การคาดการณ์ราคาดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: มุ่งหน้าสู่สัปดาห์ที่สองของการปรับตัวขึ้นเหนือ 101.00 โดยแนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ปรับตัวลดลงสู่บริเวณ 101.15 ในช่วงต้นการซื้อขายยุโรปวันศุกร์ 
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่สูงขึ้นและถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดของเฟดได้หนุนความคาดหวังต่อการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม 
• เป้าหมายขาขึ้นแรกที่ต้องจับตาอยู่ที่ 101.35 ขณะที่แนวรับสำคัญอยู่ที่ 100.00 

ดัชนี ดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งเป็นดัชนีวัดมูลค่าของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุลของโลก ปัจจุบันซื้อขายใกล้ระดับ 101.15 ในช่วงต้นชั่วโมงการซื้อขายยุโรปวันศุกร์ DXY ปรับตัวลดลงในวันนี้ แต่ยังมุ่งหน้าสู่การปรับขึ้นรายสัปดาห์เป็นสัปดาห์ที่สอง ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่พุ่งขึ้นและการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐ นักลงทุนรอถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่เฟดในช่วงต่อไปของวันเพื่อหาแรงขับเคลื่อนใหม่ 

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปี แตะระดับสูงสุดที่ 5.502% ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยเห็นนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2004 ในช่วงการซื้อขายก่อนหน้า ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ปรับขึ้นสู่ 5.225% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2007 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นและการคาดการณ์ที่มากขึ้นต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ช่วยพยุงค่าเงินดอลลาร์ให้อยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองเดือน 

ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักเกือบ 67.5% ว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในเดือนตุลาคม เพิ่มขึ้นจาก 55.4% เมื่อสัปดาห์ก่อน และ 11% เมื่อหนึ่งเดือนก่อน ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch

เจ้าหน้าที่เฟดหลายรายส่งสัญญาณเชิงเข้มงวดในสัปดาห์นี้ โดย Anna Paulson ประธานเฟดสาขาฟิลาเดลเฟียกล่าวว่า "การคุมเข้มเพิ่มเติมเล็กน้อยอาจมีความเหมาะสม" นอกจากนี้ John Williams ประธานเฟดสาขานิวยอร์กยังระบุว่า "การขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งอาจเหมาะสมภายในสิ้นปีนี้"

"แม้ดอลลาร์ควรได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น แต่ยังคงมีความกังวลที่ค้างคาเกี่ยวกับฐานะการคลังของสหรัฐ และความไม่แน่นอนของการกำหนดนโยบายของสหรัฐ" Khoon Goh หัวหน้าฝ่ายวิจัยเอเชียของ ANZ กล่าว

ความแข็งแกร่งของดอลลาร์ผลักดันอัตราผลตอบแทนสหรัฐให้สูงขึ้น ขณะที่การพักรบทางการค้าระหว่างจีน-สหรัฐได้รับการขยายเวลา

นักกลยุทธ์ของ Brown Brothers Harriman เน้นย้ำว่า “แรงขับเคลื่อนเดียวกันที่หนุน USD กำลังผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐสูงขึ้น และมีส่วนทำให้เกิดแรงเทขายในตลาดพันธบัตรทั่วโลก” โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี “พุ่งขึ้นสู่ 5.14% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2007” พวกเขาระบุว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวได้รับแรงหนุนบางส่วนจากความคาดหวังเงินเฟ้อ เนื่องจาก “อัตราเงินเฟ้อคาดการณ์ระยะ 10 ปีขยับขึ้นเล็กน้อยตามราคาน้ำมันดิบที่แข็งแกร่งขึ้น”

ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ BBH ชี้ว่า “การประชุมสุดยอดหนึ่งวันระหว่างประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ของจีน และประธานาธิบดี Donald Trump” เป็นประเด็นสำคัญที่ตลาดจับตา รัฐมนตรีคลัง Scott Bessent “ยืนยันเมื่อวานนี้ว่าทั้งสองประเทศตกลงขยายเวลาพักรบในสงครามการค้า ซึ่งเดิมมีกำหนดสิ้นสุดในวันที่ 10 พฤศจิกายน ออกไปจนถึงวันที่ 10 มกราคม” อย่างไรก็ตาม BBH ยังชี้ถึงความไม่แน่นอนที่ยังคงอยู่ โดย Bessent “ตั้งคำถามว่าข้อตกลงการค้าที่ใหญ่กว่ากับจีนจะสามารถเกิดขึ้นได้หรือไม่”

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงมีโทนเชิงบวก แม้อยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป

ในกราฟรายวัน มุมมองระยะสั้นของดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังเป็นขาขึ้น เนื่องจากราคายังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วัน ซึ่งเป็นเส้นกึ่งกลางของ Bollinger band และเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ซึ่งช่วยยืนยันภาพแนวโน้มเชิงบวก อย่างไรก็ตาม การปรับขึ้นครั้งนี้เริ่มยืดตัวมากเกินไป โดยดัชนี Relative Strength Index (14) เคลื่อนไหวอยู่ในเขตซื้อมากเกินไปใกล้ระดับ 70.5 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังแข็งแกร่ง แต่ก็เสี่ยงต่อการชะลอตัวลง

ในฝั่งขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ที่ ขอบบนของ Bollinger band บริเวณ 101.35 ซึ่งอาจเป็นจุดที่แรงซื้อเริ่มชะลอ หากมีแรงซื้อต่อเนื่องทะลุระดับดังกล่าว ก็อาจเปิดทางไปสู่จุดสูงสุดของวันที่ 24 มิถุนายนที่ 101.80 ก่อนมุ่งสู่ระดับจิตวิทยา 102.00 

ในทางกลับกัน แนวรับแรกสอดคล้องกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 100.00 ตามด้วยเส้นกึ่งกลาง Bollinger band ซึ่งเป็น SMA 20 วันที่ 99.80 ขณะที่ฐานรองรับเชิงโครงสร้างที่ลึกกว่านั้นอยู่บริเวณจุดต่ำสุดของวันที่ 9 กันยายนที่ 98.60 และขอบล่างของ Bollinger band ที่ 98.22

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)