توقعات سعر AUD/USD: يحافظ على دعم تصحيح فيبوناتشي الرئيسي عند 38.2% حول 0.7100

يتحرك AUD/USD بشكل أفقي قرب 0.7117 ويظل مستقراً إلى حد كبير فوق مستوى دعم تصحيح فيبوناتشي 38.2% بالقرب من 0.7100.
تقول محافظة RBA بولّوك إن ارتفاع أسعار النفط وقوة الطلب كلاهما يغذيان الضغوط التضخمية.
من المتوقع أن يقدم Fed على المزيد من رفع أسعار الفائدة هذا العام.

يتداول الدولار الأسترالي (AUD) بشكل مستقر قرب 0.7117 مقابل الدولار الأمريكي (USD) خلال الجلسة الأوروبية يوم الثلاثاء. وتظل العملة الأسترالية متماسكة على نطاق واسع أمام نظيراتها وسط توقعات قوية بأن يواصل بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) تشديد أوضاعه النقدية حتى بعد تنفيذ ثلاث زيادات في أسعار الفائدة حتى الآن هذا العام.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

سعر الدولار الأسترالي خلال الأيام السبعة الماضية

يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة خلال الأيام السبعة الماضية. وكان الدولار الأسترالي الأقوى مقابل الين الياباني.

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.76%	0.96%	2.11%	0.91%	0.32%	0.53%	0.54%
EUR	-0.76%		0.19%	1.34%	0.09%	-0.49%	-0.11%	-0.25%
GBP	-0.96%	-0.19%		1.16%	-0.08%	-0.64%	-0.30%	-0.40%
JPY	-2.11%	-1.34%	-1.16%		-1.21%	-1.88%	-1.26%	-1.56%
CAD	-0.91%	-0.09%	0.08%	1.21%		-0.64%	-0.07%	-0.36%
AUD	-0.32%	0.49%	0.64%	1.88%	0.64%		0.34%	0.22%
NZD	-0.53%	0.11%	0.30%	1.26%	0.07%	-0.34%		-0.08%
CHF	-0.54%	0.25%	0.40%	1.56%	0.36%	-0.22%	0.08%

تُظهر الخريطة الحرارية نسب التغير المئوية للعملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. ويتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأسترالي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن نسبة التغير المعروضة في المربع ستمثل AUD (العملة الأساسية)/USD (عملة التسعير).

يشير محللون في Commerzbank إلى أن التوقعات بشأن تشديد RBA على المدى القريب قد تصاعدت، إذ يبرز البنك أن «سوق OIS الخاص بـ RBA يسعّر الآن احتمالاً بنسبة 85% لرفع بمقدار 25 نقطة أساس خلال اجتماع مجلس السياسة النقدية الأسبوع المقبل». وتؤكد هذه الاحتمالية المرتفعة تزايد النظرة المتشددة للسياسة، وهو ما يقدم دعماً للدولار الأسترالي في الجلسات الأخيرة.

في وقت سابق من اليوم، لم تعلق محافظة RBA ميشيل بولّوك بشكل صريح على كيفية تشكل السياسة النقدية في المستقبل، لكنها أشارت إلى أن المعيار المرجعي للمعدلات المحايدة يرتفع عالمياً ويدعم عوائد السندات. وقالت بولّوك: «أعتقد أن المعدلات المحايدة ترتفع حول العالم، مما يدفع عوائد السندات الحقيقية إلى الأعلى». وحذرت من أن التضخم المرتفع في أستراليا ناتج عن صدمات إمدادات الطاقة وبيئة الطلب القوية.

وعلى صعيد الدولار الأمريكي، تظل العملة متماسكة أيضاً على نطاق واسع، إذ يكاد يكون من المؤكد أن يقدم الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على المزيد من رفع أسعار الفائدة هذا العام. ووفقاً لأداة CME FedWatch، فإن احتمالات قيام Fed برفع أسعار الفائدة مرة واحدة إضافية على الأقل هذا العام تقترب من 90%.

التحليل الفني لزوج AUD/USD

على الرسم البياني اليومي، يتداول AUD/USD عند 0.7120، محتفظاً بانحياز هبوطي طفيف إذ يبقى دون المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لفترة 20 عند 0.7138 ودون تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 0.7150.

