คาดการณ์ราคาซิลเวอร์: XAG/USD กลับมายืนเหนือ $65 ขณะที่การพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและดอลลาร์สหรัฐชะลอตัวลง

ราคา Silver ปรับขึ้นใกล้ $65.00 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวลงเล็กน้อย
ท่าทีเข้มงวดของเฟดและความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐอาจช่วยหนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐและดอลลาร์สหรัฐ
ราคา Silver ยังคงยืนเหนือแนวรับสำคัญที่ $62.00

ราคา Silver (XAG/USD) ปรับขึ้น 1.85% สู่บริเวณใกล้ $65.00 ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันศุกร์ โลหะเงินแข็งค่าขึ้นหลังการพุ่งขึ้นของดอลลาร์สหรัฐ (USD) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (US Treasury Yields) ดูเหมือนจะหยุดพักชั่วคราว

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ณ เวลาที่รายงาน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ซื้อขายลดลง 0.2% ใกล้ระดับ 101.05 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบ 19 ปีที่ 5.22% มาอยู่ใกล้ 5.15%

ในทางทฤษฎี การปรับฐานของอัตราผลตอบแทนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนจะช่วยเพิ่มความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น Silver ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงทำให้ราคา Silver มีความน่าสนใจในเชิงความเสี่ยงต่อผลตอบแทนมากขึ้นสำหรับนักลงทุน

อย่างไรก็ตาม แนวโน้มของดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐยังคงดูเป็นขาขึ้น ท่ามกลางมุมมองของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานาน โดยเจ้าหน้าที่เตือนถึงเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูงและสะท้อนถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ

ดอลลาร์ยังได้แรงหนุน หลังเจ้าหน้าที่เฟดส่งสัญญาณว่ายังมีช่องว่างสำหรับการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม

นักกลยุทธ์จาก Brown Brothers Harriman มองว่า USD “กำลังเดินหน้าต่อเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักส่วนใหญ่” โดยท่าทีเข้มงวดของเฟดและการขยายตัวของความโดดเด่นด้านการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐ บ่งชี้ว่าดอลลาร์ “ยังสามารถแสดงความแข็งแกร่งต่อไปได้” พวกเขาอ้างถึงความเห็นของ Michael Barr ผู้ว่าการเฟด ซึ่งเตือนว่า “มีแนวโน้มที่จะต้องมีการปรับนโยบายเพิ่มเติมเพื่อให้มั่นใจว่าเงินเฟ้อจะกลับสู่เป้าหมายได้อย่างทันท่วงที” ซึ่งยิ่งตอกย้ำการคาดการณ์ว่านโยบายอาจต้องเข้มงวดขึ้นอีก

BBH ยังเน้นย้ำถึงถ้อยแถลงของ John Williams ประธานเฟดนิวยอร์ก ที่ระบุว่าเศรษฐกิจสหรัฐแสดงให้เห็นถึง “ความยืดหยุ่นอย่างน่าทึ่ง” ขณะที่เงินเฟ้อยังคงเป็น “ความท้าทายสำคัญ” และ “อาจเหมาะสมที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งภายในสิ้นปีนี้” เมื่อพิจารณาร่วมกัน BBH เห็นว่าความเห็นของ Barr และ Williams “ช่วยเสริมเหตุผลสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยกองทุนเฟดเพิ่มเติม” ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนต่อความแข็งแกร่งของดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Silver

ในกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายที่ $65 โดยยังคงมีมุมมองระยะสั้นเป็นกลาง เนื่องจากราคาเคลื่อนไหวใกล้กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 ช่วง ซึ่งอยู่ที่ $65.15

การที่ราคาอยู่ใกล้ EMA ระยะสั้นนี้บ่งชี้ว่าโลหะเงินถูกจำกัดด้วยแนวต้านเชิงพลวัตในระยะใกล้ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 50.03 อยู่ในเขตเป็นกลาง สะท้อนการขาดโมเมนตัมเชิงทิศทางที่ชัดเจน และสนับสนุนโอกาสของการแกว่งตัวสะสมกำลังต่อหรือการย่อตัวตื้น ๆ มากกว่าการทะลุขึ้นอย่างชัดเจน

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่ EMA 20 ช่วงบริเวณ $65.15 ซึ่งจำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือให้ได้เพื่อลดแรงกดดันขาลง และเปิดทางสู่การปรับขึ้นที่สร้างสรรค์มากขึ้นไปยังจุดสูงสุดของวันที่ 3 กันยายนที่ $67.52 ส่วนด้านล่าง จุดต่ำสุดของวันที่ 16 กันยายนที่ $62.30 คือแนวรับสำคัญ

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Silver

ทำไมผู้คนจึงลงทุนใน Silver?

Silver เป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต Silver ถูกใช้เป็นแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่า Gold แต่นักเทรดอาจหันมาลงทุนใน Silver เพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน เนื่องจากมูลค่าในตัวเอง หรือเพื่อเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่เงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อ Silver ในรูปแบบกายภาพ ทั้งเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมืออย่างกองทุน Exchange Traded Funds ซึ่งติดตามราคาของ Silver ในตลาดโลก

ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อราคา Silver?

ราคา Silver สามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคา Silver พุ่งขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะน้อยกว่า Gold ก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน Silver มักปรับขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของ Silver ยังขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดไม่ให้ราคา Silver ปรับขึ้นมากนัก ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง — โดย Silver มีปริมาณมากกว่า Gold อย่างมาก — และอัตราการรีไซเคิล ก็สามารถส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

อุปสงค์จากภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคา Silver อย่างไร?

Silver ถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในภาคส่วนอย่างอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่มีค่าการนำไฟฟ้าสูงที่สุด มากกว่า Copper และ Gold การพุ่งขึ้นของอุปสงค์สามารถดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่การลดลงของอุปสงค์มักกดราคาให้ต่ำลง พลวัตของเศรษฐกิจสหรัฐ จีน และอินเดีย ก็สามารถมีส่วนทำให้ราคาแกว่งตัวได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐและโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของประเทศเหล่านี้ใช้ Silver ในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย อุปสงค์ของผู้บริโภคต่อโลหะมีค่านี้เพื่อใช้ทำเครื่องประดับก็มีบทบาทสำคัญในการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคา Silver ตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของ Gold อย่างไร?

ราคา Silver มักเคลื่อนไหวตาม Gold เมื่อราคา Gold ปรับขึ้น Silver ก็มักจะปรับขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่คล้ายกัน อัตราส่วน Gold/Silver ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของ Silver ที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับ Gold หนึ่งออนซ์ อาจช่วยในการประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสองชนิด นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่า Silver มีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร หรือ Gold มีมูลค่าสูงเกินไป ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่า Gold มีมูลค่าต่ำกว่าเมื่อเทียบกับ Silver

บทความถัดไป