เปโซเม็กซิโกสะดุด ขณะที่นักเทรดเตรียมรับมือสัปดาห์เงินเฟ้อสหรัฐฯ
- สภาพคล่องที่เบาบางจากวันหยุดในสหรัฐขยายแรงรีบาวด์เล็กน้อยของ USD/MXN
- โอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ทำให้ข้อมูลเงินเฟ้อยังคงเป็นจุดสนใจ
- เงินเฟ้อและผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของเม็กซิโกจะเป็นตัวชี้นำมุมมองต่อเปโซในลำดับถัดไป
เปโซเม็กซิโกอ่อนค่าลงบางส่วนเมื่อเทียบกับสกุลเงินคู่ค้าหลักในอเมริกาเหนืออย่างดอลลาร์สหรัฐ โดย USD/MXN ปรับขึ้นมากกว่า 0.25% มาอยู่ที่ 16.93 แม้ว่า Greenback จะอ่อนค่าลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน 6 สกุล หรือที่เรียกกันว่า US Dollar Index
USD/MXN ปรับลงแม้ดอลลาร์อ่อนค่า ขณะที่แรงคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดยังคงอยู่
สภาวะสภาพคล่องเบาบางเกิดขึ้นเนื่องจากตลาดการเงินในสหรัฐยังปิดทำการเนื่องในวันแรงงาน ขณะเดียวกัน ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น โดยสหรัฐตอบโต้การโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของเตหะราน ได้ผลักดันราคาน้ำมันดิบให้สูงขึ้น ซึ่งส่งผลลบต่อดอลลาร์สหรัฐ
ขณะเดียวกัน การคาดการณ์เงินเฟ้อในสหรัฐยังคงปรับสูงขึ้นต่อเนื่อง ทำให้นักลงทุนให้น้ำหนักเกือบ 61% ต่อโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายน
รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนสิงหาคมที่ออกมาดีกว่าคาดในสัปดาห์ที่แล้ว ยืนยันคำกล่าวของประธานเฟด Kevin Warsh ว่าตลาดแรงงาน “สอดคล้องกับภาวะการจ้างงานเต็มที่”
แม้ว่าข้อมูลดังกล่าวจะออกมาเป็นบวกและดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าหลังการประกาศ NFP แต่แรงเคลื่อนไหวดังกล่าวเริ่มแผ่วลง เนื่องจากนักลงทุนรอข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐทั้งฝั่งผู้ผลิตและผู้บริโภคในวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ตามลำดับ
ในเม็กซิโก นักเศรษฐศาสตร์ภาคเอกชนคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะทรงตัวในอนาคตอันใกล้ ซึ่งหมายความว่าตลอดช่วงที่เหลือของปี 2026 และตลอดปี 2027 อัตราดอกเบี้ยนโยบายหลักของเม็กซิโกจะอยู่ที่ 6.50% สำหรับอัตราแลกเปลี่ยน นักวิเคราะห์คาดว่าเปโซเม็กซิโกจะอ่อนค่าลงสู่ 17.50 ภายในสิ้นปี 2026 และสู่ 18.07 ภายในสิ้นปี 2027
ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ ปฏิทินของเม็กซิโกจะมีการประกาศเงินเฟ้อ 12 เดือนของเดือนสิงหาคม ซึ่งคาดว่าจะอยู่ที่ 3.3% เพิ่มขึ้นจาก 3.12% เมื่อวันที่ 9 กันยายน สำหรับวันที่ 11 กันยายน คาดว่าผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนกรกฎาคมจะอยู่ที่ 0.1% MoM ลดลงจาก 0.2% และสำหรับช่วงเวลาเดียวกันในรายปี คาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 1.7% เป็น 1.8%
คาดการณ์ราคา USD/MXN: มุมมองทางเทคนิค
ในกราฟรายวัน USD/MXN ซื้อขายอยู่ที่ 16.9293 โดยยังคงมีโทนเชิงลบในระยะสั้น เนื่องจากคู่เงินยังเคลื่อนไหวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50, 100 และ 200 วันซึ่งกระจุกตัวอยู่บริเวณ 17.2401 และยังอยู่ต่ำกว่าเส้นแนวโน้มขาลงที่ยังมีผลอยู่ โดยเส้นที่ใกล้ที่สุดกำลังกดราคาไว้แถว 17.0838 ดัชนี Relative Strength Index (14) เคลื่อนไหวอยู่ที่ 36.5 ยังคงอยู่ในโซนอ่อนแอและบ่งชี้ว่าแรงกดดันฝั่งขาลงยังคงมีอยู่ แม้ว่าการปรับตัวลงล่าสุดจะเริ่มแสดงสัญญาณชะลอตัว
ในฝั่งขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่บริเวณเส้นแนวโน้มขาลงใกล้ 17.08 ก่อนถึงกลุ่ม SMA ที่กว้างขึ้นใกล้ 17.24 ขณะที่แนวต้านขาลงระยะยาวที่เชื่อมโยงกับจุดสูงก่อนหน้าอยู่สูงกว่ามากแถว 18.12 ส่วนฝั่งขาลง ระดับสำคัญที่ต้องจับตาทันทีคือแนวรับแนวนอนที่ 16.89 ซึ่งหากหลุดลงอย่างชัดเจน อาจเปิดทางให้เกิดแรงอ่อนตัวเพิ่มเติมสู่จุดต่ำใหม่ ขณะที่การยืนเหนือระดับนี้ได้อาจเอื้อต่อการแกว่งตัวสะสมกำลังระยะสั้นภายในโครงสร้างขาลงในภาพรวม
(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเปโซเม็กซิโก
เปโซเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในบรรดาสกุลเงินของประเทศเพื่อนบ้านในลาตินอเมริกา มูลค่าของสกุลเงินนี้ถูกกำหนดโดยภาพรวมจากผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ ปริมาณการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และแม้แต่ระดับเงินโอนกลับประเทศจากชาวเม็กซิกันที่อาศัยอยู่ในต่างแดน โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา แนวโน้มด้านภูมิรัฐศาสตร์ก็สามารถส่งผลต่อ MXN ได้เช่นกัน ตัวอย่างเช่น กระบวนการ nearshoring หรือการที่บางบริษัทตัดสินใจย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ก็ถูกมองว่าเป็นปัจจัยหนุนต่อสกุลเงินเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตสำคัญในทวีปอเมริกา อีกหนึ่งปัจจัยหนุนของ MXN คือราคาน้ำมันดิบ เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ชนิดนี้รายสำคัญ
เป้าหมายหลักของธนาคารกลางเม็กซิโก หรือที่รู้จักกันในชื่อ Banxico คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับต่ำและมีเสถียรภาพ (อยู่ที่หรือใกล้เป้าหมาย 3% ซึ่งเป็นค่ากลางของกรอบความผันผวนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารจะกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมโดยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมของภาคครัวเรือนและภาคธุรกิจสูงขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมชะลอลง โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นผลบวกต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เพราะนำไปสู่อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น ทำให้ประเทศมีความน่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุน ในทางตรงกันข้าม อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักทำให้ MXN อ่อนค่าลง
การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นกุญแจสำคัญในการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่ง ซึ่งตั้งอยู่บนพื้นฐานของการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง การว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะหากความแข็งแกร่งดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง
ในฐานะสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) มักปรับตัวได้ดีในช่วงที่ตลาดเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อผู้ลงทุนมองว่าความเสี่ยงโดยรวมของตลาดอยู่ในระดับต่ำ และจึงพร้อมเข้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่า ในทางกลับกัน MXN มักอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์เสี่ยงสูงและย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า
