يتراجع الدولار الأسترالي إلى ما دون 0.7150 مع ترقّب الأسواق لقرار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي
- يتراجع AUD/USD إلى قرب 0.7120 خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء.
- من المتوقع على نطاق واسع أن يقوم Fed برفع سعر الفائدة يوم الأربعاء للمرة الأولى منذ ثلاث سنوات.
- تسعّر الأسواق حالياً احتمالاً بنسبة 78% لرفع RBA أسعار الفائدة في اجتماع أواخر سبتمبر.
يتراجع زوج AUD/USD إلى نحو 0.7120 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الأربعاء. وتوفر توقعات رفع أسعار الفائدة الأمريكية بعض الدعم للدولار الأمريكي (USD) وتشكل رياحاً معاكسة للزوج. ويترقب المتداولون قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) في وقت لاحق من يوم الأربعاء.
وتسعّر الأسواق الآن احتمالاً يقارب 92.4% بأن يرفع البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) في اجتماع السياسة النقدية لشهر سبتمبر يوم الأربعاء، وفقاً لأداة CME FedWatch.
"إن زيادة بمقدار 25 نقطة أساس مسعّرة بنحو 90%، ما يعني أن الدولار سيتلقى دعماً متواضعاً إذا رفع Fed الفائدة"، بحسب كارول كونغ، محللة استراتيجيات العملات في بنك الكومنولث الأسترالي في سيدني.
سيعقد رئيس Fed
كيفن وورش مؤتمراً صحفياً عقب اجتماع السياسة يوم الأربعاء. وإذا قلل وورش من مخاطر المزيد من الزيادات اللاحقة، فقد يضغط ذلك على الدولار الأمريكي على المدى القريب. ومن ناحية أخرى، قد تدعم التصريحات المتشددة من صناع السياسة في Fed الدولار الأمريكي مقابل الدولار الأسترالي.
وعلى صعيد الدولار الأسترالي، أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سعر الفائدة النقدي الرسمي (OCR) عند 4.35%، بعد ثلاث زيادات متتالية في وقت سابق من هذا العام. ومع ذلك، تتزايد التوقعات بمزيد من رفع أسعار الفائدة بسبب استمرار ارتفاع التضخم الأساسي.
وتسعّر الأسواق الآن احتمالاً يقارب 78% بأن يرفع البنك المركزي الأسترالي سعر الفائدة النقدي الرسمي (OCR) إلى 4.60% في الاجتماع المقبل لمجلس RBA، وفقاً لمؤشر تتبع أسعار RBA.
ارتفاع عوائد السندات الأسترالية مع امتداد موجة بيع السندات العالمية
ويشير محللون في Societe Generale إلى أن أحدث موجة من بيع السندات العالمية امتدت إلى أستراليا، حيث "قفزت عوائد السندات الأسترالية لأجل 10 سنوات بمقدار 8 نقاط أساس إلى 5.41% بعد الارتفاع الحاد في الولايات المتحدة فوق 5%". ويجادلون بأن "سندات الخزانة الأمريكية كانت في وضع ممتد منذ أن تجاوزت العوائد مستوى 4.90% الأسبوع الماضي"، مضيفين أنه بالنسبة للديون الألمانية، "فإن المستوى المكافئ لسندات Bund كان 3.30%"، ما يبرز مدى التحرك الكبير الذي شهدته الأسواق الأساسية خلال فترة قصيرة.
التحليل الفني: يحتفظ AUD/USD بنظرة بناءة على المدى القريب
على الرسم البياني اليومي، يحافظ AUD/USD على تداوله فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم (SMA) والحد السفلي لنطاقات بولينجر، ما يشير إلى بقاء النظرة بناءة رغم التراجع الأخير من القمم السابقة. كما أن مؤشر القوة النسبية (RSI) عند نحو 47 تراجع باتجاه المنطقة المحايدة، ما يلمح إلى تلاشي الزخم الصعودي بدلاً من تحول هبوطي حاسم.
وعلى الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند النطاق الأوسط لبولينجر، والمتوسط المتحرك البسيط لـ20 يوماً، قرب 0.7170، مع تشكل الحد العلوي قرب 0.7230 كسقف تالٍ إذا استعاد المشترون السيطرة. أما على الجانب الهبوطي، فيقع الدعم الفوري قرب المنطقة الحالية حول 0.7125، قبل الحد السفلي عند 0.7108، بينما إن حدث كسر دون ذلك فسيؤدي إلى كشف المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 0.7080 باعتباره أرضية رئيسية تالية.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
يُعد مستوى أسعار الفائدة الذي يحدده بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أحد أهم العوامل المؤثرة في الدولار الأسترالي (AUD). ونظراً لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن عاملاً رئيسياً آخر يتمثل في سعر أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. كما أن صحة الاقتصاد الصيني، الشريك التجاري الأكبر لأستراليا، تُعد عاملاً مؤثراً، إلى جانب التضخم في أستراليا ومعدل نموها والميزان التجاري. كما أن معنويات السوق – سواء كان المستثمرون يقبلون على الأصول الأعلى مخاطرة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن الملاذات الآمنة (العزوف عن المخاطرة) – تُعد أيضاً عاملاً مؤثراً، إذ يكون الإقبال على المخاطرة إيجابياً للدولار الأسترالي.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية أن تقرض بها بعضها بعضاً. وهذا يؤثر في مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. ويتمثل الهدف الرئيسي لـRBA في الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3% من خلال تعديل أسعار الفائدة صعوداً أو هبوطاً. وتدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى الدولار الأسترالي، بينما يحدث العكس مع أسعار الفائدة المنخفضة نسبياً. كما يمكن لـRBA استخدام التيسير الكمي والتشديد الكمي للتأثير في أوضاع الائتمان، حيث يكون الأول سلبياً للدولار الأسترالي والثاني إيجابياً له.
تُعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني تؤثر بشكل كبير في قيمة الدولار الأسترالي (AUD). فعندما يكون الاقتصاد الصيني في وضع جيد، يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، ما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويدفع قيمته إلى الارتفاع. ويحدث العكس عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. ولذلك، فإن المفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية غالباً ما يكون لها تأثير مباشر في الدولار الأسترالي وأزواجه.
يُعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، إذ يمثل 118 مليار دولار سنوياً وفقاً لبيانات عام 2021، وتُعد الصين وجهته الرئيسية. ولذلك، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركاً للدولار الأسترالي. وبوجه عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، فإن الدولار الأسترالي يرتفع أيضاً، لأن الطلب الإجمالي على العملة يزداد. ويحدث العكس إذا انخفض سعر خام الحديد. كما أن ارتفاع أسعار خام الحديد يميل أيضاً إلى زيادة احتمالات تحقيق أستراليا لميزان تجاري إيجابي، وهو ما يعد إيجابياً أيضاً للدولار الأسترالي.
يُعد الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تدفعه مقابل وارداتها، عاملاً آخر يمكن أن يؤثر في قيمة الدولار الأسترالي. فإذا كانت أستراليا تنتج صادرات تحظى بطلب مرتفع، فإن عملتها ستكتسب قيمة نتيجة فائض الطلب الناشئ عن المشترين الأجانب الساعين إلى شراء صادراتها مقارنة بما تنفقه لشراء الواردات. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي، بينما يكون التأثير معاكساً إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
