คาดการณ์ราคาซิลเวอร์: XAG/USD ปรับตัวขึ้นใกล้ระดับ $66.40 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง โดยตลาดจับตา US CPI

ราคาของ Silver (XAG/USD) พุ่งขึ้นใกล้ $66.40 ท่ามกลางการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ
คาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า
TD Securities มองว่า Core CPI ของสหรัฐจะยังคงอยู่ในระดับที่ควบคุมได้

ราคาของ Silver (XAG/USD) ปรับขึ้นเกือบ 1% มาอยู่ใกล้ $66.40 ในระหว่างการซื้อขายช่วงเอเชียวันพุธ โลหะเงินแข็งค่าขึ้น ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐยังคงเผชิญแรงกดดัน แม้ว่าตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายสัปดาห์หน้าก็ตาม

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ณ เวลาที่รายงาน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ซื้อขายลดลงเล็กน้อยมาอยู่ใกล้ 98.76 โดยดัชนี USD อยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ 98.72 ซึ่งทำไว้เมื่อวันอังคาร

ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงทำให้ราคาของ Silver เป็นทางเลือกการลงทุนที่มีความคุ้มค่าระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนสำหรับนักลงทุน

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch เทรดเดอร์ให้น้ำหนัก 60% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนกันยายน มุมมองเชิงเข้มงวดต่อเฟดได้รับแรงหนุนจากรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐประจำเดือนสิงหาคมที่ออกมาแข็งแกร่งกว่าคาดเมื่อวันศุกร์

ขณะเดียวกัน นักลงทุนรอการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐประจำเดือนสิงหาคมในวันศุกร์ เพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินของเฟด

TD มองว่าเงินเฟ้อพื้นฐานชะลอลง แต่เตือนความเสี่ยงด้านขาขึ้นจากภาษีนำเข้า

ตามมุมมองของ TD Securities เงินเฟ้อพื้นฐานมีแนวโน้มชะลอตัวต่อเนื่องในเดือนสิงหาคม โดยธนาคารคาดว่า "core CPI เพิ่มขึ้น 2.3% เมื่อเทียบรายปี ลดลง 10 bps จากเดือนกรกฎาคม" ขณะที่ "เงินเฟ้อทั่วไปน่าจะทรงตัวที่ 3.4% เมื่อเทียบรายปี" อย่างไรก็ตาม นักเศรษฐศาสตร์เตือนว่า "เรามองว่าความเสี่ยงต่อประมาณการของเราเอนเอียงไปทางด้านสูงขึ้น เนื่องจากเราสมมติให้มีการปรับลดราคาครั้งใหญ่หลายรายการในหมวดสินค้าที่ได้รับผลกระทบจากภาษีนำเข้า"

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค Silver

ในกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายอยู่ที่ $66.42 โลหะชนิดนี้ซื้อขายใกล้กับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 ช่วงที่ $65.79 ซึ่งสะท้อนแนวโน้มแกว่งตัวออกด้านข้าง

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 ช่วงที่ระดับ 53.68 อยู่ในโซนเป็นกลางค่อนไปทางบวก บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นในระดับปานกลาง มากกว่าจะเป็นภาวะซื้อมากเกินไป

ในด้านลบ แนวรับแรกอยู่ใกล้จุดต่ำสุดวันที่ 19 สิงหาคมที่ $62.19 ตามด้วยระดับจิตวิทยาที่ $60.00 ส่วนด้านบน จุดสูงสุดเดือนมิถุนายนที่ $71.56 ดูจะเป็นแนวต้านสำคัญสำหรับฝั่งกระทิงของราคา Silver

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Silver

ทำไมผู้คนจึงลงทุนใน Silver?

Silver เป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต Silver ถูกใช้เป็นแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนมาอย่างยาวนาน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่า Gold แต่เทรดเดอร์อาจหันมาลงทุนใน Silver เพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน จากมูลค่าในตัวเอง หรือเพื่อใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงในช่วงที่เงินเฟ้ออยู่ในระดับสูง นักลงทุนสามารถซื้อ Silver ในรูปแบบกายภาพ ทั้งเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมืออย่างกองทุน Exchange Traded Funds ซึ่งติดตามราคาของมันในตลาดโลก

ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อราคา Silver?

ราคา Silver สามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคา Silver ปรับตัวสูงขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะน้อยกว่า Gold ก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย Silver มักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของมันยังขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดดันไม่ให้ราคา Silver ปรับขึ้นมากนัก ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มหนุนราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง — โดย Silver มีปริมาณมากกว่า Gold อย่างมาก — และอัตราการรีไซเคิล ก็สามารถส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

อุปสงค์จากภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคา Silver อย่างไร?

Silver ถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในภาคส่วนอย่างอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่มีค่าการนำไฟฟ้าสูงที่สุด มากกว่า Copper และ Gold เสียอีก การเพิ่มขึ้นของอุปสงค์สามารถดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่การลดลงของอุปสงค์มักกดดันราคาให้ลดลง พลวัตของเศรษฐกิจสหรัฐ จีน และอินเดียก็อาจมีส่วนทำให้ราคาแกว่งตัวได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐและโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของประเทศเหล่านี้ใช้ Silver ในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย อุปสงค์ของผู้บริโภคต่อโลหะมีค่านี้เพื่อใช้ทำเครื่องประดับก็มีบทบาทสำคัญในการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคา Silver ตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของ Gold อย่างไร?

ราคา Silver มักเคลื่อนไหวตาม Gold เมื่อราคา Gold ปรับขึ้น Silver ก็มักจะปรับขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่คล้ายกัน อัตราส่วน Gold/Silver ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของ Silver ที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับ Gold หนึ่งออนซ์ อาจช่วยในการประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสองชนิด นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่า Silver มีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร หรือ Gold มีมูลค่าสูงเกินไป ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่า Gold มีมูลค่าต่ำกว่าเมื่อเทียบกับ Silver

บทความถัดไป