คาดการณ์ราคาซิลเวอร์: XAG/USD ยังคงเปราะบางใกล้ระดับ $60

โลหะเงินยังคงเผชิญแรงกดดัน ขณะที่การคาดการณ์ว่าเฟดจะยังคงมีท่าทีเข้มงวดมีน้ำหนักมากกว่าข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่อ่อนตัวลง
ในทางเทคนิค XAG/USD เคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้น SMA 50 วัน, 100 วัน และ 200 วัน
โมเมนตัมยังคงเป็นขาลง โดยระดับ $60 เป็นแนวรับเบื้องต้น

โลหะเงิน (XAG/USD) ซื้อขายภายใต้แรงกดดันในวันพุธ แม้ว่าเทรดเดอร์จะลดการคาดการณ์ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนตุลาคม หลังข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐออกมาต่ำกว่าคาด ขณะเขียนบทความนี้ โลหะดังกล่าวซื้อขายอยู่บริเวณ $60.38 และมีแนวโน้มปิดเดือนกันยายนด้วยการขาดทุนเกือบ 9%

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

โลหะมีค่านี้แข็งค่าขึ้นช่วงสั้น ๆ หลังข้อมูลเงินเฟ้อกดดันให้ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวลง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวดังกล่าวอยู่ได้ไม่นาน เนื่องจากตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) และการจ้างงาน ADP ที่แข็งแกร่งกว่าคาด แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐยังคงมีความยืดหยุ่น ข้อมูลดังกล่าวยังคงหนุนการคาดการณ์ว่าเฟดอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้อีกในช่วงปลายปีนี้ เนื่องจากผู้กำหนดนโยบายยังคงมุ่งมั่นที่จะดึงเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง

การคาดการณ์ว่าเฟดจะยังคงมีท่าทีเข้มงวดนี้ช่วยพยุงดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งกดดันสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนอย่างโลหะเงิน ซึ่งมักทำผลงานได้ดีกว่าเมื่อต้นทุนการกู้ยืมอยู่ในระดับต่ำ ขณะนี้ความสนใจหันไปที่ดัชนี ISM Manufacturing PMI ของสหรัฐในวันพฤหัสบดี และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์ เพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวทางนโยบายของเฟด

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

บนกราฟรายวัน XAG/USD ยังคงมีอคติขาลงในระยะสั้น เนื่องจากเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน, 100 วัน และ 200 วันอย่างชัดเจน

โมเมนตัมยิ่งตอกย้ำบรรยากาศที่ถูกกดดันนี้ โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) อ่อนตัวลงสู่บริเวณต่ำกว่า 40 เล็กน้อย และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ต่ำกว่าศูนย์พร้อมค่าติดลบ ขณะที่ Average Directional Index (ADX) ที่ซบเซาใกล้ระดับ 13 บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงที่อ่อนแรงแต่ยังคงต่อเนื่อง

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับแนวนอนใกล้ $60 ก่อนถึงฐานรับที่ลึกกว่าที่ $55 และโซน $50 ที่อยู่ไกลออกไป ส่วนด้านบน หากจะฟื้นตัว ราคาจำเป็นต้องทดสอบแนวต้านแรกที่เส้น SMA 50 วันบริเวณ $63 ตามด้วยเส้น SMA 100 วันที่ $65 ขณะที่เส้น SMA 200 วันใกล้ $73 ยังคงเป็นแนวต้านขาลงสำคัญในภาพกว้างที่จำกัดมุมมองระยะกลาง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเฟด

ธนาคารกลางสหรัฐทำหน้าที่อะไร และส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

นโยบายการเงินของสหรัฐถูกกำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) เฟดมีพันธกิจสองประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา และการส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับตัวสูงขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้ออยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มขึ้นทั่วทั้งระบบเศรษฐกิจ ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทำให้สหรัฐเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนต่างชาติในการนำเงินมาพักไว้ เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นการกู้ยืม ซึ่งจะกดดัน Greenback

เฟดจัดการประชุมนโยบายการเงินบ่อยเพียงใด?

เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จัดการประชุมนโยบายปีละแปดครั้ง โดยคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจด้านนโยบายการเงิน ผู้เข้าร่วมประชุม FOMC ประกอบด้วยเจ้าหน้าที่เฟด 12 คน ได้แก่ สมาชิกคณะผู้ว่าการ 7 คน ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขานิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางภูมิภาคอีก 4 คนจากทั้งหมด 11 แห่งที่เหลือ ซึ่งจะหมุนเวียนกันดำรงตำแหน่งวาระละ 1 ปี

Quantitative Easing (QE) คืออะไร และส่งผลต่อ USD อย่างไร?

ในสถานการณ์รุนแรง เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) อาจใช้นโยบายที่เรียกว่า Quantitative Easing (QE) โดย QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ติดขัด นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นแบบแผน ซึ่งใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่อเงินเฟ้อต่ำมาก และเป็นเครื่องมือหลักที่เฟดเลือกใช้ในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มขึ้นและนำไปซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน โดยทั่วไป QE มักทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

Quantitative Tightening (QT) คืออะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

Quantitative Tightening (QT) เป็นกระบวนการตรงกันข้ามกับ QE โดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และจะไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไถ่ถอนกลับไปลงทุนเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยทั่วไปแล้วสิ่งนี้เป็นบวกต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ

บทความถัดไป