คาดการณ์ราคาดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: DXY จับตาแนวต้านสำคัญบริเวณ 99.80 ขณะที่ตลาดยังคงให้ความสำคัญกับเฟด

• DXY ดึงดูดแรงซื้อเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน ท่ามกลางการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและความกังวลในตะวันออกกลาง
• ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงหนุนให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอยู่ในระดับสูง ซึ่งช่วยพยุงค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเพิ่มเติม
• โครงสร้างทางเทคนิคที่เป็นขาขึ้นสนับสนุนมุมมองว่าทิศทางขาขึ้นที่ดำเนินมาเป็นเวลาหนึ่งสัปดาห์มีแนวโน้มจะต่อเนื่อง

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้ติดตามการเคลื่อนไหวของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน ยังคงมีอคติเชิงบวกเป็นวันที่สี่ติดต่อกันในวันอังคาร และขยับกลับเข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบเกือบสองสัปดาห์ที่ทำไว้เมื่อวันก่อนหน้า ระหว่างช่วงต้นของการซื้อขายภาคยุโรป ดัชนีเคลื่อนไหวอยู่บริเวณ 99.65 เพิ่มขึ้นมากกว่า 0.15% ในวันดังกล่าว ขณะที่ตลาดยังคงจับตาการประชุมนโยบาย FOMC เป็นเวลา 2 วัน ซึ่งจะเริ่มขึ้นในวันนี้

ก่อนเข้าสู่เหตุการณ์สำคัญของธนาคารกลางครั้งนี้ นักลงทุนได้เพิ่มการคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในวันพุธ นอกจากนี้ ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมันยังคงหนุนให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอยู่ในระดับสูง และยังเป็นปัจจัยบวกต่อ DXY อีกด้วย ยิ่งไปกว่านั้น ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่ ท่ามกลางความตึงเครียดระหว่างสหรัฐ-อิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น และการปะทะกันในช่องแคบฮอร์มุซ ยังช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

อัตราผลตอบแทนสหรัฐปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ Danske Bank มีมุมมองเชิงเข้มงวดต่อแนวทางของเฟดมากขึ้น

นักวิเคราะห์จาก Danske Bank รายงานว่า “อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐยังคงปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง โดยพันธบัตรอายุ 10 ปีซื้อขายเหนือระดับ 5%” ขณะที่ตลาดกำลังประเมินแนวโน้มนโยบายใหม่อีกครั้ง ในบริบทนี้ ธนาคารระบุว่า “ในสหรัฐ เราได้ปรับคาดการณ์ต่อเฟด โดยขณะนี้คาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ย 25bp ในการประชุมวันพุธ” Danske Bank เสริมว่า “เรายังคงประมาณการการปรับขึ้น 25bp ทั้งในการประชุมเดือนธันวาคมและมีนาคม ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยนโยบาย Fed Funds อยู่ที่ 4.25-4.50% ภายในช่วงปลายปี 2027 (เดิม: 4.00-4.25%)” ซึ่งสะท้อนเส้นทางนโยบายที่เข้มงวดกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้

จากมุมมองทางเทคนิค DXY กำลังเข้าใกล้บริเวณบรรจบกันที่ 99.80 ซึ่งประกอบด้วยระดับ Fibonacci retracement 38.2% ของการปรับลงในช่วงเดือนกรกฎาคม-สิงหาคม และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) การปรับขึ้นเพิ่มเติมอาจยังเผชิญแรงขายบางส่วนใกล้โซนนี้ แต่หากทะลุผ่านได้อย่างชัดเจน ก็จะปูทางไปสู่การปรับขึ้นเพิ่มเติมในระยะสั้น ขณะเดียวกัน ตัวชี้วัดโมเมนตัมบนกราฟรายวันสนับสนุนโอกาสที่ราคาจะทะลุผ่านแนวต้านดังกล่าวในที่สุด

ฮิสโตแกรมของ Moving Average Convergence Divergence (MACD) พลิกกลับมาเป็นบวกเล็กน้อย และ Relative Strength Index (RSI) ที่บริเวณประมาณ 54 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมกำลังปรับตัวดีขึ้น ดังนั้น การปรับขึ้นในลำดับถัดไปอาจผลักดัน DXY ขึ้นไปต่อสู่ระดับ 50.0% ใกล้ 100.14 และระดับ retracement 61.8% ที่ 100.50 ก่อนเผชิญแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าที่ 101.02 และ 101.68 ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ Fibo. retracement 23.6% ใกล้ 99.33 โดยมีฐานรับที่ลึกลงไปบริเวณ 98.60

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

กราฟรายวัน DXY