คาดการณ์ราคาซิลเวอร์: XAG/USD ร่วงลงต่ำกว่า $65 จากกระแสคาดการณ์ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงนานกว่าที่คาด

ราคาโลหะเงินร่วงลงใกล้ $64.85 ท่ามกลางความกังวลว่าเฟดอาจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น
สมาชิกเฟดเตือนว่าอุปสงค์ที่แข็งแกร่งกำลังกระตุ้นแรงกดดันด้านเงินเฟ้อเช่นกัน
เฟดแทบจะแน่นอนว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้

ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ลดลง 1.75% มาอยู่ใกล้ $64.85 ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันอังคาร โลหะมีค่านี้เผชิญแรงขายอย่างหนัก หลังเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เตือนว่าอุปสงค์ที่แข็งแกร่งกำลังกระตุ้นความเสี่ยงเงินเฟ้อด้านขาขึ้นเพิ่มเติม ควบคู่ไปกับราคาน้ำมันที่สูงขึ้น

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

เงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยอุปสงค์นำไปสู่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ซึ่งมีแนวโน้มจะทรงตัวในระดับสูงเป็นเวลานานกว่าเดิม ซึ่งแตกต่างจากเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยอุปทาน เช่น ภาวะช็อกด้านอุปทานพลังงาน ที่มักถูกมองว่ามีลักษณะชั่วคราวและส่งผลต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยในช่วงเวลาจำกัด

เมื่อวันจันทร์ Austan Goolsbee ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขาชิคาโก กล่าวว่า “อุปสงค์ที่แข็งแกร่งอาจกำลังเพิ่มแรงกดดันเงินเฟ้อ ควบคู่ไปกับพลังงาน ภาษีศุลกากร และแรงกระแทกด้านอุปทานอื่น ๆ”

ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา Neel Kashkari ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขามินนิอาโปลิส กล่าวเช่นกันว่า เงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูงยังคงเป็นความกังวลสำคัญของผู้กำหนดนโยบาย พร้อมเสริมว่าแรงกดดันด้านราคาที่ร้อนแรงไม่ได้เกิดจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงเพียงอย่างเดียว

ขณะนี้ เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่ามีโอกาสเกือบ 90% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้

ขณะเดียวกัน นักลงทุนกำลังรอการประชุมระหว่างผู้นำจากสหรัฐอเมริกา (US) และชาติอ่าวอาหรับ นอกรอบการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติ (UN) ในนครนิวยอร์ก ซึ่งคาดว่าจะมีขึ้นในช่วงต่อไปของวัน โดยคาดว่าผู้นำจากประเทศต่าง ๆ จะหารือถึงแนวทางที่เป็นไปได้ในการเพิ่มอุปทานน้ำมันผ่านตะวันออกกลาง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของโลหะเงิน

ในกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายที่ $64.90 โดยยังคงมีโทนเชิงลบในระยะสั้น เนื่องจากยังถูกกดไว้ใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ $65.18 ราคาเคลื่อนไหวใกล้เส้นแนวต้านขาลงที่ถูกทะลุไปแล้ว ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) บริเวณ 50 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่เป็นกลาง ซึ่งยังไม่เพียงพอที่จะหักล้างอุปสรรคทางเทคนิคด้านบน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันบริเวณ $65.18 ซึ่งยังคงจำกัดความพยายามในการฟื้นตัวในระยะสั้น ส่วนด้านขาลง เส้นแนวต้านเดิมที่เปลี่ยนมาเป็นแนวรับบริเวณ $64.26 เป็นระดับแรกที่ต้องจับตา เนื่องจากหากราคาปิดรายวันต่ำกว่าบริเวณนี้ มีแนวโน้มที่จะทำให้ XAG/USD เผชิญแรงขายระลอกใหม่

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับโลหะเงิน

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในโลหะเงิน?

โลหะเงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต โลหะเงินถูกใช้เป็นแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนมาอย่างยาวนาน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคำ แต่นักเทรดอาจหันมาลงทุนในโลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน จากมูลค่าในตัวเอง หรือเพื่อเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่เงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมืออย่างกองทุน Exchange Traded Funds ซึ่งติดตามราคาในตลาดโลก

ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ภาวะไร้เสถียรภาพทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคาโลหะเงินพุ่งสูงขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะน้อยกว่าทองคำก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย โลหะเงินมักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวยังขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) โดยทั่วไป ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดดันราคาโลหะเงิน ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มหนุนราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น อุปสงค์เพื่อการลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง — โลหะเงินมีปริมาณมากกว่าทองคำอย่างมาก — และอัตราการรีไซเคิล ก็สามารถส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

อุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในภาคส่วนอย่างอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่มีค่าการนำไฟฟ้าสูงที่สุด มากกว่าทั้งทองแดงและทองคำ การพุ่งขึ้นของอุปสงค์สามารถดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่การลดลงของอุปสงค์มักกดราคาให้ต่ำลง พลวัตของเศรษฐกิจสหรัฐ จีน และอินเดีย ก็สามารถมีส่วนทำให้ราคาแกว่งตัวได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐและโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของประเทศเหล่านี้ใช้โลหะเงินในกระบวนการต่าง ๆ ขณะที่ในอินเดีย อุปสงค์ของผู้บริโภคต่อโลหะมีค่านี้เพื่อใช้ทำเครื่องประดับก็มีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของทองคำอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมักเคลื่อนไหวตามทองคำ เมื่อราคาทองคำปรับตัวขึ้น โลหะเงินก็มักปรับขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่คล้ายกัน อัตราส่วน Gold/Silver ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของโลหะเงินที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับทองคำหนึ่งออนซ์ อาจช่วยในการประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสองชนิด นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร หรือทองคำมีมูลค่าสูงเกินไป ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าทองคำมีมูลค่าต่ำกว่าเมื่อเทียบกับโลหะเงิน

บทความถัดไป