الدولار الأسترالي عالق بين موجة بيع مدفوعة بالذكاء الاصطناعي وعوائد أمريكية عند 5%
- يتراجع AUD/USD مع تأثير مخاوف الذكاء الاصطناعي على الأسهم والمعنويات.
- عوائد سندات الخزانة عند 5% تعزز جاذبية الدولار كملاذ آمن ومن حيث العائد.
- احتمالات رفع Fed للفائدة تقترب من التسعير الكامل قبل صدور بيانات أستراليا والصين.
سجل الدولار الأسترالي خسائر تجاوزت 0.73% يوم الاثنين مع تدهور المعنويات بسبب تراجع أسهم التكنولوجيا، إلى جانب تصاعد التوترات في الشرق الأوسط، وارتفاع أسعار الطاقة، وقفزة في عوائد السندات. ويتم تداول AUD/USD عند 0.7118 بعد أن سجل أعلى مستوى خلال اليوم (HOD) عند 0.7168.
تراجع AUD/USD مع دعم ضعف التكنولوجيا ومخاطر النفط ورهانات Fed للدولار
أعرب قادة شركات الذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة عن مخاوفهم بشأن الوتيرة السريعة للتقدم في القطاع، ودعوا إلى إبطائها. وأدى ذلك إلى موجة هبوط جديدة في أسواق الأسهم الأمريكية، في حين يستعد الدولار الأمريكي - مدعوماً بارتفاع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات فوق 5% - لإنهاء جلسة الاثنين على ارتفاع بنسبة 0.33%، وفقاً لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY).
واستعاد مؤشر DXY، الذي يقيس أداء الدولار الأمريكي مقابل ست عملات نظيرة، مستوى 99.00، ليرتفع إلى 99.46.
وتلعب الجغرافيا السياسية دوراً كبيراً، عقب هجوم الحوثيين في اليمن على خط أنابيب نفط سعودي، ما قد يؤدي إلى إغلاقه لعدة أسابيع، متسبباً في نقص بنحو 7 ملايين برميل يومياً. ولذلك، واصلت توقعات المستثمرين للتضخم ارتفاعها بعد بيانات التضخم الأمريكية الأسبوع الماضي، التي دفعت المتداولين إلى تسعير رفع شبه كامل لأسعار الفائدة من قبل Fed.
وكانت أسواق المال قد سعّرت احتمالاً بنسبة 97.50% لرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع Fed يومي 15 و16 سبتمبر.
وفي يوم الاثنين، خلا جدول البيانات الاقتصادية الأمريكية من الإصدارات، لكنه سيكتسب زخماً يوم الثلاثاء مع متوسط 4 أسابيع لتغير التوظيف ADP.
وفي أستراليا، يتعرض الدولار الأسترالي لضغوط بسبب المزاج المتشائم، ما زاد من جاذبية الدولار الأمريكي كملاذ آمن. ومع ذلك، من المتوقع صدور مؤشر ANZ-Roy Morgan لثقة المستهلك الأسترالي، كما أن بعض البيانات الصينية، مثل مبيعات التجزئة، قد تؤثر في AUD/USD، نظراً إلى مكانة أستراليا كأحد أكبر الشركاء التجاريين في المنطقة.
توقعات سعر AUD/USD: النظرة الفنية
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول AUD/USD عند 0.7118، محافظاً على ميل صعودي طفيف على المدى القريب، إذ يبقى فوق المتوسطات المتحركة البسيطة الثلاثية عند 0.7070 وسلسلة من خطوط الاتجاه الصاعدة الداعمة المتجمعة بين نحو 0.7028 و0.6902. وقد تراجع مؤشر القوة النسبية (14) باتجاه 46، ما يشير إلى تراجع الزخم الصعودي، لكنه لا يعطي بعد إشارة هبوطية حاسمة طالما ظل السعر مدعوماً بهذه المستويات الهيكلية الأساسية.
وعلى الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند الحاجز الأفقي قرب 0.7198، مع خط الاتجاه الصاعد المتوقع حول 0.7364 باعتباره السقف المهم التالي إذا واصل المشترون التقدم. أما على الجانب الهبوطي، فإن العودة إلى ما دون نطاق الدعم القريب المتشكل من المتوسطات المتحركة البسيطة حول 0.7070 وخط الاتجاه الصاعد عند 0.7028 ستكشف عن دعم أعمق قرب 0.6902، في حين أن أي كسر هبوطي مستدام سيجعل منطقة كسر خط الاتجاه السابقة حول 0.6381 أرضية هيكلية أبعد.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
يُعد مستوى أسعار الفائدة الذي يحدده بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أحد أهم العوامل المؤثرة في الدولار الأسترالي (AUD). ونظراً لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن عاملاً رئيسياً آخر هو سعر أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. كما أن صحة الاقتصاد الصيني، باعتباره أكبر شريك تجاري لها، تُعد عاملاً مؤثراً، إلى جانب التضخم في أستراليا، ومعدل نموها، والميزان التجاري. وتُعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يقبلون على الأصول الأعلى مخاطرة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن الملاذات الآمنة (العزوف عن المخاطرة) - عاملاً مؤثراً أيضاً، إذ يكون الإقبال على المخاطرة إيجابياً للدولار الأسترالي.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية أن تقرض بها بعضها بعضاً. وهذا يؤثر في مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. ويتمثل الهدف الرئيسي لـ RBA في الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3% من خلال تعديل أسعار الفائدة صعوداً أو هبوطاً. وتدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى الدولار الأسترالي، والعكس صحيح بالنسبة لأسعار الفائدة المنخفضة نسبياً. كما يمكن لـ RBA استخدام التيسير الكمي والتشديد الكمي للتأثير في أوضاع الائتمان، حيث يكون الأول سلبياً للدولار الأسترالي والثاني إيجابياً له.
تُعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني تؤثر بشكل كبير في قيمة الدولار الأسترالي (AUD). فعندما يكون الاقتصاد الصيني في وضع جيد، يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، ما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويدفع قيمته إلى الارتفاع. ويحدث العكس عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. ولذلك، فإن المفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية غالباً ما يكون لها تأثير مباشر في الدولار الأسترالي وأزواجه.
يُعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، إذ تبلغ قيمته 118 مليار دولار سنوياً وفقاً لبيانات عام 2021، وتُعد الصين وجهته الرئيسية. ولذلك، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركاً للدولار الأسترالي. وبوجه عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، فإن AUD يرتفع أيضاً، لأن الطلب الإجمالي على العملة يزداد. ويحدث العكس إذا انخفض سعر خام الحديد. كما أن ارتفاع أسعار خام الحديد يميل أيضاً إلى زيادة احتمال تحقيق أستراليا ميزاناً تجارياً إيجابياً، وهو ما يعد إيجابياً أيضاً للدولار الأسترالي.
يُعد الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تدفعه مقابل وارداتها، عاملاً آخر يمكن أن يؤثر في قيمة الدولار الأسترالي. فإذا كانت أستراليا تنتج صادرات تحظى بطلب مرتفع، فإن عملتها سترتفع قيمتها ببساطة بسبب فائض الطلب الناتج عن سعي المشترين الأجانب إلى شراء صادراتها مقارنة بما تنفقه لشراء الواردات. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز AUD، بينما يحدث الأثر المعاكس إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
