ดอลลาร์นิวซีแลนด์ทรงตัวใกล้ระดับต่ำสุด ขณะที่การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ RBNZ ยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง

NZD/USD ทรงตัวใกล้ 0.5650 ซึ่งเป็นฐานราคาต่อเนื่องเป็นวันที่สามติดต่อกัน
ตลาดให้น้ำหนักราว 80% ว่า RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ 3% ในวันที่ 28 ตุลาคม
นิวซีแลนด์จะจัดการเลือกตั้งในวันที่ 7 พฤศจิกายน หรือสิบวันหลังจากที่ RBNZ มีมติ

การปรับตัวลงรายสัปดาห์ติดต่อกันห้าสัปดาห์ทำให้ NZD/USD ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนมิถุนายน จุดต่ำสุดของวันจันทร์บริเวณ 0.5650 เท่ากับระดับของวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ และคู่เงินปิดเหนือระดับดังกล่าวเพียงเล็กน้อยพร้อมการบวกเล็กน้อย ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักราว 80% ว่า Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) จะปรับขึ้น Official Cash Rate (OCR) สู่ 3% จาก 2.75% ในวันที่ 28 ตุลาคม เทียบกับโอกาสเพียงประมาณหนึ่งในสามทันทีหลังการขึ้นดอกเบี้ยเมื่อวันที่ 2 กันยายน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

RBNZ จะตัดสินใจก่อนที่นิวซีแลนด์จะลงคะแนนเสียงเลือกตั้งสิบวัน

ผู้ว่าการ RBNZ Breman กล่าวเมื่อวันที่ 22 กันยายนว่า ราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นอาจผลักดันเงินเฟ้อระยะใกล้ให้สูงกว่าที่ RBNZ ประเมินไว้ในเดือนกันยายน และนับจากนั้นแรงคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยก็เพิ่มขึ้น GDP ไตรมาส 2 ออกมาดีกว่าคาดเมื่อวันที่ 17 กันยายน และการปรับทบทวนตัวเลขยังยกไตรมาสแรกขึ้นด้วย ซึ่งก่อนหน้านั้นก็ได้ผลักดันโอกาสดังกล่าวให้สูงกว่า 50% แล้ว เส้นทางอัตราดอกเบี้ยของ RBNZ เองที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 2 กันยายน บ่งชี้ถึงการคงดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมและขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ไตรมาส 3 ของนิวซีแลนด์จะประกาศในวันที่ 21 ตุลาคม หนึ่งสัปดาห์ก่อนการตัดสินใจ และการเลือกตั้งทั่วไปจะตามมาในวันที่ 7 พฤศจิกายน RBNZ จะมีเวลาหนึ่งสัปดาห์ในการพิจารณาตัวเลขเงินเฟ้อ และผู้มีสิทธิเลือกตั้งจะมีเวลาสิบวันในการประเมินการตัดสินใจของ RBNZ

การขึ้นดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวจะไม่ช่วยหนุน Kiwi หากเฟดขยับในวันเดียวกัน เฟดจะประกาศหลัง RBNZ ราว 17 ชั่วโมง และตลาดฟิวเจอร์สเอนเอียงไปทางการปรับขึ้น 0.25% จากกรอบ 3.75%-4.00% ซึ่งจะทำให้ส่วนต่างระหว่างธนาคารกลางทั้งสองแห่งคงอยู่ในระดับเดิม สวอปบ่งชี้ว่า OCR จะอยู่ใกล้ 4% เมื่อสิ้นสุดวัฏจักร ซึ่งยังต่ำกว่ากรอบดอกเบี้ยของเฟดในปัจจุบัน และนั่นคือเหตุผลที่ Kiwi ยังคงอ่อนค่าลง แม้การคาดการณ์ต่อ RBNZ จะปรับสูงขึ้น

ก่อนถึงตัวเลขการจ้างงานวันศุกร์ ข้อมูลสหรัฐจะมีอิทธิพลมากกว่าข้อมูลของนิวซีแลนด์

ใบอนุญาตก่อสร้างของนิวซีแลนด์เดือนสิงหาคมจะประกาศในวันพุธเวลา 21:45 GMT หลังจากหดตัว -4.3% ในเดือนกรกฎาคม และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค ANZ-Roy Morgan จะตามมาในวันพฤหัสบดีเวลา 21:00 GMT จากครั้งก่อนที่ 98 ทั้งสองตัวเลขไม่น่าจะเปลี่ยนมุมมองต่อการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมที่ตลาดให้น้ำหนักไว้แล้วถึงสี่ในห้า

