เงินเยนอ่อนค่าลงแม้ BoJ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่ง

• USD/JPY ปรับตัวขึ้น 0.63% ในวันศุกร์ โดยได้แรงหนุนจากการอ่อนค่าลงอย่างรุนแรงของเงินเยนญี่ปุ่น
• ธนาคารกลางญี่ปุ่นปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 เบสิสพอยต์ สู่ระดับ 1.25% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 31 ปี
• การคาดการณ์ว่าดอกเบี้ยสหรัฐจะปรับขึ้นต่อไปช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ

USD/JPY พุ่งขึ้นอย่างมากในวันศุกร์ โดยเคลื่อนไหวอยู่แถว 156.95 ณ เวลาที่เขียน เพิ่มขึ้น 0.63% ในวันดังกล่าว ทั้งนี้ คู่เงินได้ย่อตัวลงหลังจากแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 158.06 ก่อนหน้านี้ในวันเดียวกัน เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) อ่อนค่าลงอย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ว่า Federal Reserve (Fed) จะปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม

BoJ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 เบสิสพอยต์ (bps) จาก 1% เป็น 1.25% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 31 ปี สอดคล้องกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ การตัดสินใจดังกล่าวได้รับการอนุมัติด้วยมติ 7 ต่อ 2 โดย Toichiro Asada และ Ayano Sato คัดค้านการเพิ่มต้นทุนการกู้ยืม

ปฏิกิริยาเชิงลบของเงินเยนญี่ปุ่นอาจดูสวนทางกับความคาดหมายหลังการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม เนื่องจากตลาดได้สะท้อนการขึ้นดอกเบี้ยครั้งนี้ไปมากแล้ว นักลงทุนจึงมุ่งความสนใจหลักไปที่สัญญาณเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินในอนาคต

Kazuo Ueda ผู้ว่าการ BoJ ย้ำว่า ธนาคารกลางจะยังคงปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป หากพัฒนาการของเศรษฐกิจและราคาเอื้อให้มีการคุมเข้มเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม BoJ ยังชี้ให้เห็นถึงแหล่งที่มาของความไม่แน่นอนหลายประการ รวมถึงความตึงเครียดในตะวันออกกลาง พัฒนาการของอุปสงค์ที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ และความผันผวนในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดยังช่วยจำกัดการคาดการณ์ต่อการคุมเข้มที่รุนแรงมากขึ้น ดัชนีราคาผู้บริโภคแห่งชาติ (CPI) ของญี่ปุ่นทรงตัวในเดือนสิงหาคม ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ต่ำกว่าเป้าหมายรายปีที่ 2% ของ BoJ ตัวเลขเหล่านี้ลดทอนการคาดการณ์เกี่ยวกับจังหวะการขึ้นดอกเบี้ยในอนาคต และกดดันเงินเยนญี่ปุ่น

ขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐได้ประโยชน์จากการปรับมุมมองนโยบายการเงินสหรัฐไปในเชิงเข้มงวดมากขึ้น Fed ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐาน 25 bps ในวันพุธ สู่กรอบ 3.75%-4% ซึ่งเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 เนื่องจากราคาพลังงานที่สูงขึ้นยังคงทำให้ความเสี่ยงเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูง ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดมองว่ามีโอกาสราว 55% ที่จะมีการปรับขึ้นอีก 25 bps ในการประชุมเดือนตุลาคม เพิ่มขึ้นจากราว 40% ก่อนการประชุม Fed

การเปลี่ยนแปลงของการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยยังช่วยหนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ โดยอัตราผลตอบแทนอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอ้างอิง ฟื้นตัวขึ้นสู่บริเวณ 4.98% ใกล้ระดับสูงสุดที่ 5.04% ซึ่งทำไว้เมื่อวันอังคาร อัตราผลตอบแทนสหรัฐที่สูงขึ้นช่วยตอกย้ำความได้เปรียบด้านผลตอบแทนของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น และมีส่วนหนุนการปรับขึ้นของ USD/JPY

ท่ามกลางปัจจัยดังกล่าว ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่เหนือระดับ 100.50 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์ ดังนั้น การผสมผสานระหว่างดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งกับปฏิกิริยาที่น่าผิดหวังของเงินเยนญี่ปุ่นต่อการตัดสินใจของ BoJ จึงทำให้ USD/JPY ยังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 157.00

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/JPY

ในกราฟรายชั่วโมง USD/JPY ซื้อขายอยู่ที่ 156.98 โดยคู่เงินยังทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 ชั่วโมง (SMA) ที่ 155.60 และเส้น SMA 200 ชั่วโมงที่ 154.73 ซึ่งทำให้มุมมองระยะสั้นยังเป็นขาขึ้น ขณะที่การย่อตัวในวันศุกร์ดูคล้ายกับการพักฐานมากกว่าจะเป็นการกลับทิศ หลังจากการพุ่งขึ้นล่าสุดไปใกล้ 157.95 ดัชนี Relative Strength Index (14) ลดลงมาอยู่แถว 51 บ่งชี้ว่าภาวะซื้อมากเกินไปที่เห็นก่อนหน้านี้ในสัปดาห์ได้คลี่คลายลงแล้ว เปิดทางให้มีโอกาสทดสอบด้านบนอีกครั้ง หากแรงซื้อยังปกป้องบริเวณปัจจุบันได้

ในด้านบน แนวต้านสำคัญถัดไปอยู่ที่แนวกั้นแนวนอนบริเวณ 158.00 ซึ่งอาจมีแรงขายใหม่เกิดขึ้นหลังจากระดับสูงสุดของสัปดาห์นี้ที่อยู่ต่ำกว่าระดับดังกล่าวเล็กน้อย ส่วนด้านล่าง แนวรับระหว่างวันเบื้องต้นอยู่แถวบริเวณ 156.98 โดยมีแนวป้องกันเพิ่มเติมที่ฐานแนวนอนเดิมบริเวณ 156.50 ต่ำกว่านั้น เส้น SMA 100 ชั่วโมงที่ 155.60 และระดับแนวนอนใกล้เคียงที่ 155.50 ก่อเป็นโซนอุปสงค์รอง ขณะที่เส้น SMA 200 ชั่วโมงที่ 154.73 ยังคงเป็นแนวรับเชิงโครงสร้างที่ลึกกว่า ซึ่งจำเป็นต้องยืนอยู่เหนือระดับนี้เพื่อรักษาโทนขาขึ้นในภาพกว้าง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)