يرتد الدولار الأسترالي من مستوى 0.7000 مع تراجع الدولار الأمريكي بعد أسبوع قوي

• يرتد زوج AUD/USD بنسبة 0.20% يوم الجمعة، لكنه لا يزال في مسار هبوط أسبوعي ملحوظ.
• يتراجع الدولار الأمريكي بعد أن عززت عوائد سندات الخزانة المرتفعة وتوقعات التشدد من جانب Fed العملة هذا الأسبوع.
• أسفرت قمة ترامب-شي عن خطاب تصالحي، لكنها حققت اختراقات ملموسة قليلة في القضايا الجيوسياسية والتجارية الرئيسية.

يرتفع زوج AUD/USD بشكل طفيف يوم الجمعة، ليتداول قرب 0.7025 وقت كتابة هذا التقرير، مرتفعًا بنسبة 0.20% خلال اليوم. ويستفيد الدولار الأسترالي (AUD) من تصحيح معتدل في الدولار الأمريكي (USD)، رغم أن الزوج لا يزال متجهًا نحو تراجع أسبوعي حاد بعد اقترابه من المستوى النفسي 0.7000 في وقت سابق من اليوم.

يتراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، بنسبة 0.30% إلى 100.95 يوم الجمعة. ويأتي هذا التراجع بعد أسبوع قوي للعملة الأمريكية، مدفوعًا بارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وتزايد التوقعات بأن Federal Reserve (Fed) سيواصل تشديد السياسة النقدية.

عززت البيانات القوية الأخيرة لنشاط الأعمال في الولايات المتحدة، إلى جانب الضغوط المستمرة من الأجور وأسعار الطاقة، التوقعات بأن أسعار الفائدة قد تحتاج إلى البقاء عند مستويات تقييدية. كما حافظ عدد من مسؤولي Fed على نبرة تميل إلى التشدد. وقال رئيس Fed في نيويورك جون ويليامز إنه من المعقول توقع زيادة أخرى في أسعار الفائدة بحلول نهاية العام، في حين أشارت رئيسة Fed في فيلادلفيا آنا بولسون إلى أن زيادات إضافية محدودة قد تكون ضرورية لإعادة التضخم نحو هدف البنك المركزي.

وبناءً على ذلك، زادت الأسواق رهاناتها على خطوة أخرى من Fed، ما دفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الارتفاع الحاد ووسع فجوة السياسة النقدية مع عدد من الاقتصادات الكبرى الأخرى.

ولا تقدم بيانات الولايات المتحدة الصادرة يوم الجمعة سببًا يُذكر يدفع المستثمرين إلى إعادة النظر بشكل جوهري في هذه النظرة. فقد جرى تعديل مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن جامعة ميشيغان بالرفع إلى 48.1 في سبتمبر من التقدير الأولي البالغ 47.8، رغم أنه لا يزال أقل بكثير من قراءة أغسطس البالغة 51.7. كما جرى تعديل مؤشر توقعات المستهلكين بالرفع إلى 46.3 من 45.8، لكنه تراجع بشكل حاد من 51.5 في الشهر السابق.

وفي الوقت نفسه، لا تزال توقعات التضخم مرتفعة. فقد استقر مقياس جامعة ميشيغان لتوقعات تضخم المستهلكين لعام واحد دون تغيير عند 4.6%، بينما ظل مقياس الخمس سنوات عند 3.4%. وقد تعزز توقعات التضخم المستمرة النهج الحذر الذي يتبعه Fed تجاه السياسة النقدية وتحد من المجال المتاح لتصحيح مستدام في الدولار الأمريكي.

وفي الوقت نفسه، قدم الاجتماع بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ دعمًا محدودًا للدولار الأسترالي رغم الإشارات التصالحية من كلا الزعيمين. ووصف شي العلاقات بين واشنطن وبكين بأنها بلغت محطة تاريخية جديدة، بينما أشار الجانبان إلى استعدادهما لمتابعة التعاون وتمديد الهدنة التجارية الثنائية بينهما.

ومع ذلك، لم تسفر القمة حتى الآن إلا عن اختراقات ملموسة قليلة في القضايا الحساسة مثل التجارة والذكاء الاصطناعي وتايوان. وتعد التطورات في الصين ذات أهمية خاصة للدولار الأسترالي لأن الصين هي أكبر شريك تجاري لأستراليا، ما يعني أن تحسن العلاقات بين واشنطن وبكين يمكنه عمومًا دعم المعنويات تجاه العملة الأسترالية.

وعلى الصعيد المحلي، توفر التوقعات بأن Reserve Bank of Australia (RBA) سيرفع أسعار الفائدة الأسبوع المقبل بعض الدعم الأساسي للعملة الأسترالية. وارتفع معدل البطالة في أستراليا إلى 4.6% في أغسطس من 4.5% سابقًا، لكن هذا التدهور المحدود في سوق العمل لم يغير بشكل كبير التوقعات بشأن قرار البنك المركزي المرتقب.

ويساعد مزيج التشديد المحتمل من جانب RBA وتصحيح الدولار الأمريكي يوم الجمعة زوج AUD/USD على استعادة بعض المكاسب بعد ارتداده قرب 0.7000. ومع ذلك، يظل الزوج تحت الضغط على أساس أسبوعي، إذ تواصل عوائد الولايات المتحدة المرتفعة وتزايد توقعات التشدد من جانب Fed دعم العملة الأمريكية.

التحليل الفني لزوج AUD/USD

في الرسم البياني لكل ساعة، يتداول زوج AUD/USD عند 0.7027، محافظًا على نبرة هبوطية على المدى القريب إذ يبقى دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 فترة (SMA) عند 0.7070 ودون المتوسط المتحرك البسيط لـ200 فترة عند 0.7095. ويحاول الزوج الاستقرار بعد الخسائر الأخيرة، مع إشارة مؤشر القوة النسبية (14) عند 52.3 إلى تحسن طفيف في الزخم، إلا أن حركة السعر لا تزال مقيدة بطبقات المقاومة الأفقية والمتوسطات المتحركة الواقعة أعلاه.

وعلى الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند 0.7045، قبل نطاق عرض أكثر كثافة يتشكل عند المتوسط المتحرك البسيط لـ100 فترة عند 0.7070 والحاجز الأفقي القريب عند 0.7075، مع مقاومة إضافية عند 0.7095 و0.7105 قبل السقف الأبعد عند 0.7140. أما على الجانب الهابط، فيقع الدعم الأول عند 0.7004، يليه قاع هيكلي أدنى عند 0.6984؛ ومن المرجح أن يؤدي كسر واضح دون هذه المستويات إلى كشف ضغوط بيعية جديدة، في حين أن الثبات فوقها يبقي المجال مفتوحًا لارتداد تصحيحي ضمن الاتجاه الهبوطي الأوسع.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)