารกลางสหรัฐทำหน้าที่อะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

นโยบายการเงินของสหรัฐฯ ถูกกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) โดยเฟดมีพันธกิจ 2 ประการ คือ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา และส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับตัวขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มขึ้นทั่วทั้งระบบเศรษฐกิจ ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทำให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนต่างชาติในการนำเงินมาพักไว้ เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นการกู้ยืม ซึ่งจะกดดันดอลลาร์สหรัฐ

เฟดจัดการประชุมนโยบายการเงินบ่อยแค่ไหน?

ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จัดการประชุมนโยบายปีละ 8 ครั้ง โดยคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจด้านนโยบายการเงิน ในการประชุม FOMC จะมีเจ้าหน้าที่เฟด 12 คนเข้าร่วม ได้แก่ สมาชิกคณะผู้ว่าการ 7 คน ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขานิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางภูมิภาคอีก 4 คนจากทั้งหมด 11 แห่งที่เหลือ ซึ่งจะหมุนเวียนกันดำรงตำแหน่งวาระละ 1 ปี

Quantitative Easing (QE) คืออะไร และส่งผลต่อ USD อย่างไร?

ในสถานการณ์รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐอาจหันไปใช้นโยบายที่เรียกว่า Quantitative Easing (QE) โดย QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ติดขัด นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นแบบแผน ซึ่งใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่อเงินเฟ้อต่ำมากเป็นพิเศษ และเป็นเครื่องมือหลักที่เฟดเลือกใช้ในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 โดยเฟดจะพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและนำไปซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน โดยทั่วไป QE มักทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

Quantitative Tightening (QT) คืออะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

Quantitative Tightening (QT) เป็นกระบวนการตรงกันข้ามกับ QE โดยธนาคารกลางสหรัฐจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และจะไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไถ่มาลงทุนใหม่เพื่อซื้อพันธบัตรชุดใหม่ โดยทั่วไปแล้วสิ่งนี้เป็นบวกต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ

บทความถัดไป