คาดการณ์ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: DXY ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเหนือ 101.50 ก่อนการประชุม FOMC

DXY พลิกกลับจากการปรับตัวลงระหว่างวัน และมีแนวโน้มฟื้นตัวต่อจากที่ขยับขึ้นเล็กน้อยเมื่อวันศุกร์
อย่างไรก็ตาม ฝ่ายซื้อดูเหมือนยังลังเล ขณะที่ตลาดยังคงจับตาผลการตัดสินใจครั้งสำคัญของ FOMC
ภาพทางเทคนิคบ่งชี้ว่าทิศทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดยังคงเป็นขาขึ้น

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงิน ได้รับแรงซื้อเมื่ออ่อนตัวลงใกล้บริเวณ 101.60-101.55 ในวันจันทร์ และมีแนวโน้มฟื้นตัวต่อจากวันศุกร์ที่ดีดขึ้นจากบริเวณใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ ดัชนียังทรงตัวในแดนบวกเล็กน้อยระหว่างวันในช่วงต้นของการซื้อขายในตลาดยุโรป แต่ขาดแรงซื้อหนุนต่อเนื่องและยังอยู่ต่ำกว่าระดับ 102.00 เนื่องจากเทรดเดอร์เลือกที่จะรอสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางนโยบายของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ)

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ด้วยเหตุนี้ ตลาดจะยังคงจับตาผลการประชุม FOMC ที่จัดขึ้นเป็นเวลาสองวันและจะทราบผลในวันพุธ รวมถึงถ้อยแถลงของ Kevin Warsh ประธานเฟด ในการแถลงข่าวหลังการประชุม นอกจากนี้ การเปิดเผยประมาณการครั้งแรกของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) สหรัฐฯ ไตรมาส 3 และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในวันพฤหัสบดี จะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวระลอกถัดไปของ DXY

ในระหว่างนี้ มุมมองที่ได้รับการยอมรับมากขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืม ท่ามกลางความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันดิบที่อยู่ในระดับสูง เป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) นอกจากนี้ ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีอยู่ท่ามกลางความตึงเครียดระหว่างกลุ่มฮูตีในเยเมนที่อิหร่านให้การสนับสนุนกับซาอุดีอาระเบีย ซึ่งช่วยหนุนดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มเติมและเป็นแรงสนับสนุน DXY

ดัชนียังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย โดยอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ช่วงเวลาบนกราฟ 4 ชั่วโมง และระดับ Fibonacci retracement 38.2% ของการปรับขึ้นระหว่างเดือนกันยายนถึงตุลาคม นอกจากนี้ เส้นของตัวชี้วัด MACD ยังเคลื่อนไหวอยู่ในแดนบวกเล็กน้อย ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ใกล้ระดับ 50 สะท้อนโมเมนตัมที่เป็นกลางแต่ทรงตัว

ภาพทางเทคนิคบ่งชี้ว่า DXY อาจค่อย ๆ ปรับตัวสูงขึ้นต่อไปได้ ตราบใดที่แนวรับระยะใกล้บริเวณระดับ Fibonacci retracement 38.2% ที่ 101.30 ซึ่งอยู่ในบริเวณเดียวกับเส้น SMA 200 ช่วงเวลาบนกราฟ 4 ชั่วโมง ยังรับอยู่ อย่างไรก็ตาม หากดัชนีหลุดแนวรับร่วมดังกล่าวอย่างชัดเจน จะเปิดทางให้ลงไปทดสอบแนวรับ Fibonacci ที่ต่ำลงมาที่ 100.78 และ 100.27 โดยมีแรงซื้อรองรับตามโครงสร้างในภาพกว้างบริเวณ 99.53 และ 98.60

สำหรับด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ Fibonacci retracement 23.6% ที่ 101.93 ตามด้วยแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าบริเวณจุดสูงสุดของรอบที่ใช้เป็นจุดอ้างอิงใกล้ 102.96 หากมีแรงซื้อหนุนต่อเนื่องจนผ่านระดับ 103.00 จะถูกมองเป็นสัญญาณกระตุ้นครั้งใหม่สำหรับเทรดเดอร์ฝั่งขาขึ้น และเปิดทางให้ดัชนีกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นเดิมที่ก่อตัวอย่างชัดเจนจากจุดต่ำสุดของรอบการแกว่งตัวในเดือนกันยายน

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

กราฟ DXY ราย 4 ชั่วโมง

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐ

ดอลลาร์สหรัฐคืออะไร?

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินทางการของสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้กัน “โดยพฤตินัย” ในอีกหลายประเทศ โดยมีการหมุนเวียนใช้ควบคู่กับธนบัตรสกุลเงินท้องถิ่น ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก โดยมีสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือคิดเป็นมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง ดอลลาร์สหรัฐเข้ามาแทนที่เงินปอนด์อังกฤษในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก ตลอดช่วงเวลาส่วนใหญ่ในประวัติศาสตร์ ดอลลาร์สหรัฐมีทองคำหนุนหลัง จนกระทั่งข้อตกลงเบรตตันวูดส์ในปี 1971 ซึ่งเป็นช่วงที่ระบบมาตรฐานทองคำสิ้นสุดลง

การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ปัจจัยสำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายการเงิน ซึ่งกำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) เฟดมีพันธกิจสองประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มที่ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาสินค้าและบริการเพิ่มขึ้นเร็วเกินไป และเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุนมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะกดดันค่าเงินดอลลาร์

มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณคืออะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ในสถานการณ์รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐยังสามารถพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มและดำเนินมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ โดย QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมากในระบบการเงินที่ติดขัด มาตรการนี้เป็นนโยบายที่ไม่ใช่เครื่องมือปกติ ใช้เมื่อสินเชื่อแห้งเหือดเนื่องจากธนาคารไม่ยอมปล่อยกู้ระหว่างกัน เพราะเกรงว่าคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้ โดยเป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะให้ผลตามที่ต้องการ เฟดเลือกใช้มาตรการนี้เพื่อรับมือกับภาวะสินเชื่อตึงตัวที่เกิดขึ้นในช่วงวิกฤตการเงินโลกปี 2008 ซึ่งประกอบด้วยการพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มและนำไปซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ โดยส่วนใหญ่ซื้อจากสถาบันการเงิน โดยปกติ QE จะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

มาตรการคุมเข้มเชิงปริมาณคืออะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

มาตรการคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการตรงกันข้าม โดยธนาคารกลางสหรัฐหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นที่ได้รับคืนจากพันธบัตรที่ถือครองจนครบกำหนดไปซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติมาตรการนี้ส่งผลบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ

บทความถัดไป