ฝั่งขาลงของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) จับตาระดับต่ำสุดของเดือนสิงหาคมบริเวณ 98.50 ก่อนการประกาศเงินเฟ้อสหรัฐฯ

• DXY อ่อนตัวลงเป็นวันที่สามติดต่อกัน ขณะที่ JPY ขยายการปรับตัวขึ้นจากแรงหนุนเชิงเข้มงวดของ BoJ
• การคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่า Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย รวมถึงความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ อาจช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
• ขณะนี้เทรดเดอร์รอการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐ เพื่อประเมินแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed และหาแรงกระตุ้นทิศทางใหม่

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน ดึงดูดแรงขายเป็นวันที่สามติดต่อกัน และร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบสามสัปดาห์ บริเวณ 98.70-98.65 ในช่วงต้นตลาดยุโรปวันพุธ ขณะนี้ดัชนีกำลังจับตาระดับต่ำสุดของเดือนสิงหาคม ขณะที่เทรดเดอร์รอการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐอย่างใกล้ชิด

ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐจะประกาศในวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ตามลำดับ ข้อมูลสำคัญดังกล่าวจะถูกจับตาเพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ซึ่งจะเป็นตัวกำหนดการเคลื่อนไหวในทิศทางถัดไปของ DXY ขณะเดียวกัน ฝั่งกระทิงของ USD ยังคงเสียเปรียบ ท่ามกลางการแข็งค่าของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ที่ได้รับแรงหนุนจากท่าทีเชิงเข้มงวดของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ)

ในขณะเดียวกัน เทรดเดอร์เพิ่มการคาดการณ์ว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน หลังการเปิดเผยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐที่ออกมาดีกว่าคาด นอกจากนี้ ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาพลังงานที่ยังอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง ยังสนับสนุนแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายของ Fed อีกด้วย โดยราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสามเดือน จากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐและอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น รวมถึงการปะทะกันในช่องแคบฮอร์มุซที่ยังคงกระตุ้นให้เกิดการหยุดชะงักของอุปทานอย่างยืดเยื้อ

จับตา US CPI ขณะที่โอกาสการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ขึ้นอยู่กับตัวเลขเงินเฟ้อ

นักเศรษฐศาสตร์ของ DBS ระบุว่า “ข้อมูล CPI ในสัปดาห์นี้จะมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการประชุม FOMC ในสัปดาห์หน้า” โดยตลาดยังขาดสัญญาณนโยบายที่ชัดเจน แม้กิจกรรมทางเศรษฐกิจจะยังแข็งแกร่ง พวกเขาชี้ว่า “ข้อมูลตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งทำให้การคาดการณ์ว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยยังอยู่ในระดับสูง (โอกาส 60% ที่จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน) แต่ยังไม่เพียงพอที่จะผลักดันให้นักลงทุนเอนเอียงไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งอย่างชัดเจน” แทนที่จะเป็นเช่นนั้น DBS เน้นว่า “ขณะนี้จุดสนใจอยู่ที่เงินเฟ้อโดยตรง” พร้อมระบุว่า “ตัวเลขเงินเฟ้อในช่วงไม่กี่ครั้งที่ผ่านมาอยู่ในระดับที่อ่อนโยนมาก เนื่องจากการเพิ่มขึ้นขององค์ประกอบด้านการขนส่งออกมาต่ำกว่าคาดอย่างน่าประหลาดใจ”

ในพัฒนาการล่าสุดเกี่ยวกับวิกฤตตะวันออกกลาง สหรัฐได้โจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของอิหร่านในอ่าวโอมานและใกล้เกาะคาร์ก ขณะที่อิหร่านตอบโต้ด้วยการยิงขีปนาวุธมากกว่า 30 ลูกใส่กองกำลังสหรัฐที่ประจำการอยู่ที่ฐานอัลอัซรักในจอร์แดน ปัจจัยดังกล่าวยังคงทำให้ส่วนเพิ่มความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์มีบทบาทอยู่ และอาจช่วยหนุน USD ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย จึงควรระมัดระวังสำหรับเทรดเดอร์ฝั่งหมี ก่อนวางสถานะเพื่อคาดการณ์การปรับตัวลงเพิ่มเติม

กราฟรายวัน DXY

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

DXY ยังคงมีอคติเชิงลบในระยะสั้น หลังจากล่าสุดไม่สามารถผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 100 วัน (EMA) ที่ 99.67 และระดับ Fibonacci retracement 61.8% ที่ 99.21 ได้ โดยระดับหลังถือเป็นแนวต้านสำคัญแรกด้านบน ขณะที่ EMA และระดับ retracement 50% ที่ 99.70 ช่วยเสริมให้เกิดโซนแนวต้านหนาแน่นอยู่เหนือขึ้นไปเล็กน้อย ด้านล่าง แนวรับเริ่มต้นอยู่ที่ระดับ retracement 78.6% ที่ 98.51 ก่อนถึงบริเวณจุดต่ำสุดของรอบล่าสุดแถว 97.62 ซึ่งหากหลุดระดับดังกล่าว มีแนวโน้มว่าจะยืดการปรับตัวลงในระยะขาลงที่ดำเนินอยู่ต่อไป

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)