โอกาสที่ Kiwi จะฟื้นตัวอยู่ที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐ เงินเฟ้อ Core Personal Consumption Expenditures (PCE) คาดไว้ที่ 3.4% YoY ในวันพุธ ดัชนีภาคการผลิตของ Institute for Supply Management (ISM) คาดที่ 54.9 ในวันพฤหัสบดี และตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนกันยายนคาดที่ 84K ในวันศุกร์ เทียบกับ 162K ในเดือนสิงหาคม เป็นไปได้ว่าตัวเลขจ้างงานที่อ่อนแอจะทำให้เฟดไม่ขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม แม้ว่าคาดการณ์เงินเฟ้อที่ประกาศก่อนหน้านั้นสองวันจะชี้ไปอีกทางก็ตาม

ระดับสำคัญที่ต้องจับตาก่อนตัวเลขการจ้างงานวันศุกร์

แนวต้าน: 0.5700 ยังคงจำกัดการปรับขึ้นในทุกช่วงการซื้อขายนับตั้งแต่การหลุดลงเมื่อวันที่ 23 กันยายน รวมถึงวันจันทร์ด้วย เหนือระดับนั้น 0.5750 คือจุดที่การรีบาวด์เมื่อวันที่ 22 กันยายนหยุดลง

แนวรับ: 0.5650 ยืนอยู่ได้ในวันพฤหัสบดี วันศุกร์ และวันจันทร์ ต่ำกว่า 0.5650 ลงไป จุดต่ำสุดปลายเดือนมิถุนายนเหนือ 0.5600 เล็กน้อยเป็นแนวรับเดียวก่อนถึง 0.5550

มุมมอง: Short ต่ำกว่า 0.5700 โดยมีเป้าหมายที่ 0.5600 และถัดไปที่ 0.5550 ค่า Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) รายวันทรงตัวอยู่ในระดับเลขหลักเดียวมาตั้งแต่กลางเดือนกันยายน ดังนั้นมุมมองนี้ยังเปิดทางให้เกิดการดีดกลับขึ้นไปหา 0.5700 ได้โดยไม่เปลี่ยนแปลง การปิดรายวันเหนือ 0.5750 จะล้มล้างมุมมองนี้

กราฟรายวัน NZD/USD

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์นิวซีแลนด์?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) หรือที่รู้จักกันในชื่อ Kiwi เป็นสกุลเงินที่นักลงทุนซื้อขายกันอย่างแพร่หลาย มูลค่าของสกุลเงินนี้โดยทั่วไปถูกกำหนดจากความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจนิวซีแลนด์และนโยบายของธนาคารกลางของประเทศ อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยเฉพาะบางประการที่สามารถทำให้ NZD เคลื่อนไหวได้เช่นกัน ผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจจีนมักส่งผลต่อ Kiwi เนื่องจากจีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ ข่าวร้ายต่อเศรษฐกิจจีนมักหมายถึงการส่งออกของนิวซีแลนด์ไปยังจีนที่ลดลง กระทบต่อเศรษฐกิจและส่งผลต่อสกุลเงินของประเทศ อีกปัจจัยหนึ่งที่มีผลต่อ NZD คือราคาผลิตภัณฑ์นม เนื่องจากอุตสาหกรรมนมเป็นสินค้าส่งออกหลักของนิวซีแลนด์ ราคาผลิตภัณฑ์นมที่สูงช่วยเพิ่มรายได้จากการส่งออก ส่งผลบวกต่อเศรษฐกิจและต่อ NZD

การตัดสินใจของ RBNZ ส่งผลกระทบต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) มีเป้าหมายที่จะบรรลุและรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ระหว่าง 1% ถึง 3% ในระยะกลาง โดยมุ่งเน้นให้ใกล้ระดับกึ่งกลางที่ 2% เพื่อให้บรรลุเป้าหมายดังกล่าว ธนาคารจะกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อชะลอเศรษฐกิจ แต่การดำเนินการดังกล่าวยังทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น เพิ่มความน่าสนใจให้นักลงทุนเข้ามาลงทุนในประเทศ และช่วยหนุน NZD ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักทำให้ NZD อ่อนค่า ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย หรือการเปรียบเทียบว่าอัตราดอกเบี้ยในนิวซีแลนด์เป็นหรือคาดว่าจะเป็นอย่างไรเมื่อเทียบกับอัตราที่กำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ก็อาจมีบทบาทสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของคู่เงิน NZD/USD เช่นกัน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของนิวซีแลนด์เป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ซึ่งสะท้อนจากการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง การว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ NZD การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ และอาจกระตุ้นให้ Reserve Bank of New Zealand ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจนั้นมาพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ NZD ก็มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง

ภาวะความเสี่ยงโดยรวมส่งผลกระทบต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) มักจะแข็งค่าขึ้นในช่วงที่ตลาดเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนมองว่าความเสี่ยงโดยรวมของตลาดอยู่ในระดับต่ำและมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโต ซึ่งมักนำไปสู่แนวโน้มที่เอื้อต่อสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์อย่าง Kiwi มากขึ้น ในทางกลับกัน NZD มักอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่าและย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป