الدولار الأسترالي يتمسك بالتعافي المبكر قرب 0.6970، والبيانات الأمريكية تتصدر المشهد

يحافظ الدولار الأسترالي على دعمه قرب 0.6970 في ظل استمرار تعرضه للضغوط.
إن المزيد من التسارع في التضخم الأسترالي يعزز التوقعات المتشددة تجاه RBA.
يتداول الدولار الأمريكي على انخفاض قبيل صدور بيانات أمريكية رئيسية.

يحافظ الدولار الأسترالي (AUD) على مكاسب تعافيه المبكر قرب 0.6970 مقابل الدولار الأمريكي (USD) خلال الجلسة الأوروبية يوم الأربعاء. ومع ذلك، لا يزال الزوج الأسترالي منخفضًا بنسبة 0.19% قرب 0.6970.

سعر الدولار الأسترالي اليوم

يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأسترالي الأضعف أداءً أمام الجنيه الإسترليني.

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.13%	-0.49%	-0.17%	-0.07%	0.21%	-0.15%	0.01%
EUR	0.13%		-0.33%	-0.07%	0.06%	0.32%	-0.03%	0.14%
GBP	0.49%	0.33%		0.27%	0.41%	0.67%	0.32%	0.49%
JPY	0.17%	0.07%	-0.27%		0.10%	0.39%	0.00%	0.20%
CAD	0.07%	-0.06%	-0.41%	-0.10%		0.28%	-0.09%	0.10%
AUD	-0.21%	-0.32%	-0.67%	-0.39%	-0.28%		-0.36%	-0.18%
NZD	0.15%	0.03%	-0.32%	0.00%	0.09%	0.36%		0.18%
CHF	-0.01%	-0.14%	-0.49%	-0.20%	-0.10%	0.18%	-0.18%

تُظهر الخريطة الحرارية نسب التغير بين العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. ويتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأسترالي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن نسبة التغير المعروضة في المربع ستمثل AUD (العملة الأساسية)/USD (عملة التسعير).

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

استقطب الزوج طلبات شراء قرب 0.6958 بعد افتتاح ضعيف، عقب صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي (CPI) القوية لشهر أغسطس، وهو ما من شأنه أن يعزز التوقعات بمزيد من رفع أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على المدى القريب، حتى بعد رفعها بمقدار 100 نقطة أساس (bps) إلى 4.6% حتى الآن هذا العام.

ويرى محللون في Commerzbank أن أحدث بيانات التضخم تؤكد سبب تسعير السوق لـ"1.5 زيادة إضافية في أسعار الفائدة من RBA، كما كان السوق لا يزال يتوقع أمس". وبعد يوم واحد من اجتماع السياسة النقدية لـ RBA، يشيرون إلى أن أرقام CPI الصادرة اليوم تعزز مبررات تبني موقف أكثر حذرًا.

ومع الإقرار بأنه "لا شك في أن التضخم لا يزال مرتفعًا للغاية، وأن عودته إلى منتصف النطاق المستهدف ستستغرق بعض الوقت"، فإن Commerzbank لا يزال غير مقتنع بالتوقعات المتشددة تجاه RBA ويرى أن احتمالات المزيد من تشديد السياسة محدودة.

وأظهر تقرير CPI أن الضغوط التضخمية تسارعت إلى 4% على أساس سنوي، كما كان متوقعًا، من 3.5% في يوليو.

وفي الوقت نفسه، يتعرض الدولار الأمريكي أيضًا للضغوط قبيل صدور بيانات التغير في التوظيف ADP في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر وبيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لشهر أغسطس، والتي ستُنشر خلال جلسة أمريكا الشمالية.

التحليل الفني لزوج AUD/USD

على الرسم البياني اليومي، يتداول AUD/USD عند 0.6971، مواصلًا تراجعه دون المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يومًا (EMA) عند 0.7078، ما يحول التحيز قصير الأجل إلى هبوطي بوضوح. كما تراجع الزوج أيضًا دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 0.7008، ما يسلط الضوء على تجدد الضغوط الهبوطية، في حين ينزلق مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 29.2 إلى منطقة التشبع البيعي، وهو ما يشير إلى أن التراجع الأخير قد يكون ممتدًا، لكنه لم يستنفد زخمه بشكل حاسم بعد.

وعلى الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند مستوى تصحيح 61.8% عند 0.7008، يليها مستوى 50.0% عند 0.7052 والمتوسط المتحرك الأسي لـ20 يومًا عند 0.7078، مع تعزيز مستوى تصحيح 38.2% عند 0.7096 ومستوى 23.6% عند 0.7150 لسقف أوسع قبل نقطة الارتكاز عند قمة الدورة قرب 0.7238. أما على الجانب الهبوطي، فيُرى الدعم الفوري عند مستوى تصحيح 78.6% عند 0.6946، قبل نقطة ارتكاز فيبوناتشي 100.0% عند 0.6866، حيث قد يتوقف البائعون لإعادة تقييم الاتجاه إذا بدأت ظروف التشبع البيعي في جذب عمليات جني الأرباح.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)

الأسئلة الشائعة حول RBA

ما هو بنك الاحتياطي الأسترالي وكيف يؤثر في الدولار الأسترالي؟

يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية في أستراليا. وتتخذ القرارات من قبل مجلس المحافظين خلال 11 اجتماعًا سنويًا، إضافة إلى اجتماعات طارئة تُعقد عند الحاجة. وتتمثل مهمته الأساسية في الحفاظ على استقرار الأسعار، بما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% و3%، وكذلك "…المساهمة في استقرار العملة، والتوظيف الكامل، والازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي". وأداته الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أسعار الفائدة أو خفضها. فأسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا تعزز الدولار الأسترالي (AUD) والعكس صحيح. وتشمل أدوات RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.

كيف تؤثر بيانات التضخم في قيمة الدولار الأسترالي؟

في حين كان يُنظر تقليديًا إلى التضخم دائمًا على أنه عامل سلبي للعملات لأنه يخفض قيمة المال عمومًا، فإن العكس هو ما حدث فعليًا في العصر الحديث مع تخفيف القيود على حركة رؤوس الأموال عبر الحدود. فالتضخم الأعلى بشكل معتدل يميل الآن إلى دفع البنوك المركزية لرفع أسعار الفائدة، ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رؤوس الأموال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد الطلب على العملة المحلية، والتي تكون في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية في قيمة الدولار الأسترالي؟

تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر في قيمة عملته. ويفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والنامية بدلًا من الاقتصادات الهشة والمنكمشة. وتؤدي زيادة تدفقات رؤوس الأموال إلى رفع الطلب الكلي على العملة المحلية وقيمتها. ويمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات في التصنيع والخدمات، والتوظيف، واستطلاعات ثقة المستهلك، أن تؤثر في AUD. وقد يشجع الاقتصاد القوي بنك الاحتياطي الأسترالي على رفع أسعار الفائدة، ما يدعم AUD أيضًا.

ما هو التيسير الكمي (QE) وكيف يؤثر في الدولار الأسترالي؟

التيسير الكمي (QE) هو أداة تُستخدم في الحالات القصوى عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافيًا لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. والتيسير الكمي هو العملية التي يقوم من خلالها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بطباعة الدولار الأسترالي (AUD) بغرض شراء الأصول - وعادةً السندات الحكومية أو سندات الشركات - من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد حاجتها إليها. وعادةً ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف AUD.

ما هو التشديد الكمي (QT) وكيف يؤثر في الدولار الأسترالي؟

التشديد الكمي (QT) هو عكس التيسير الكمي. ويُطبَّق بعد التيسير الكمي عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. ففي التيسير الكمي يشتري بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، أما في التشديد الكمي فيتوقف RBA عن شراء المزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار أصل السندات المستحقة التي يحتفظ بها بالفعل. وسيكون ذلك إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.

المقال التالي