ดอลลาร์นิวซีแลนด์ขยับสูงขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ผ่อนคลายลง

NZD/USD รักษาระดับบวกไว้ได้ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนแรง แม้บรรยากาศตลาดยังระมัดระวังและคาดการณ์ว่าเฟดจะยังคงใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวด
NZD อาจเผชิญแรงกดดัน หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลนิวซีแลนด์อายุ 10 ปี ถอยลงจากจุดสูงสุดของวันพฤหัสบดีที่ 5.153%
ตลาดจับตาตัวชี้วัดความเชื่อมั่นของสหรัฐ รายงาน PMI ของจีน และดัชนี PCE ในสัปดาห์หน้า

NZD/USD ยังคงรักษาระดับบวกไว้ได้หลังเผชิญความผันผวน โดยซื้อขายอยู่บริเวณ 0.5660 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายยุโรปวันศุกร์ คู่สกุลเงินนี้ยังทรงตัวในแดนบวก เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนแรง แม้นักลงทุนยังคงระมัดระวังท่ามกลางมุมมองเชิงเข้มงวดต่อแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่งล่าสุดได้จุดกระแสความกังวลเรื่องเงินเฟ้อขึ้นอีกครั้ง ตอกย้ำการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในการประชุมครั้งต่อไป ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ความน่าจะเป็นที่อัตราดอกเบี้ยนโยบายจะถูกปรับขึ้นในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้นสู่เกือบ 71% จาก 57.6% ในสัปดาห์ก่อน และเพียง 9.7% เมื่อหนึ่งเดือนก่อน เนื่องจากวันนี้ไม่มีการประกาศผลประกอบการของบริษัทขนาดใหญ่ที่สำคัญ ความสนใจของตลาดจึงหันไปยังตัวชี้วัดเศรษฐกิจที่กำลังจะประกาศ รวมถึงรายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน และข้อมูลสินค้าคงทน

ขณะเดียวกัน ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) อาจเผชิญแรงกดดัน เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีของประเทศปรับตัวลง หลังพุ่งขึ้นแตะ 5.153% ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023 การพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนดังกล่าวได้รับแรงหนุนจากแรงเทขายพันธบัตรทั่วโลก อันเป็นผลจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงและความกังวลเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น

เพิ่มความระมัดระวังมากขึ้นอีก ผู้ว่าการธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) Anna Breman เตือนว่าราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่องอาจผลักดันให้เงินเฟ้อปรับตัวสูงขึ้น ขณะนี้นักลงทุนกำลังติดตามข้อมูล PMI ที่กำลังจะประกาศจากจีน ซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ ควบคู่ไปกับดัชนี PCE ของสหรัฐและรายงานตลาดแรงงานในสัปดาห์หน้า เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับการดำเนินนโยบายครั้งต่อไปของเฟด

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์นิวซีแลนด์?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) หรือที่รู้จักกันในชื่อ Kiwi เป็นสกุลเงินที่นักลงทุนซื้อขายกันอย่างแพร่หลาย มูลค่าของสกุลเงินนี้โดยทั่วไปถูกกำหนดจากความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจนิวซีแลนด์และนโยบายของธนาคารกลางของประเทศ อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยเฉพาะบางประการที่สามารถทำให้ NZD เคลื่อนไหวได้เช่นกัน ผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจจีนมักส่งผลต่อ Kiwi เนื่องจากจีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ ข่าวร้ายต่อเศรษฐกิจจีนมีแนวโน้มหมายถึงการส่งออกของนิวซีแลนด์ไปยังจีนที่ลดลง ซึ่งกระทบต่อเศรษฐกิจและส่งผลต่อสกุลเงินของประเทศด้วย อีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อ NZD คือราคาผลิตภัณฑ์นม เนื่องจากอุตสาหกรรมนมเป็นสินค้าส่งออกหลักของนิวซีแลนด์ ราคาผลิตภัณฑ์นมที่สูงช่วยเพิ่มรายได้จากการส่งออก ซึ่งส่งผลบวกต่อเศรษฐกิจและต่อ NZD

การตัดสินใจของ RBNZ ส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) มีเป้าหมายที่จะทำให้อัตราเงินเฟ้ออยู่และคงอยู่ในกรอบ 1% ถึง 3% ในระยะกลาง โดยมุ่งรักษาให้อยู่ใกล้จุดกึ่งกลางที่ 2% เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารจะกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อชะลอเศรษฐกิจ แต่การดำเนินการดังกล่าวยังทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น เพิ่มความน่าสนใจให้นักลงทุนเข้ามาลงทุนในประเทศ และส่งผลหนุน NZD ในทางตรงกันข้าม อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักทำให้ NZD อ่อนค่า สิ่งที่เรียกว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย หรือการเปรียบเทียบว่าอัตราดอกเบี้ยในนิวซีแลนด์อยู่หรือคาดว่าจะอยู่ในระดับใดเมื่อเทียบกับอัตราที่กำหนดโดยเฟดของสหรัฐ ก็สามารถมีบทบาทสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของคู่ NZD/USD ได้เช่นกัน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของนิวซีแลนด์เป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ซึ่งสะท้อนจากการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง การว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ NZD การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ และอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจนั้นมาพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ NZD มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง

ภาวะความเสี่ยงในภาพรวมส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นในช่วงที่ตลาดเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนมองว่าความเสี่ยงโดยรวมของตลาดอยู่ในระดับต่ำและมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโต ซึ่งมักนำไปสู่แนวโน้มที่เอื้อต่อสินค้าโภคภัณฑ์และสิ่งที่เรียกว่า “สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์” เช่น Kiwi ในทางกลับกัน NZD มักมีแนวโน้มอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่าและย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป