ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: การปรับตัวขึ้นขยายต่อเนื่องเข้าใกล้ระดับ 101.00 ขณะที่มุมมองเชิงเข้มงวดของเฟดเริ่มครอบงำตลาด

ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นต่อเนื่องสู่บริเวณใกล้ 100.90 จากมุมมองเชิงเข้มงวดของเฟด
เจ้าหน้าที่เฟดเตือนว่าแรงกระแทกด้านพลังงานและอุปสงค์ที่แข็งแกร่งต่างเป็นปัจจัยที่ผลักดันเงินเฟ้อ
นักลงทุนจับตาข้อมูลดัชนี PMI เบื้องต้นของ S&P Global ภาคสหรัฐสำหรับเดือนกันยายนอย่างใกล้ชิด

ดอลลาร์สหรัฐซื้อขายสูงขึ้น ขณะที่ตลาดการเงินรับเอามุมมองเชิงเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ณ เวลาที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ปรับตัวขึ้น 0.35% สู่บริเวณใกล้ 100.90 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่า 7 สัปดาห์

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ราคาดอลลาร์สหรัฐวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ โดยดอลลาร์สหรัฐแข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.37%	0.51%	0.33%	0.17%	0.71%	0.65%	0.23%
EUR	-0.37%		0.13%	-0.04%	-0.18%	0.34%	0.27%	-0.13%
GBP	-0.51%	-0.13%		-0.15%	-0.32%	0.21%	0.14%	-0.19%
JPY	-0.33%	0.04%	0.15%		-0.15%	0.36%	0.32%	-0.03%
CAD	-0.17%	0.18%	0.32%	0.15%		0.52%	0.47%	0.12%
AUD	-0.71%	-0.34%	-0.21%	-0.36%	-0.52%		-0.06%	-0.39%
NZD	-0.65%	-0.27%	-0.14%	-0.32%	-0.47%	0.06%		-0.35%
CHF	-0.23%	0.13%	0.19%	0.03%	-0.12%	0.39%	0.35%

แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันเอง โดยสกุลเงินฐานจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังเยนญี่ปุ่น การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะสะท้อน USD (ฐาน)/JPY (อ้างอิง)

เจ้าหน้าที่เฟดหลายรายไม่ได้ตัดความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในช่วงที่เหลือของปีนี้ในการแสดงความเห็นล่าสุด เนื่องจากมองว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่จากแรงกระแทกด้านพลังงานและอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง

ถ้อยแถลงของเฟดยังคงหนุนฝั่งกระทิงของดอลลาร์

Elias Haddad จาก Brown Brothers Harriman ชี้ว่าเจ้าหน้าที่เฟดกำลังตอกย้ำแนวโน้มของการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม โดยระบุว่า “ยังมีการคุมเข้มเพิ่มเติมรออยู่ข้างหน้า” เขาชี้ว่า Alberto Musalem ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ ซึ่งไม่มีสิทธิ์ลงคะแนนในปีนี้ เตือนว่า “อาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อสกัดเงินเฟ้อ” ขณะที่ Austan Goolsbee ประธานเฟดสาขาชิคาโก ซึ่งจะมีสิทธิ์ลงคะแนนในปี 2027 เตือนถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ “รุนแรงขึ้นและเร่งให้เกิดขึ้นเร็วขึ้นเรื่อย ๆ” หากอุปสงค์ร้อนแรงเกินไป Haddad ให้เหตุผลว่าฉากทัศน์นโยบายที่กำลังเปลี่ยนแปลงนี้เป็นปัจจัยหนุนจุดยืนเชิงเข้มงวดของเฟด และยังคงสนับสนุนความน่าสนใจเชิงเปรียบเทียบของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับยูโร ปอนด์ และเยน

ขณะเดียวกัน นักลงทุนรอคอยการเปิดเผยข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคเอกชนเบื้องต้นของสหรัฐสำหรับเดือนกันยายน ซึ่งจะประกาศเวลา 13:45 GMT รายงาน PMI ของ S&P Global คาดว่าจะแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางธุรกิจโดยรวมขยายตัวในระดับปานกลาง จากการชะลอตัวทั้งในภาคการผลิตและภาคบริการ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ

มุมมอง: ในกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐสปอตซื้อขายอยู่ที่ 100.90 มุมมองระยะใกล้เป็นขาขึ้น เนื่องจากราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ 99.84 ซึ่งตอกย้ำรูปแบบเชิงบวกของการปิดที่สูงขึ้นต่อเนื่อง

โมเมนตัม: โมเมนตัมแข็งแกร่ง โดยดัชนี Relative Strength Index (14) เคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าระดับซื้อมากเกินไปเล็กน้อยที่ 69.52 ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงซื้อที่ต่อเนื่อง แต่ก็เตือนด้วยว่าการปรับขึ้นอาจมีแนวโน้มเข้าสู่ช่วงพักฐาน

แนวรับ: ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับจิตวิทยา 100.00 ตามด้วยเส้น EMA 20 วันบริเวณ 99.84

แนวต้าน: ในด้านขาขึ้น สินทรัพย์นี้คาดว่าจะขยายการปรับขึ้นไปสู่จุดสูงสุดของวันที่ 28 กรกฎาคมที่ 101.64

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐ

ดอลลาร์สหรัฐคืออะไร?

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินทางการของสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงิน ‘โดยพฤตินัย’ ของอีกหลายประเทศที่มีการใช้หมุนเวียนควบคู่กับธนบัตรท้องถิ่น ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลกทั้งหมด หรือเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง USD เข้ามาแทนที่ปอนด์สเตอร์ลิงของอังกฤษในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก ตลอดช่วงเวลาส่วนใหญ่ในประวัติศาสตร์ ดอลลาร์สหรัฐมีทองคำหนุนหลัง จนกระทั่งข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 ที่ยกเลิกมาตรฐานทองคำ

การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ปัจจัยเดี่ยวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายการเงิน ซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีพันธกิจ 2 ประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมเงินเฟ้อ) และการส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุนมูลค่าของ USD เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งกดดัน Greenback

Quantitative Easing คืออะไร และมีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ในสถานการณ์รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและใช้นโยบายผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ติดขัด นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นมาตรฐาน ซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อแห้งเหือดเพราะธนาคารไม่ยอมปล่อยกู้ให้กันเอง (จากความกลัวความเสี่ยงที่คู่สัญญาจะผิดนัดชำระ) ถือเป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะให้ผลลัพธ์ที่จำเป็นได้ นี่เป็นอาวุธหลักของเฟดในการต่อสู้กับภาวะสินเชื่อตึงตัวที่เกิดขึ้นในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและนำไปซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเป็นหลักจากสถาบันการเงิน โดยทั่วไป QE มักนำไปสู่ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง

Quantitative Tightening คืออะไร และมีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) คือกระบวนการตรงกันข้าม โดยธนาคารกลางสหรัฐจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไปลงทุนซื้อใหม่ โดยทั่วไปแล้วสิ่งนี้เป็นบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ

บทความถัดไป