เงินเยนญี่ปุ่นพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 18 กุมภาพันธ์ จากข้อมูลค่าจ้างและ GDP ที่แข็งแกร่ง ซึ่งหนุนการคาดการณ์ว่า BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

USD/JPY เผชิญแรงขายอย่างหนักเป็นวันที่สองติดต่อกัน ท่ามกลางปัจจัยลบหลายด้านที่ผสมผสานกัน
ข้อมูลเศรษฐกิจญี่ปุ่นที่แข็งแกร่งช่วยหนุนการคาดการณ์ว่า BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และส่งแรงหนุนต่อ JPY ท่ามกลางข้อสงสัยเรื่องการแทรกแซงตลาด
USD ยังคงอ่อนค่าแม้ตลาดคาดการณ์เชิงเข้มงวดต่อ Fed และมีความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งยิ่งเพิ่มแรงกดดัน

คู่เงิน USD/JPY ปรับตัวลงเป็นวันที่สองติดต่อกัน และยังนับเป็นการปรับลดลงใน 4 จาก 5 วันที่ผ่านมา โดยร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 18 กุมภาพันธ์ บริเวณช่วงกลางของระดับ 153.00 ระหว่างเซสชันเอเชียวันอังคาร ข้อมูลเศรษฐกิจญี่ปุ่นที่ออกมาดีตอกย้ำการคาดการณ์เชิงเข้มงวดต่อธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) และหนุนค่าเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ส่งผลกดดันอย่างหนักต่อคู่เงินนี้ ท่ามกลางการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวงกว้าง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

รายงานของรัฐบาลที่เผยแพร่ก่อนหน้านี้ในวันนี้แสดงให้เห็นว่า ค่าจ้างที่แท้จริงของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 2.4% ในเดือนกรกฎาคมเมื่อเทียบรายปี ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2021 และเป็นการปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 7 ติดต่อกัน อัตราเงินเฟ้อที่กระทรวงแรงงานใช้ในการคำนวณค่าจ้างที่แท้จริงปรับขึ้นเหนือ 2% เป็นครั้งแรกในปีนี้ นอกจากนี้ ข้อมูลที่มีการปรับทบทวนซึ่งเผยแพร่โดยสำนักคณะรัฐมนตรียังระบุว่า เศรษฐกิจญี่ปุ่นขยายตัวในอัตรารายปีที่ 1.4% ในช่วงเดือนเมษายน–มิถุนายน ปรับเพิ่มจากประมาณการเบื้องต้นที่ 1.1% สิ่งนี้สนับสนุนเหตุผลที่ BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้าและเดินหน้าคุมเข้มนโยบายต่อจากนั้น

ขณะนี้ดูเหมือนว่าเทรดเดอร์ได้สะท้อนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในการประชุม BoJ วันที่ 17–18 กันยายนไว้เต็มที่แล้ว นอกจากนี้ นักวิเคราะห์บางส่วนมองว่ามีความเสี่ยงที่จะเกิดการปรับขึ้นดอกเบี้ยครั้งใหญ่เพื่อยึดเหนี่ยวคาดการณ์เงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น จำกัดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาว และท้ายที่สุดเพื่อหนุน JPY ยิ่งไปกว่านั้น การคาดการณ์รอบใหม่เกี่ยวกับการแทรกแซงตลาดอัตราแลกเปลี่ยนอีกครั้งโดยทางการญี่ปุ่นยังกลายเป็นอีกปัจจัยที่ช่วยพยุง JPY ในทางกลับกัน USD ยังคงเผชิญแรงขายต่อเนื่อง แม้จะมีการคาดการณ์เชิงเข้มงวดต่อธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) และยิ่งส่งเสริมบรรยากาศการขายอย่างหนักในคู่ USD/JPY และเข้าทางฝั่งหมี

ท่ามกลางความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูง รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐที่ออกมาดีกว่าคาดได้เพิ่มโอกาสที่ Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายน อย่างไรก็ตาม ฝั่งกระทิงของ USD เลือกที่จะรอการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุดของสหรัฐ ได้แก่ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และดัชนีราคาผู้บริโภค (PPI) ในวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ตามลำดับ ปัจจัยนี้มีน้ำหนักมากกว่าการสนับสนุนจากความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น และยืนยันมุมมองเชิงลบต่อคู่ USD/JPY แม้ว่าภาวะขายมากเกินไปจะทำให้ต้องใช้ความระมัดระวังก่อนเปิดสถานะต่อการอ่อนค่าลงเพิ่มเติม

กราฟรายวัน USD/JPY

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ USD/JPY ร่วงลงต่ำกว่าแนวรับแนวนอนที่ 155.30-155.20 ซึ่งทำให้อคติระยะสั้นยังคงเป็นขาลง และสนับสนุนโอกาสที่การย่อตัวล่าสุดจากระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษจะขยายตัวต่อไป เมื่อมุมมองตลาดเริ่มเปลี่ยนออกจากภาวะเยนอ่อนค่า การฟื้นตัวใด ๆ ที่เกิดขึ้นอาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการขาย และมีแนวโน้มถูกจำกัดไว้ใกล้บริเวณจุดหลุดแนวรับดังกล่าว

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

ราคาค่าเงินเยนญี่ปุ่นในสัปดาห์นี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในสัปดาห์นี้ โดยเงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.12%	-0.19%	-1.46%	-0.20%	-0.27%	0.06%	-0.01%
EUR	0.12%		-0.07%	-1.32%	-0.07%	-0.12%	0.19%	0.12%
GBP	0.19%	0.07%		-1.37%	-0.01%	-0.07%	0.25%	0.19%
JPY	1.46%	1.32%	1.37%		1.37%	1.28%	1.60%	1.53%
CAD	0.20%	0.07%	0.01%	-1.37%		-0.02%	0.26%	0.20%
AUD	0.27%	0.12%	0.07%	-1.28%	0.02%		0.33%	0.26%
NZD	-0.06%	-0.19%	-0.25%	-1.60%	-0.26%	-0.33%		-0.07%
CHF	0.00%	-0.12%	-0.19%	-1.53%	-0.20%	-0.26%	0.07%

แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันเอง โดยสกุลเงินฐานจะเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกเงินเยนญี่ปุ่นจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในช่องจะหมายถึง JPY (ฐาน)/USD (อ้างอิง)

บทความถัดไป