وقد تراجع الزوج من قممه الأخيرة، في حين يشير مؤشر القوة النسبية (14) قرب 47 إلى زخم يتجه إلى التماسك بدلاً من قناعة اتجاهية واضحة، ما يلمح إلى أن البائعين لا يزالون يتمتعون بأفضلية طفيفة ما دامت هذه المستويات العلوية تحد من الصعود.

وعلى الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الأولي عند تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 0.7096، يليه مستوى 50.0% عند 0.7052 ثم تصحيح 61.8% عند 0.7008، والتي ترسم معاً نطاق طلب أوسع عند التراجعات. أما على الجانب الصعودي، فإن الإغلاق اليومي فوق المتوسط المتحرك الأسي لفترة 20 عند 0.7138 سيفتح الطريق نحو تصحيح 23.6% عند 0.7150، مع ظهور مقاومة أقوى قرب نقطة ارتكاز فيبوناتشي عند 0.7237 حيث تقع قمة الدورة الصعودية الأخيرة.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)

الأسئلة الشائعة حول RBA

ما هو بنك الاحتياطي الأسترالي وكيف يؤثر في الدولار الأسترالي؟

يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية في أستراليا. وتتخذ القرارات من قبل مجلس المحافظين خلال 11 اجتماعاً سنوياً، إضافة إلى اجتماعات طارئة مخصصة عند الحاجة. وتتمثل الولاية الأساسية لـ RBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، ما يعني معدل تضخم بين 2% و3%، وكذلك «...المساهمة في استقرار العملة، والتوظيف الكامل، والازدهار الاقتصادي ورفاه الشعب الأسترالي». وأداته الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أسعار الفائدة أو خفضها. وعادة ما تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً إلى تعزيز الدولار الأسترالي (AUD) والعكس صحيح. وتشمل أدوات RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.

كيف تؤثر بيانات التضخم في قيمة الدولار الأسترالي؟

في حين كان يُنظر تقليدياً إلى التضخم دائماً على أنه عامل سلبي للعملات لأنه يخفض قيمة المال بشكل عام، فإن العكس هو ما حدث فعلياً في العصر الحديث مع تخفيف القيود على حركة رؤوس الأموال عبر الحدود. فالتضخم الأعلى بشكل معتدل يميل الآن إلى دفع البنوك المركزية لرفع أسعار الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رؤوس الأموال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد الطلب على العملة المحلية، والتي تكون في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية في قيمة الدولار الأسترالي؟

تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر في قيمة عملته. ويفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والنامية بدلاً من الاقتصادات الهشة والمنكمشة. وتؤدي زيادة تدفقات رؤوس الأموال إلى رفع الطلب الكلي على العملة المحلية وقيمتها. ويمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات لقطاعي التصنيع والخدمات، والتوظيف، واستطلاعات ثقة المستهلك، أن تؤثر في AUD. وقد يشجع الاقتصاد القوي بنك الاحتياطي الأسترالي على رفع أسعار الفائدة، ما يدعم AUD أيضاً.

ما هو التيسير الكمي (QE) وكيف يؤثر في الدولار الأسترالي؟

التيسير الكمي (QE) هو أداة تُستخدم في الحالات القصوى عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. وQE هو العملية التي يقوم من خلالها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بطباعة الدولار الأسترالي (AUD) بغرض شراء الأصول - وعادة ما تكون سندات حكومية أو سندات شركات - من المؤسسات المالية، مما يوفر لها السيولة التي تشتد الحاجة إليها. وعادة ما يؤدي QE إلى ضعف AUD.

ما هو التشديد الكمي (QT) وكيف يؤثر في الدولار الأسترالي؟

التشديد الكمي (QT) هو عكس QE. ويُطبَّق بعد QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جارياً ويبدأ التضخم في الارتفاع. ففي حين يشتري بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في إطار QE السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإنه في إطار QT يتوقف عن شراء المزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار أصل السندات المستحقة التي يحتفظ بها بالفعل. وسيكون ذلك إيجابياً (أو صعودياً) للدولار الأسترالي.

المقال التالي