เยนญี่ปุ่นทรงตัวก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟด

• USD/JPY เคลื่อนไหวทรงตัวบริเวณ 155.25 ในช่วงต้นเซสชันเอเชียวันพุธ 
• คาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายระยะข้ามคืน 25 bps สู่กรอบ 3.75%-4.00% 
• ตลาดคาดว่า BoJ จะปรับขึ้น 25 bps ในการประชุมวันศุกร์ที่จะถึงนี้ 

คู่เงิน USD/JPY ทรงตัวใกล้ระดับ 155.25 ในช่วงต้นเซสชันเอเชียวันพุธ โดยเทรดเดอร์เลือกที่จะรอดูสถานการณ์ก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในช่วงต่อไปของวันพุธ ขณะที่ในวันศุกร์ ความสนใจจะเปลี่ยนไปอยู่ที่การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) 

รายงานเงินเฟ้อสหรัฐในวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าราคายังคงอยู่ในระดับสูงอย่างเหนียวแน่น และเงินเฟ้อพื้นฐานซึ่งไม่รวมหมวดอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน ได้เร่งตัวขึ้นในเดือนสิงหาคมจากเดือนก่อนหน้า ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่ร้อนแรงกว่าคาดซึ่งเผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ได้หนุนการคาดการณ์ว่า เฟด จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยคาดกันอย่างกว้างขวางว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นในวันพุธเป็นครั้งแรกในรอบสามปี เพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูงอย่างเหนียวแน่น 

เทรดเดอร์จะจับตาการแถลงข่าวของ Kevin Warsh ประธาน Fed หลังการประกาศอัตราดอกเบี้ยอย่างใกล้ชิด เนื่องจากอาจให้สัญญาณเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐ  ถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดจากผู้กำหนดนโยบายของ Fed อาจหนุน USD เมื่อเทียบกับ JPY ในระยะใกล้ 

BoJ มีแนวโน้มจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายหลัก 0.25% สู่ 1.25% จาก 1.00% ในการประชุมเดือนกันยายนวันศุกร์นี้ ซึ่งจะทำให้ต้นทุนการกู้ยืมของญี่ปุ่นอยู่ในระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 1995 เทรดเดอร์จะจับตาถ้อยแถลงของ Kazuo Ueda ผู้ว่าการ BoJ เกี่ยวกับจังหวะของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต และระดับที่ธนาคารกลางอาจปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นไปได้ภายใต้วัฏจักรการคุมเข้มนโยบายในปัจจุบัน

"แม้ว่า BOJ จะขึ้นดอกเบี้ยในครั้งนี้ ก็ยังเป็นเรื่องยากที่ BOJ จะมีท่าทีเข้มงวดมากกว่าที่ตลาดคาดไว้" Masafumi Yamamoto หัวหน้านักกลยุทธ์ด้านค่าเงินของ Mizuho Securities ในโตเกียวกล่าว พร้อมชี้ถึงความเสี่ยงที่เงินเยนอาจอ่อนค่าถอยกลับไปแถว 157 เยนต่อดอลลาร์

เงินเยนยังเผชิญแรงกดดัน ขณะที่น้ำเสียงและแนวทางชี้นำของ BoJ กลายเป็นประเด็นสำคัญ

นักกลยุทธ์ของ Scotiabank ระบุว่า การตัดสินใจของ BoJ ที่กำลังจะมาถึงไม่น่าจะสร้างความประหลาดใจครั้งใหญ่ในแง่ของการเคลื่อนไหวพาดหัว เนื่องจาก “การขึ้นดอกเบี้ย ... เป็นสิ่งที่ตลาดคาดไว้อย่างกว้างขวางและรับรู้ราคาไปเต็มที่แล้ว” แต่พวกเขามองว่าปัจจัยขับเคลื่อนตลาดที่สำคัญจะอยู่ที่ “น้ำเสียงของธนาคารกลางและแนวทางชี้นำเกี่ยวกับจังหวะของการขึ้นดอกเบี้ยในอนาคต” โดยเฉพาะเมื่อ “มีการรับรู้ราคาเกือบเต็มที่แล้วสำหรับการขึ้นดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปี” ในมุมมองของพวกเขา สิ่งนี้ทำให้ดุลความเสี่ยงเอนเอียงไปที่ว่าผู้กำหนดนโยบายจะยืนยันความคาดหวังที่มีอยู่แล้วต่อเส้นทางการคุมเข้มนโยบายของ BoJ อย่างหนักแน่นเพียงใด

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/JPY

ในกราฟรายวัน USD/JPY ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันขาลงอย่างชัดเจน เนื่องจากเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นกลางของ Bollinger และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) ทำให้ภาพรวมยังคงเป็นขาลงแม้จะมีการดีดตัวขึ้นจากเส้นล่างเมื่อไม่นานมานี้ ดัชนี Relative Strength Index (RSI) บริเวณ 40 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมยังค่อนข้างอ่อนแรง สะท้อนว่าการปรับขึ้นเพื่อรีบาวด์ใดๆ มีแนวโน้มจะเผชิญแรงขายเมื่อเข้าใกล้แนวต้านด้านบน

ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger บริเวณ 157.15 โดยมีแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าที่เส้น SMA 100 วันใกล้ 159.60 ก่อนถึงเส้นบนของ Bollinger แถว 162.00 ส่วนด้านล่าง จุดโฟกัสในทันทีอยู่ที่เส้นล่างของ Bollinger ซึ่งขณะนี้ทำหน้าที่เป็นแนวรับบริเวณ 152.35; หากหลุดต่ำกว่าบริเวณนี้อย่างชัดเจน อาจเปิดทางไปสู่การอ่อนตัวเพิ่มเติม ขณะที่การยืนเหนือระดับดังกล่าวจะเอื้อให้เกิดการฟื้นตัวเชิงเทคนิคอย่างจำกัดภายใต้บริบทขาลงในภาพรวม

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)